Управление активами банка

ПОДВЕРЖЕННЫМИКРЕДИТНОМУ РИСКУ

19.1. Состав активов, подверженных кредитному риску, необходимость управления риском

Банковские активы образуются в результате проведения ак­тивных операций, которые представляют собой размещение банками собственных и привлеченных ресурсов по различным направлениям.

Активы банков достаточно разнообразны. Их состав и струк­тура во многом зависят от того, какие цели и задачи определил для себя тот или иной банк. Основная часть активных операций банка осуществляется им с целью формирования доходов. Та­кими операциями в первую очередь выступают все виды креди­тования и инвестирования. Проведение других активных опе­раций позволяет банкам формировать такие виды активов, ко­торые обеспечивают ему запас ликвидности и дают возмож­ность своевременно исполнить обязательства перед кредитора­ми и вкладчиками по возврату привлеченных средств. Такими активами традиционно выступают денежные средства банка, находящиеся в его кассах и обменных пунктах, размещенные в виде свободного остатка на корреспондентских счетах в Нацио­нальном банке Республики Беларусь, коммерческих банках. Как определенный источник средств, обеспечивающих поддер­жание ликвидности банка, можно рассматривать средства, пе­речисленные в Национальный банк в фонд обязательных резер­вов и вложения банка в драгоценные металлы. Еще одна группа активных операций, проводимых банками, заключается в фор­мировании ими различных затрат капитального характера и приобретении нематериальных активов. Эти операции не обес­печивают банкам ни запаса ликвидных средств, ни непосред­ственного формирования доходов, однако они необходимы для создания условий функционирования банка, как и любой иной действующей организации.

К активам банка, подверженным кредитному риску, можно отнести подавляющую часть банковских активов, поскольку кредитный риск, который представляет собой риск невозврата должником позаимствованных средств, присутствует всюду, где происходит размещение банком средств на возвратной основе.

В нормативных правовых актах Национального банка Рес­публики Беларусь определены те виды активов, которые под­вергаются кредитному риску. К таким активам относятся:

• все виды кредитов, предоставленных юридическим лицам (кроме банков), индивидуальным предпринимателям, физичес­ким лицам;

• финансовая аренда (лизинг);

• факторинг;

• средства по операциям «Репо»;

• задолженность, возникшая при выдаче и продаже век­селей с отсрочкой оплаты;

• исполненные банком обязательства, выданные за третьих лиц;

• межбанковские кредиты и депозиты;

• средства на корреспондентских счетах в других банках;

• средства в векселях и депозитных сертификатах других банков.

В результате осуществления приведенных выше операций у банков формируется та часть активов, которую определяют в широком смысле как кредитный портфель банка. За исключе­нием размещения средств на корреспондентских счетах в дру­гих банках, все прочие операции проводятся банками с целью получения доходов. Поддержание определенных остатков де­нежных средств на корреспондентских счетах в других банках имеет иную основную цель — оно необходимо для обеспечения возможности бесперебойного проведения децентрализованных межбанковских расчетов. Присутствующий при этом риск по­тери средств, размещенных на корреспондентских счетах, поз­воляет отнести их к группе активов банка, подверженных кре­дитному риску.

Необходимо сказать, что предоставление банковской гарантии или поручительства само по себе не является активной операци­ей. Изначально выданные банком гарантии и поручительства на­ходят отражение на внебалансовых счетах и только при их испол­нении банком приобретают характер активных операций.

Проведение банком активных операций кредитного харак­тера обеспечивает ему получение доходов, которые могут иметь различные формы: проценты за пользование кредитными ре­сурсами, различные комиссионные платежи за сопровождение кредитных сделок, дисконт по факторинговым операциям и др. При анализе актива баланса банка группу активов, которая сформировалась в результате операций кредитного характера, рассматривают как «работающие» активы, обеспечивающие банку получение доходов, но одновременно именно эти активы несут банку и наиболее высокие риски потерь. Прежде всего су­ществует угроза потери самих активов, что в свою очередь мо­жет стать серьезной причиной потери ликвидности банка, по­скольку основным источником размещенных кредитных ресур-442

сов, как правило, являются привлеченные банком средства клиентов. Кроме того, при возникновении кредитного риска банки обычно сталкиваются с прямыми потерями, возникаю­щими в результате недополучения доходов от кредитных опера­ций. Косвенными потерями банка можно считать формирова­ние им специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску. При наличии в кредитном портфеле проблемных кредитов банки в обязатель­ном порядке производят отчисления в этот резерв, которые от­носятся на расходы банка, увеличивая их и одновременно сни­жая прибыль. Именно поэтому часто кредитный риск рассмат­ривается не только как риск невозврата основного долга по кре­диту, но и процентов по нему.

Кредитный риск считается одним из основных в системе бан­ковских рисков и выступает главным объектом контроля со сто­роны коммерческих банков и органов банковского надзора. По­скольку большинство финансовых потерь банка связано с прове­дением активных кредитных операций, управление кредитным риском приобретает особое значение в его деятельности.

