Управление активами коммерческого банка

Проблема управления активами заключается в размещении средств в рамках 4 категорий. Размещение банковских средств в различные виды активов зависит от банковского законодательства и регулированных факторов, а также от необходимости поддерживать повышенный уровень ликвидности и потребности получать повышенную прибыль.

Для решения задачи определения прибыльности-ликвидности существует 3 подхода к управлению активами, которые различаются тем, на что, на какие моменты делается акцент в процессе управления активами и до какой степени может использоваться количественный анализ при оценки возможных альтернатив. Причем каждый метод имеет свои недостатки и преимущества и в каждом методе есть элементы, которые можно использовать при решении конкретных проблем в конкретном банке.

Простейшим является метод "общего фонда средств", причем многие банки широко используют этот метод, особенно в период избытка денежных средств. При использовании данного метода средства поступают из различных источников, и в основе метода лежит идея объединения всех ресурсов, затем совокупные средства распределяются между видами, которые являются наибольшими и не имеет значения, откуда они поступили.

Метод "Общего фонда средств"

		первичные активы
депозиты до востребования
	единый фонд	вторичные активы
срочные вклады (депозиты)
	l	банковские ссуды
Сберегательные вклады
		банковские инвестиции
собств. Средства акц. капитала
		здания, сооружения

При данном методе соблюдается равный принцип прибыльности-ликвидности. Средства помещают в такие виды активов, которые наиболее соответствуют этим принципам. Использование данного метода в управлении активами дает банку возможность выбора активных операций. Но данный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям; решение проблемы прибыльности-ликвидности зависит от опыта руководства банка.

Первоочередной задачей при определении структуры размещения средств является установление доли, которая выдается в первичные резервы, тем более, что эта категория активов носит функциональный характер, и, тем не менее, им придается достаточно большое значение. И первичные резервы включают те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и для удовлетворения заявок на кредит.

Первичные резервы включают как обязательные резервы, которые служат обеспечением обязательств, так и остатки наличных денег достаточных для повседневных расчетов. На практике денежные средства, включающие в первичные резервы, их величину определяют на основе среднего отношения наличных активов и сумму вкладов или суммы всех активов. При использовании этого фонда первичные резервы направляются 14-15 % от поступления средств (кассовая наличность). Вторичные резервы - это некассовые, но увеличиваются ликвидные активы, которые приносят определенный доход. В резерв вторичных активов обычно входят те активы, которые составляют портфель ценных бумаг. В некоторых случаях туда входят остатки средств на ссудных счетах. Для вторичных активов устанавливается процент от общего объема поступивших средств (7-10 %). Объем вторичных резервов определяется косвенно (примерно). После определения размеров первичных, вторичных резервов банк может размещать свои средства в кредиты - самая важная деятельность, доходы по ссудам самые высокие и самые рискованные. Портфель ценных бумаг формируется в последнюю очередь. И средства, которые остались после размещения в первые 3 категории могут быть помещены в ценные бумаги. При использовании данного метода достаточно много внимания уделяется ликвидности, но не учитываются различия требований к основному капиталу, вкладам до востребования и т.д.

Поэтому банки стали использовать метод "банки внутри банков", иначе называют методом "конверсии". При данном методе размер, необходимых банку средств зависит от источников привлеченных средств и данный метод определяет несколько центров прибыльности-ликвидности.

Поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от того, как размещаются средства из других центров. В основу данного метода положен размер нормы обязательных резервов и обращения различных типов вкладов, в основании с которыми банк определяет порядок размещения активов из каждого центра.

		первичные активы
1. Депозиты до востребования
		вторичные активы
2. Срочные вклады
		банковские ссуды
3. Сберегательные вклады
		банковские инвестиции
4. Акционерный капитал
		здания, сооружения

Главным преимуществом данного метода является уменьшение доли ликвидных средств и вложения дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к повышению прибыли. Как показывает практика, часть средств до востребования не была изъята (до 10 %) и может быть внесена в ссуды или инвестиции.

Недостатком данного метода является следующее:

1) не всегда могут быть связаны такие элементы как скорость обращения и колебания общей суммы вкладов той или иной группы;

2) независимость источников средств от путей их использования;

3) сезонность колебаний спроса на капитал;

4) оба эти метода опираются на средний, а не на кредитный уровень ликвидности.

Оба рассмотренные метода являются несколько упрощенными и их надо рассматривать как схему, в рамках которой можно определить подход к управлению ликвидности.

III метод – метод научного управления (с использованием экономико-математических методов) в основном это метод линейного программирования, который выражает взаимосвязь различных элементов принятия решения в стандартной математической форме, и он увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами с учетом ограничений как прибыльности, так и ликвидности. Одно из главных преимуществ – то, что:

1) тщательно определяется цель и в явной форме выражаются ограничения;

2) более тщательно изучается портфель активов, инвестиций для выявления объема различного вида инвестиций, доходов по ним и издержек.

В зарубежных банках с 80-х гг. используется такой метод, как секьюритизация (англоязычные страны) и тетризация (франкоязычные) – данные методы оказывают влияния как на активы, так и на пассивы.

Секъюритизация банковского портфеля – это замещение традиционных форм банковского кредита покупкой ценных бумаг, а по существу – это продажа капитала посредством списания с баланса банка до срока его погашения и передача права получения долга с % новому кредитору. От такого покупателя кредитный банк получает ценные бумаги. Секъюритизация представляет собой очень сложную процедуру, которая представлена различными финансовыми и нефинансовыми участниками, т.е. банк получает проценты, выдает кредит и в этом процессе замешаны страховые компании, биржи и др. Но в России этот метод не распространен.