Коэффициенты финансового анализа.
| Платежеспособность предприятия | Эффективность предприятия | ||
| Ликвидность | Финансовая устойчивость | Рентабельность | Деловая активность |
В каждой из групп выделим по 4 - 5 коэффициентов.
Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании – форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Рассмотрим коэффициенты ликвидности ООО «Клиника эстетической медицины и лазерных технологий».
Таблица 2.2.2.
Значения коэффициентов ликвидности ООО «Клиника эстетической медицины и лазерных технологий» за 2014 – 2016 гг., доли ед.
| Коэффициенты | Норматив | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 99,78 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 | 18,64 | ||
| Коэффициент быстрой ликвидности | >1 | 24,08 | ||
| Коэффициент маневренности собственных средств | 0,2 - 0,5 | 0,472 | 0,468 | 0,513 |
1. Анализ коэффициентов текущей ликвидности выявил значительную и резкую тенденцию к уменьшению от 177 в 2014г. до 99,78 в 2016г.
Вывод: коэффициент текущей ликвидности во всех трех периодах больше норматива (>2). Предприятие способно быстро расплатиться по краткосрочным обязательствам за счет оборотных активов, в том числе с инвесторами во все три периода.
2. Анализ коэффициентов абсолютной ликвидности выявил общую и значительную тенденцию значительную тенденцию к увеличению от 5 в 2014г. до 18,64 в 2016г.
Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности во всех трех периодах больше норматива (>0,2). Предприятие способно быстро расплатиться по краткосрочным обязательствам, в том числе с контрагентами-поставщиками за счет собственных денежных средств во все три периода.
3. Анализ коэффициентов быстрой ликвидности выявил значительную тенденцию к увеличению от 19 в 2014г. до 24,08 в 2016г.
Вывод: Коэффициент быстрой ликвидности во всех трех периодах больше норматива (>1). Предприятие способно быстро расплатиться по краткосрочным обязательствам с кредиторами.
4. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, что организация способна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Общий вывод по коэффициентам ликвидности: оборотные активы (деньги, задолженность контрагентов, запасы), которые могут быть обращены в деньги, значительно больше обязательств на ближайший год. Такая ситуация говорит о высокой платежеспособности (ликвидности) предприятия.
Так же рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Клиника эстетической медицины и лазерных технологий». Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Таблица 2.2.3.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Клиника эстетической медицины и лазерных технологий» за 2014 – 2016 гг., доли ед.
| Коэффициенты | Норматив | |||
| Коэффициент автономии | > 0,5 | 0,99 | 0,99 | 0,99 |
| Коэффициент капитализации | < 0,7 | 0,003 | 0,0006 | 0,005 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | > 0,5 | 0,99 | 0,99 | 0,99 |
| Коэффициент финансового риска | < 0,7 | 0,003 | 0,000 | 0,005 |
| Коэффициент долга | < 0,4 | 0,003 | 0,000 | 0,005 |
1. Анализ Коэффициент автономии показывает одинаковое значение в течение трёх анализируемых лет 0,99 в 2014 г., 2015г. и 2016г.
Вывод: Коэффициент автономии во всех трех периодах превышает норматив >0,5. Предприятие имеет очень высокую долю собственных средств в общей структуре активов, т.е. финансово независимым.
2. Анализ Коэффициента капитализации выявил незначительную тенденцию к увеличению от 0,003 в 2014г. до 0,005 в 2016г.
Вывод: Коэффициент капитализации во всех трех периодах намного меньше норматива <0,7, предприятие не зависит от заемных средств. Увеличение коэффициента капитализации говорит, что:
· у предприятия остается меньше чистой прибыли;
· предприятие финансирует свою деятельность своими средствами.
3. Анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывает стабильное значение 0,99 в 2014г., 2015г. и 2016г.
Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами во всех трех периодах превышает норматив >0,5. Это говорит о том, что:
· увеличивается финансовая устойчивость предприятия;
· увеличивается собственный капитал предприятия;
· уменьшается кредиторская задолженность.
Общий вывод по коэффициентам финансовой устойчивости: анализ показал, что предприятие является платежеспособным в долгосрочном периоде. Коэффициент финансового риска и долга практически отсутствуют.
Ниже представлены коэффициенты рентабельности ООО «Клиника эстетической медицины и лазерных технологий». Коэффициенты рентабельности рассчитываются на основе данных отчета о прибылях и убытках, а также баланса фирмы. Как правило, все эти показатели отражают отношение чистой или операционной прибыли компании к тому или иному параметру ее деятельности (обороту, величине активов, собственному капиталу).
Таблица 2.2.4.
Коэффициентов рентабельности ООО «Клиника эстетической медицины и лазерных технологий» за 2014 – 2016 гг., %.
| Коэффициенты | Норматив | |||
| Коэффициент рентабельности активов | >0 | 25% | 28% | 29% |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала | >0 | 24% | 28% | 29% |
| Коэффициент рентабельности продаж | >0 | 17% | 25% | 25% |
| Коэффициент рентабельности продукции | >0 | 33,3 | 33,9 | 34,4 |
1. Анализ коэффициента рентабельности активов выявил общую тенденцию к увеличению – от 25% в 2014г. до 29% в 2016г.
Вывод: Тенденция увеличения коэффициента рентабельности активов говорит о том, прибыльность предприятия растет, во всех трех периодах его значение практически в 10 раз превышает норму по отрасли и говорит о высокой способности компании эффективно получать прибыль.
2. Анализ коэффициента рентабельности собственного капитала выявил общую тенденцию к увеличению – от 24% в 2014г. до 29% в 2016г.
Вывод: Руководители предприятия с каждым годом все эффективнее управляют организацией.
3. Анализ коэффициента рентабельности продаж выявил незначительное увеличение – от 17% в 2014г. до 25% в 2016 г.
Вывод: Во всех трех периодах значение коэффициента рентабельности продаж значительно превышает норму по отрасли, таким образом, предприятием управляют эффективно. Доля денежных средств от проданной продукции, которая является чистой прибылью предприятия, составляет 17% (в 2014г.),25% (в 2015г.), 25% (в 2016г.).
4. Анализ коэффициента рентабельности продукции выявил непрерывную тенденцию к увеличению – от 33,3 % до 34,4 %.
Вывод: Прибыль организации с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции весь рассматриваемый период растет.
Общий вывод: анализ коэффициентов рентабельности показал, что руководство эффективно управляло денежными средствами предприятия. Но прибыльность за три года не удалось повысить.
Далее рассмотрим коэффициенты оборачиваемости ООО «Клиника эстетической медицины и лазерных технологий». Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.
Таблица 2.2.5.