Банковский кредитный риск формируется под воздействием множества факторов, которые обязательно должны учитывать­ся при проведении кредитных операций и организации управ­ления риском. Фактор банковского риска определяют как при­чину возможных потерь стоимости активов банка, определяю­щую их характер и сферу возникновения. Укрупненно все фак­торы можно сгруппировать на внешние и внутренние. Внеш­ние факторы кредитного риска рассматриваются на макроуров­не, внутренние — на уровне отдельного кредитополучателя. С этих позиций и разделяются подходы к управлению кредитным риском. Управление индивидуальным риском происходит на каждой из стадий кредитного процесса при работе с отдельны­ми кредитополучателями. Для этого используются различные способы предупреждения и минимизации кредитного риска. К ним относятся:

. предварительный анализ кредитоспособности и платеже­способности потенциального кредитополучателя, основной це­лью которого является принятие решения о целесообразности кредитных отношений банка с данным клиентом и предупреж­дение кредитного риска;

. использование различных способов обеспечения исполне­ния должником обязательств (залога, гарантий, поручительств и др.), которые сглаживают кредитный риск, выступая вторич­ными источниками погашения долга;

. кредитный мониторинг, который предусматривает прове­дение контроля целевого использования кредита, сохранности

залога, своевременности уплаты процентов, динамики показа­телей финансового состояния должника и позволяет своевре­менно распознать возможный риск;

. создание специального резерва, который обеспечит воз­можность списания с баланса банка безнадежной задолженно­сти, если все перечисленные выше способы не позволили пред­отвратить и своевременно устранить кредитный риск.

Поскольку кредитный портфель банка складывается из за­долженности множества отдельных кредитополучателей, ка­чество управления индивидуальным кредитным риском непо­средственным образом влияет на качество кредитного портфеля и его совокупный риск.

Управление совокупным риском кредитного портфеля бан­ка происходит в результате применения различных методов, среди которых одним из основных является диверсификация.

19.2. Диверсификация кредитного риска и система

экономических нормативов, обеспечивающих ее

■

В банковской практике используются различные методы управления кредитным риском. Под методом управления бан­ковским кредитным риском понимается совокупность приемов и способов воздействия на управляемый объект (кредитный риск) для достижения поставленных банком целей. Основными целями управления банковским кредитным риском являются его предупреждение и минимизация, а также поддержание рис­ка на определенном уровне. Достаточно важным для пре­дупреждения кредитного риска является устранение предпосы­лок его возникновения в будущем. В связи с этим управление кредитным риском может осуществляться уже на стадии выра­ботки определенной стратегии и политики при формировании кредитного портфеля банка.

При формировании кредитного портфеля для минимизации кредитного риска рекомендуется использовать принцип дивер­сификации. Реализация данного принципа на практике пред­полагает распределение кредитных ресурсов банка по различ­ным категориям кредитополучателей, видам кредитных про­дуктов, срокам предоставления, видам обеспечения и другим признакам. Следует учитывать, что сосредоточение кредитных вложений по какому-нибудь одному из направлений приводит к концентрации риска.

Диверсифицируя кредитный портфель по различным кате­гориям кредитополучателей, банк рассредоточивает риски,

присущие работе с тем или иным типом клиентуры. Как прави­ло, банки при кредитовании отдают предпочтение крупным корпоративным клиентам, однако определенную часть клиен­туры должны составлять предприятия малого и среднего бизне­са, индивидуальные предприниматели, физические лица. Кро­ме того, может практиковаться предоставление межбанковских кредитов. Диверсификация кредитных вложений по видам кре­дитных услуг предполагает, что банк предоставляет кредитные ресурсы клиентам не только в форме классических кредитов, но и на основе факторинга, финансового лизинга, овердрафтно-го кредитования и др. Важным является диверсификация кре­дитных вложений по целям кредитования: для формирования текущих активов и создания внеоборотных активов хозяйству­ющих субъектов, на потребительские цели физических лиц ли­бо на приобретение и строительство ими жилья. Диверсифика­ция кредитных вложений по кредитополучателям различных отраслей позволяет банкам рассредоточить специфические от­раслевые риски. При кредитовании субъектов хозяйствования диверсификация может происходить по формам их собствен­ности: государственные предприятия, индивидуальные част­ные предприятия, акционерные общества. Безусловно важной является диверсификация кредитного портфеля по срокам пре­доставления кредитов. Банкам, имеющим в кредитном порт­феле значительный объем долгосрочных кредитов инвестици­онного характера, сложнее обеспечивать приемлемый уровень своей ликвидности. Кроме того, в условиях инфляции долго­срочные активы банка могут подвергаться риску обесценения. Поэтому рекомендуется поддерживать определенные пропор­ции между долгосрочными и краткосрочными кредитными вложениями.

Диверсификации кредитного портфеля по рассмотренным выше критериям может достигаться путем разработки банками различных внутренних лимитов, ограничивающих объемы кре­дитных операций по различным направлениям.

Особое значение в банковской практике придается диверси­фикации кредитного портфеля банка по суммам. С этой целью Национальным банком Республики Беларусь установлен ряд обязательных для белорусских банков экономических норма­тивов, ограничивающих крупные кредитные риски. В Ин­струкции об экономических нормативах для банков и небан­ковских кредитно-финансовых организаций, Национального банка Республики Беларусь представлена система нормативов, ограничивающих крупные кредитные риски, к которым отно­сятся следующие нормативы:

. максимального размера риска на одного клиента (группу взаимосвязанных клиентов);

• крупных рисков;

• риска на одного инсайдера и связанных с ним лиц;

• рисков по инсайдерам;

• риска по средствам, размещенным в зарубежных странах, не входящих в группу «А».

Данные нормативы служат одним из средств минимизации кредитных рисков банка. Ограничение размера риска на одного клиента или группу взаимосвязанных клиентов устанавлива­ется для уменьшения вероятных убытков банка в случаях, ког­да вложенные в рискованные операции средства не возвраща­ются вовремя и в полном размере. Под взаимосвязанными кли­ентами в данном случае понимаются юридические и физичес­кие лица — клиенты банка, связанные между собой экономи­чески и (или) юридически. Эта связь может выражаться, на­пример, в предоставлении взаимных гарантийных обязательств. Взаимосвязанными считаются также клиенты, имеющие об­щую собственность, дочерние и зависимые юридические лица и (или) имеющие совмещение одним физическим лицом руко­водящих должностей таким образом, что финансовые трудности одного клиента обусловливают или делают вероятным возник­новение финансовых трудностей у другого клиента.

Норматив максимального размера риска на одного клиента представляет собой процентное соотношение совокупной сум­мы требований банка к клиенту и собственного капитала банка. Данный норматив рассчитывается:

• по клиентам — физическим и юридически лицам;
. по банкам;

. по каждому эмитенту, в долговые ценные бумаги которого банком произведены вложения;

• по внебалансовым обязательствам в размере кредитного
эквивалента.

В совокупную сумму требований включаются: кредиты; де­позиты (в том. числе в драгоценных металлах); вложения в дол­говые ценные бумаги каждого эмитента; операции (кредитного характера) с использованием векселей; приобретенные вексе­ля; факторинг; лизинг; исполненные гарантии; просроченная задолженность по вышеперечисленным требованиям, а также кредитный эквивалент внебалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного клиента, предусматривающих ис­полнение в денежной форме. Действующей методикой расчета рассматриваемого норматива предусмотрены определенные ис­ключения для некоторых видов активов банка. Так, например, в совокупную сумму требований к клиенту не включаются: тре-446

бования по активам со степенью риска.О (например кредитная задолженность органов государственного управления в нацио­нальной валюте); гарантии и поручительства, выданные под встречные гарантии центральных банков стран группы «А», банков группы «А»; средства в банках группы «А» в размере 80 % суммы требования.

Нормативные значения по показателю максимального раз­мера риска на одного клиента дифференцируются в зависимо­сти от продолжительности деятельности банка и типа клиента.

Выделяют два типа клиентов: клиенты-инсайдеры и прочие клиенты (рядовые).

Под инсайдером понимаются юридические и физические лица, связанные с банком, его учредителями и в силу связан­ности способные повлиять на решение банка при осуществле­нии операций с ними.

К инсайдерам — физическим лицам относятся: учредители (участники) банка, которые имеют более 5 % акций; члены ор­ганов управления банка; члены кредитного комитета банка; ру­ководители юридических лиц-участников; руководители струк­турных подразделений банка, занимающихся кредитными опе­рациями (до уровня не ниже начальника отдела); лица, находя­щиеся в близком родстве или свойстве с инсайдерами; бывшие

инсайдеры и др.

К инсайдерам — юридическим лицам относятся: учредите­ли банка, имеющие более 5 % акций; юридические лица, кото­рые могут повлиять на решение о выдаче кредита в силу связан­ности с учредителями; дочерние и зависимые юридические лица банка; юридические лица, владеющие 20 % и более голо­сующих акций юридического лица, имеющего более 5 % акций

банка и др.

Максимальный размер риска на одного инсайдера — физи­ческое лицо не может иметь более 2 % собственного капитала банка.

Максимальный размер риска на одного инсайдера — юри­дическое лицо в первые два года после государственной регист­рации банка не должен превышать 10 % собственного капитала банка, в последующие годы деятельности — 15 %.

Максимальный размер рисков по инсайдерам — юридичес­ким лицам и инсайдерам — физическим лицам устанавливает­ся в процентном соотношении совокупной суммы всех рисков по инсайдерам и собственного капитала банка и не может пре­вышать 50 % собственного капитала банка.

Максимальный размер рисков по инсайдерам — физичес­ким лицам не может превышать 5 % собственного капитала

банка.

Максимальный размер риска на одного клиента (для про­чих клиентов) в первые два года после государственной регист­рации банка не может превышать 20 % его капитала, в последу­ющие годы деятельности — 25 %.

Существует понятие крупного кредитного риска. Таковым будет считаться риск по кредиту, сумма которого превышает 10 % собственного капитала банка. Банки обязаны предостав­лять Национальному банку информацию о всех подобных круп­ных кредитах. Для ограничения совокупной суммы крупных кредитных рисков установлен норматив максимального разме­ра крупных рисков. Он представляет собой процентное соотно­шение совокупной суммы крупных рисков к собственному ка­питалу банка. Этот показатель не может превышать шестикрат­ного размера собственного капитала банка.

Для ограничения рисков, связанных с размещением кредит­ных ресурсов банка в других банках, не имеющих первокласс­ных рейтингов, установлен норматив максимального размера риска по средствам, размещенным, в странах, не входящих в группу «А». Сумма средств, размещаемая в таких банках бело­русским банком не должна превышать размер его собственного капитала.

Кроме системы рассмотренных выше нормативов для дивер­сификации кредитного риска по сумме рекомендуется исполь­зовать предоставление кредитов клиентам на консорциальной основе. Специфическими здесь являются механизм аккумуля­ции кредитных ресурсов и техника предоставления кредита. Под консорциальным кредитом понимается кредит, предостав­ляемый одному кредитополучателю несколькими банками, за­ключившими договор о совместной деятельности по предостав­лению кредита. В соответствии с этим договором банки-участ­ники обязуются соединить свои кредитные ресурсы и совместно действовать без образования юридического лица для кредито­вания какого-либо проекта.

Диверсификация кредитного портфеля является одним из наиболее эффективных методов минимизации кредитного рис­ка банка. Однако следует иметь в виду, что чрезмерная дивер­сификация кредитных вложений может создать дополнитель­ные сложности в управлении риском и привести к его увеличе­нию. Достаточный уровень диверсификации кредитного порт­феля является надежным средством минимизации кредитного риска, но для эффективного управления кредитным риском в банковской практике следует использовать и другие методы.

19.3. Резерв на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску

Несмотря на используемую банками совокупность способов предупреждения и сглаживания кредитного риска, избежать его в банковской практике удается не всегда. В случаях, когда невозможно погашение задолженности самим должником и от­сутствуют реальные вторичные источники погашения этого безнадежного долга, банку необходимо иметь запас средств для компенсации кредитного риска. Поэтому одним из способов ми­нимизации банковского кредитного риска является создание банками специального резерва, обеспечивающего накопление средств, за счет использования которых впоследствии возмож­но компенсировать потерю безнадежных активов.

Данный резерв создается банками для поддержания лик­видности своих активов и обеспечения более стабильных усло­вий финансовой деятельности банка, поскольку заранее форми­руется источник для списания безнадежной кредитной задол­женности с баланса. Резерв формируется по активам банка (в белорусских рублях, иностранной валюте, драгоценных метал­лах), подверженным кредитному риску. Следует иметь в виду, что при создании резерва в белорусских рублях по безнадежной валютной задолженности при изменении (росте) курса иност­ранной валюты требуется доначисление резерва.

Отчисления в резерв относятся на расходы банка до налого­обложения и полностью включаются в затраты, независимо от размеров полученных доходов. Сформированный резерв не включается в собственные средства (капитал) банка.

Формирование резерва осуществляется на основании про­изведенной банком классификации активов по группам кредит­ного риска. Классификация активов банка и оценка кредитных рисков производится на комплексной основе с использованием определенных критериев:

• способности должника вернуть долг;

• качества и достаточности обеспечения;

• количества пролонгации (одна и более);

. длительности просроченной задолженности (до 90 дней, от 91 до 180 и более).

По различным видам активов для классификации использу­ются различные «наборы» критериев. По таким активам, k/ik все виды кредитов (за исключением микрокредитов, выда­ваемых по упрощенной процедуре), предоставленных юриди­ческим лицам (кроме банков) и индивидуальным предпринима­телям и операциям с использованием векселей, классификация

15-975 449

и оценка кредитных рисков производится в зависимости от спо­собности должника вернуть долг, качества и достаточности обеспечения, количества пролонгации, длительности просро­ченной задолженности. По всем видам кредитов, предоставлен­ных физическим лицам, микрокредитам, выдаваемым по упро­щенной процедуре и лизингу, классификация осуществляется в зависимости от способности должника вернуть долг, количест­ва пролонгации и длительности просроченной задолженности. При классификации средств, размещенных в других банках, используются такие критерии, как способность должника (бан­ка-корреспондента) вернуть долг, наличие пролонгации и дли­тельности неисполнения должником платежей. По факторин­гу, приобретенным векселям, исполненным обязательствам по выданным банковским гарантиям и поручительствам, прочим активам классификация производится с использованием толь­ко двух критериев: способности должника вернуть долг и дли­тельности просроченной задолженности.

Способность должника вернуть долг определяется путем анализа его платежеспособности и кредитоспособности, рента­бельности, стабильности доходов.

Для оценки финансового состояния рекомендуется исполь­зовать критерии, изложенные в Инструкции по анализу и конт­ролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъ­ектов предпринимательской деятельности, утвержденной По­становлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь. Признаками ухуд­шения финансового состояния должника считаются:

• отрицательная динамика (после выдачи кредита) факти­ческих значений показателей кредитоспособности, определен­ных в результате финансового анализа, относительно значений этих показателей на момент выдачи кредита;

• наличие у должника убытков за отчетный период;

• несвоевременная уплата процентов по кредитам;

. наличие просроченной задолженности по другим кредитам;

• рост дебиторской задолженности и др.

При оценке способности вернуть долг должников-нерези­дентов Республики Беларусь также учитываются их рейтинги, присвоенные официальными международными рейтинговыми агентствами. При оценке финансового состояния банка-контр­агента могут использоваться показатели, характеризующие его прибыльность и рентабельность, оценивается соблюдение бан­ком экономических нормативов и других требований, установ­ленных надзорными органами. 450

В зависимости от финансового состояния должника и его способности вернуть долг задолженность подразделяется на два типа:

• с признаками ухудшения финансового состояния должника;

. без признаков его ухудшения.

В зависимости от достаточности и качества обеспечения сво­евременного возврата кредиты и операции с использованием векселей подразделяются:

. на обеспеченные;

. недостаточно обеспеченные;

. необеспеченные.

При классификации по данному признаку учитываются ка­чественные характеристики залога (приемлемость) и его доста­точность, статус гарантов и поручителей, наличие договоров страхования банком риска невозврата долга. В частности, к обеспеченным относятся активы, обеспеченные высоколиквид­ным залогом, полностью покрывающим сумму основного долга и процентов по нему; к недостаточно обеспеченным — обеспе­ченные высоколиквидным залогом по стоимости менее 100 %, но более 70 % основного долга и процентов по нему; к необеспе­ченным — не имеющие обеспечения в виде высоколиквидного залога или обеспеченные высоколиквидным залогом, стои­мость которого составляет менее 70 % основного долга и про­центов по нему.

В зависимости от степени кредитного риска активы подразде­ляются на пять групп, по каждой из которых предусмотрен оп­ределенный процент резервирования (относительно сумм по ба­лансу), который составляет 0, 10, 30, 50, 100 % соответственно.

Существуют некоторые особенности формирования специ­ального резерва при кредитовании клиента на консорциальной основе. Участники консорциума формируют резерв в пределах своей доли предоставленных средств.

По долгосрочным и другим видам кредитов, погашаемых в несколько этапов, резерв может создаваться не на всю сумму долга, а на его часть, согласно графикам погашения. Под вы­данные банковские гарантии и поручительства резерв создается с момента исполнения банком-гарантом (поручителем) своих обязательств.

Резерв используется для списания задолженности по акти­вам банка, отнесенным к безнадежным (V группа риска) в части основного долга.

Списание безнадежной задолженности за счет созданного по ней резерва производится по истечении одного года с момента отнесения ее к V группе риска. При наличии решения о предо­ставлении должнику рассрочки (отсрочки) погашения безна-

дежной задолженности списание непогашенной задолженности за счет сформированного по ней резерва производится по окон­чании срока рассрочки (отсрочки).

При списании безнадежной задолженности за счет создан­ного по ней резерва закрываются соответствующие счета по учету кредитной задолженности и другие активные счета кли­ентов, а также производится списание с баланса просроченных процентов.

Списание задолженности с баланса не является основанием прекращения обязательств должника. Списанная задолжен­ность учитывается на внебалансовых счетах до момента прекра­щения обязательств должника по основаниям, предусмотрен­ным законодательством Республики Беларусь.

Банки регулярно (не реже одного раза в квартал) направля­ют клиенту-должнику соответствующие выписки по внебалан­совому счету.

Ежемесячно в Национальный банк Республики Беларусь банками представляется отчетность «Расчет размера специаль­ного резерва на покрытие возможных убытков по активам, под­верженным кредитному риску». В ней определяется сумма рас­четного резерва на отчетную дату и показывается сумма факти­чески созданного резерва. Цель их сопоставления — опреде­лить полноту формирования резерва, поскольку на сумму недо-созданного резерва уменьшается расчетная величина собствен­ного капитала банка, используемая при расчете экономических нормативов. Кроме того, в Национальный банк ежемесячно представляются «Сведения о движении специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску». В сведениях указываются суммы входяще­го остатка на начало года, доначисления и уменьшения резерва за отчетный период и суммы остатка на отчетную дату. Причи­нами доначисления резерва может являться изменение (ухуд­шение) качества кредитов и других активов и изменение (умень­шение) официального курса белорусского рубля по отношению к другим валютам. Круг причин, по которым может происхо­дить уменьшение резерва, шире. Так, уменьшение резерва мо­жет происходить в результате его использования на списание безнадежных кредитов и других активов; при погашении кре­дитов и других активов должником; в результате изменения (улучшения) качества кредитов и других активов; при измене­нии (увеличении) официального курса белорусского рубля по отношению к другим валютам.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие виды банковских активов подвержены кредитному риску?

2. Чем обусловлена важность управления кредитным рис­ком?

3. Какие факторы оказывают влияние на возникновение кредитного риска?

4. Какие способы управления кредитным риском использу­ются банком при осуществлении кредитных взаимоотношений с отдельными клиентами?

5. Какими способами производится управление совокупным риском кредитного портфеля банка?

6. В чем заключается диверсификация кредитного риска?

7. По каким основным направлениям рекомендуется осу­ществлять диверсификацию кредитного портфеля банка?

8. Какие экономические нормативы установлены Нацио­
нальным банком для ограничения крупных кредитных рисков?

9. Каковы цель и источники создания специального резерва
на покрытие возможных убытков по активам банка, подвер­
женным кредитному риску?

10. Какие критерии лежат в основе классификации активов банка по группам кредитного риска?

11. Какие выделяют группы кредитного риска и в каких размерах создается резерв по ним?

20. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 20.1. Ликвидность банков, ее сущность и значение

Для оценки стабильности и надежности банка широко ис­пользуется термин «ликвидность». Толкование данного поня­тия в нормативной, научной и учебной литературе, по сути, сов­падает и заключается в определении ликвидности как способ­ности банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Вместе с тем оценка понимания ликвидности позволяет выделить раз­личные приоритеты в ее определении.

Многими авторами при толковании термина «ликвидность» в основном учитывается способность активов превращаться в наиболее ликвидную форму, т.е. используется буквальный смысл слова ликвидность, которое дословно переводится как жидкий, текучий и означает легкость реализации, продажи, превраще-

ния материальных ценностей в деньги. Разнообразие форм и сроков размещения банковских активов делает подобный под­ход обязательным, поскольку позволяет оценить их по единому критерию, однако не отличается универсальностью, прежде всего свидетельствует о ликвидности активов банка, а не банка в целом.

Иной подход заключается в способности оценить ликвид­ность банка по совокупности банковских требований и обяза­тельств. Например, в нормативных документах Национального банка страны указывается, что ликвидность определяется сба­лансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещения активов и привлечения средств. Такой под­ход объясняет основные критерии при оценке ликвидности и позволяет рассматривать ликвидность как производную от со­стояния не только активов, но и пассивов, причем как в настоя­щем, так и в перспективе, в соответствии со сроками привлече­ния и размещения средств. И это предполагает, что ликвид­ность не может определяться лишь состоянием на дату рассмот­рения, а включает движение активов и пассивов в соответствии со сроками заключенных договоров по требованиям и обяза­тельствам.

Понимание ликвидности без учета движения по счетам ак­тивов и пассивов рассматривается в литературе как стационар­ная ликвидность, или ликвидность запаса, а с учетом перспек­тивы движения — как ликвидность движения, или ликвид­ность потока. Ликвидность запаса предполагает оценку акти­вов банка на определенный момент с позиций возможности их использования для выполнения обязательств на ту же дату. По общему мнению, такой подход не отражает всю суть ликвидно­сти, которая подвержена значительным изменениям и колеба­ниям за определенный период. Так, в начале периода возможно значительное превышение требований над обязательствами, и такая избыточная ликвидность в виде свободных ресурсов бан­ка может быть размещена на различные ероки, в том числе и за пределами рассматриваемого периода. При этом в конце перио­да картина может измениться, т.е. обязательства могут пре­обладать над требованиями. В таком случае для поддержания ликвидности в течение всего периода важны не только факти­ческие остатки на начало, но и предполагаемые на конец, в том числе и с учетом их высвобождения и размещения в начале и в течение периода. Подобный подход отражает оценку ликвид­ности как потока и считается более достоверным и точным.

При рассмотрении ликвидности с учетом риска условия вы­полнения обязательств перед кредиторами и вкладчиками до-454

полняются требованием их выполнения без потерь, т.е. в поня­тие ликвидности включается риск ликвидности. Риск ликвид­ности — риск возникновения у банка потерь из-за неспособ­ности обеспечить своевременное исполнение своих обяза­тельств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в ре­зультате несбалансированности активов и обязательств банка, непредвиденной необходимости немедленного и единовремен­ного исполнения банком своих обязательств. Причиной риска может быть и несвоевременное исполнение обязательств одним или несколькими контрагентами банка.

Оценка риска ликвидности вносит дополнительный аспект в понимание ликвидности, так как предполагает не только оцен­ку выполнения обязательств банком, но и оценку затрат и по­терь, которыми сопровождалось поддержание ликвидности.

Рассмотрение ликвидности банка как его способности к свое­временному выполнению обязательств, предполагает разграни­чение понятий ликвидности и платежеспособности. Представ­ляется, что они не являются синонимами, но тесно связаны между собой, оба содержат оценку деятельности банка. Плате­жеспособность как более узкое понятие выражает цель ликвид­ности и определяет те задачи, которые должны решаться в бан­ке в процессе управления ликвидностью. Таким образом, лик­видность комплексно отражает состояние банка по обеспече­нию его платежеспособности. Необходимо отметить, что в лите­ратуре существует и более широкое толкование платежеспособ­ности банка, основанное на возможностях собственного капита­ла банка покрыть реализованный риск по всем активам, в том числе и неликвидным.

В отличие от платежеспособности ликвидность представля­ет собой способность банка к выполнению всех взятых долго­вых и финансовых обязательств перед вкладчиками и кредито­рами в полном объеме и без потерь как в настоящем, так и в бу­дущем.

Ликвидность как системное понятие можно представить как совокупность входящих в его состав взаимосвязанных эле­ментов (рис. 20.1). На рисунке показана связь между целью и задачами ликвидности, способами, которыми они достигается, основными результатами управления ликвидности банка и по­следствиями несоблюдения требований ликвидности.

Так, при несоблюдении требований ликвидности клиенты банка неизбежно испытывают трудности при работе с банком. Для них случаи несвоевременного перевода средств с их счетов, непредставление кредита при заключенных договорах заставля­ют по иному рассматривать целесообразность сотрудничества с данным банком. Появляется причина для ухода в другой банк.

ЦЕЛЬ

Выполнение

обязательств перед кредиторами

ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ Сбалансированность активов

и пассивов по срокам и суммам Формирование активов банка

с учетом требуемого уровня

ликвидности

Наличие резерва ликвидности

Факторы, воздейст­вующие на ликвид­ность: внешние внутренние

СПОСОБЫ ДОСТИЖЕНИЯ

Выработка банковской политики в сфере управления ликвидностью

Определение инструментов управления ликвидностью

Методы управление активами

Методы управления пассивами

Создание систем раннего предупреждения нарушения ликвидности

Показатели, используемые внешними показателями

ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ

Показатели, разработанные и используемые банком

Система

нормативных

I Оценка рейтинга [банка______

показателей

Национального

банка

РЕЗУЛЬТАТ ЛИКВИДНОСТИ

X

Избыточная ликвидность — снижение доходности

Потери при соблюдении ликвидности

Невыполнение обязательств перед кредиторами по срокам и сумме

Меры финансового оздоровления

Выполнение обязательств перед кредиторами и вклад­чиками по суммам и срокам, по балансовым и внебалан­совым обязательствам. по погашению выпущеных ценных бумаг

Банкротство банка

Рис. 20. /.Содержание ликвидности банка

Потеря клиентов ведет к утрате имиджа надежного банка и, как следствие, — утрате ресурсов и росту риска ликвидности. Слу­чаи единичного несоблюдения обязательств банка перед клиен­тами предполагают выяснение причин этих нарушений. Такой причиной может быть ошибка, связанная с операционным рис­ком, что не рассматриваются как утрата ликвидности. Если при­чиной является невозможность для банка без убытков изыскать средства на межбанковском, фондовом рынке, то такая причина отражает проблемы с ликвидностью и финансовой устойчиво­стью банка, потенциальную угрозу кредиторам и вкладчикам. 450

Реальной причиной такого явления обычно выступает характер размещения средств, наличие высокорисковых, сомнительных вложений с высокой вероятностью их утраты. Вместе с тем вло­жения средств банка преимущественно в высоколиквидные ак­тивы, которые обычно содержат незначительную долю риска, для банка могут стать проблемным размещением, поскольку возможна утрата доходности банковских операций и убытки. Та­кая ситуация отражает избыточную ликвидность. Для каждого банка поиск компромисса между ликвидностью, с одной сторо­ны, и риском, доходностью операций, с другой, отражает смысл управления банковской деятельностью.

Ликвидность не выступает альтернативой риска и доходно­сти, но является условием устойчивости в финансовом отноше­нии банка, поскольку всякое нарушение обязательств предпо­лагает потери при поиске дополнительных, более дорогих внеш­них источников, применение штрафных санкций.

Соблюдение ликвидности в предполагаемых параметрах и с минимальными потерями позволяет банку оставаться устойчи­вым и надежным партнером при осуществлении его операций, обязательства по которым отражаются как по балансу, так и на внебалансовых счетах. Такой банк своевременно производит все платежи по текущим счетам клиентов и корреспондентским счетам других банков, возвращает в срок средства, полученные по депозитным договорам, в том числе и при досрочном их сня­тии, кредитным договорам и договорам займа, погашает выпу­щенные ценные бумаги. В соответствии с принятыми обяза­тельствами по предоставлению денежных средств у ликвидного банка нет проблем с предоставлением кредита по открытым кредитным линиям и овердрафтному кредитованию, выполне­нием обязательств по операциям с иностранной валютой, плате­жей по выданным гарантиям и другим внебалансовым обяза­тельствам.

В процессе оценки и управления ликвидностью банк должен учитывать весь комплекс факторов, влияющих на ликвид­ность. Различают внутренние и внешние факторы. Степень их влияния определяется анализом рассчитываемых показателей ликвидности. К внешним факторам относят: экономическую ситуацию в стране, уровень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, денежно-кредитную политику, содер­жание надзорных функций Национального банка Республики Беларусь, а также организацию системы рефинансирования и принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы. К внешним факторам можно отнести и финансовую устойчивость клиентов и партнеров банка, возможность воз-

никновения чрезвычайных ситуаций, связанных с их деятель­ностью, наличие сезонных колебаний по привлечению времен­но свободных средств и потребности в кредитах. Внешние фак­торы взаимосвязаны и вне их влияния деятельность коммер­ческого банка, в том числе и по управлению его ликвидностью, невозможна.

Внутренними факторами ликвидности являются: состав и структура активов банка, их качество, состав и структура его пассивов, размер собственного капитала банка, устойчивость ресурсной базы, степень зависимости от внешних источников, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. К факторам, влияющим на ликвидность банка, следует отнести и качество управления деятельностью банка, которое предопре­деляет действие всех других факторов и отражает способность банка предотвращать утрату ликвидности и потери при ее под­держании. Ликвидность банка тесно связана с такими понятия­ми, как ликвидность баланса банка, ликвидность активов бан­ка, ликвидность банковской системы.

Ликвидность банка во многом определяется ликвидностью баланса банка. Под ликвидностью баланса банка понимается соответствие совокупности отдельных статей и разделов балан­са банка, сгруппированных по видам и срокам. Баланс коммер­ческого банка считается ликвидным, если его состояние позво­ляет за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву. При этом должно обеспечи­ваться равновесие в балансе между высвобождающимися сред­ствами по активу и предстоящими платежами по обязатель­ствам банка как по сумме, так и срокам.

Ликвидность банка является производным от ликвидности баланса банка. Она также базируется на оценке активов и пас­сивов банка. Ликвидность баланса учитывает соотношение уже имеющихся активов и пассивов, тогда как ликвидность банка учитывает и возможности получения дополнительных средств вне банка, за счет межбанковского рынка и рефинансирования.

Под ликвидностью активов понимают возможность и ско­рость их трансформации в платежные средства для выполнения обязательств. При классификации по степени ликвидности, можно выделить четыре группы активов:

1) высоколиквидные активы. К ним относятся активы, ко­торые можно сразу использовать для выполнения обязательств без дополнительных операций, связанных с каким-либо рис­ком, в том числе операционным, рыночным, кредитным. Их оп­ределяют как активы со 100% -ной ликвидностью. К таким ак­тивам относятся, например, наличные денежные средства, 458

средства, размещенные в Национальном банке, ценные бумаги Правительства и Национального банка в белорусских рублях и др. Активы такого качества составляют резерв ликвидности. Их наличие обязательно в каждом банке для поддержания лик­видности. Доля и размер определяются в процессе управления ликвидностью и соблюдения установленных показателей. В эту группу включают также активы, трансформация которых в средства платежа сопряжена с некоторым риском, например валютным. Они определяются как активы с 80% -ной ликвид­ностью. К ним относятся межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства и Национального банка или залогом их ценных бумаг, ценные бумаги Правительства и Национального банка в иностранной валюте и др.;

2) среднеликвидные активы — это активы, обладающие значительным кредитным, рыночным и операционным риском трансформации в абсолютно ликвидные активы. Рассматрива­ются как активы с 50 % -ной ликвидностью. Они включают средства до востребования в банках Республики Беларусь, цен­ные бумаги до востребования банков Республики Беларусь, местных органов управления и самоуправления и др.;

3) неликвидные активы, или активы, имеющие нулевую ликвидность. Эта группа объединяет просроченные и межбан­ковские кредиты, ценные бумаги, не оплаченные в срок, про­сроченную кредитную задолженность юридическим и физичес­ким лицам, долевые участия (до 20 % уставного фонда эмитен­та), нематериальные активы, здания, сооружения и другие ос­новные фонды;

4) активы с избирательной будущей ликвидностью, или ак­
тивы, размещенные на срок. К ним относятся средства, разме­
щенные на срок в банках-резидентах, банках других стран;
ценные бумаги местных органов управления и самоуправле­
ния; ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами;
кредитная задолженность юридических и физических лиц;
часть прочих активов. Диапазон колебаний ликвидности акти­
вов данной группы очень велик, что обусловлено их составом,
преобладанием кредитов. Так, ликвидность кредитных вложе­
ний определяется ликвидностью их обеспечения. Например,
кредитная задолженность, обеспеченная государственными цен­
ными бумагами, рассматривается как высоколиквидный ак­
тив, а обеспеченная залогом недвижимости оценивается как
вложение низколиквидного характера. Но поскольку все сред­
ства данной группы размещены на срок и банк не имеет права
истребовать их до истечения определенного периода, он не мо-

жет их рассматривать как реализуемые на дату классификации активов по группам ликвидности. Это активы с ликвидностью будущего времени.

Понятие «ликвидность банковской системы» является бо­лее широким и сложным. Ликвидность банковской систе­мы. — способность всей банковской системы страны своевре­менно и бесперебойно выполнять договорные обязательства. Надежность и устойчивость банковской системы, состояние ее ликвидности зависит от ликвидности каждого отдельного бан­ка, поскольку все банки связаны друг с другом через систему корреспондентских счетов, рынок межбанковских кредитов, фондовый рынок. Невыполнение обязательств одного банка перед другим, их банкротство может вызвать огромные финан­совые сложности у банков кредиторов и повлечь приостановле­ние выплат по их обязательствам. Оценку и надзор за состояни­ем ликвидности каждого банка осуществляет Национальный банк страны. В Национальном банке открыты корреспондент­ские счета всех коммерческих банков, что позволяет ему опера­тивно оценивать ситуацию с платежеспособностью банков, ис­пользовать установленные им инструменты поддержания лик­видности. Эти инструменты, доступные для всех банков, дей­ствуют в рамках созданной Национальным банком системы ре­гулирования текущей ликвидности. Под текущей ликвиднос­тью банковской системы понимается способность банков обес­печивать своевременное выполнение своих обязательств, выра­женных в белорусских рублях, в том числе и за счет перерас­пределения средств между банками через денежный рынок.