Методика – Риск Фиксированной Процентной Долей Капитала при Каждой Возможности
Основной недостаток описанной выше методики/ подхода заключается в том, что она не позволяет трейдерам объединить выигранные деньги и/ или уменьшить риск, когда наступят плохие времена. Это можно скомпенсировать, если при каждой возможности подвергать риску только определенную процентную долю счета. Эта методика позволяет трейдерам увеличить или уменьшить риск, по мере роста или сокращения счета.
Применяя эту методику трейдеры должны принять решение о том, какой процентной долей рискнуть при каждой возможности. Например, они могут решить, рискнуть 10% счета при каждой возможности. Раз установив, они будут брать эту процентную долю от текущего счета и рисковать при каждой сделке в пределах этой суммы. Например, если трейдеры располагают счетом в 25000$, при первой сделке они бы рискнули только 2500$. После следующего сигнала к торговле трейдеры пересчитали бы весь капитал своего счета и затем рискнули бы точно 10%- ми новой величины счета и так далее.
Заметьте, пожалуйста, что трейдеры при каждой торговой возможности будут рисковать суммой, не превышающей установленную.( Пусть потенциальный риск составляет 2500$, тогда они заключат только один контракт/ единицу. Если же должна будет подвергнуться риску сумма в 1250$, тогда открываются две контрактные позиции. Если потенциальный риск сделки составляет 2000$, тогда трейдеры заключат только один контракт. Если же – 3000$, тогда сделка будет пропущена.)
Объединяя прибыли счета, этот подход может творить чудеса. При увеличении размера счета другие методы часто нуждаются в переработке, но в этот метод автоматически вносятся новые изменения для каждой сделки, что может быть для трейдеров реальным преимуществом, облегчающим работу.
С другой стороны, в случае убытков будет медленно уменьшаться размер сделки, что автоматически защитит трейдеров от разорения после длинной серии убытков. Следующая таблица демонстрирует то, как счет будет изменяться с помощью этого метода после данного количества убытков.
| Процентная доля счета, подвергаемая риску при каждой торговой возможности | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2% | 4% | 6% | 8% | 10% | 15% | 20% | 25% | 30% | 35% | 40% | ||||||||||||||||||||||
| Убыток # | Процентная доля счета, оставшаяся после убытков | |||||||||||||||||||||||||||||||
Далее представлен пример того, как использовать эту таблицу. Допустим, система терпит убыток в семи сделках подряд. Если трейдеры всегда рискуют 10%- ми своего счета, после семи убыточных сделок они могут ожидать, что останется 48% от исходного размера счета. Потерпев четырнадцать убытков подряд, эти трейдеры будут еще располагать 23%- ми от исходного размера счета. Это довольно хороший пример того, как этот метод может помочь трейдерам “выжить”, когда они терпят длинную серию убытков.
Но это только половина истории. Хотя размер счета уменьшается до 48% от исходного после семи убыточных сделок, исходный размер восстанавливается после девяти выигрышных сделок. Этот феномен хорошо известен во многих торговых и маркетинговых кругах. Хорошие специалисты по торговле и маркетингу знают, что, если они урежут цены на свои продукты на 25%, тогда они должны увеличить продажу на 33%, чтобы получать ту же прибыль. Некоторым системам, которым необходимо выигрывать больше, чем проигрывать, чтобы вернуть деньги, которые они проиграли, придется тяжело. С другой стороны, такой проблемы может и не возникнуть. Если вы пользуетесь статистически выигрывающей системой, рано или поздно вы опять вернетесь к тому же размеру счета, который у вас был перед серией убытков.
Следующая таблица демонстрирует то, сколько понадобится сделок, чтобы потерять 50% счета, и количество сделок, необходимое для восстановления исходного размера счета.
| Процент от счета, подвергаемый риску после каждого сигнала к торговле | |||||||||||||||||||||
| 2% | 4% | 6% | 8% | 10% | 15% | 20% | 25% | 30% | 35% | 45% | |||||||||||
| Количество сделок, необходимое, чтобы потерять половину счета | |||||||||||||||||||||
| Количество сделок, необходимое, чтобы вернуть счету исходную величину | |||||||||||||||||||||
По этой таблице вы можете увидеть, что потребуется больше выигрышей, чем убытков, чтобы, после того как была потеряна часть счета, вернуть ему исходный размер.
Другой недостаток этого подхода состоит в том, что у трейдеров ( в особенности у дневных) могут возникнуть затруднения при расчете. Часто трейдерам бывает трудно вычислить результаты последней сделки, скорректировать величину счета и вычислить корректную сумму риска для следующей сделки. Конечно, если работа трейдеров достаточно автоматизирована, можно сохранить все эти данные в электронной таблице, чтобы быстро и легко выполнить расчеты.
Так как эта методика позволяет трейдерам рискнуть в пределах установленной процентной долей, не превышая ее, этот подход к управлению капиталом может привести к отфильтровыванию некоторых особенно рискованных сделок, что может отразиться на трейдерах как благоприятно, так и нет. Однако, для большинства такой подход должен рассматриваться как преимущество по тем же причинам, которые обсуждались в разделе “Риск Фиксированной Суммой при Каждой Возможности”.
Важное последствие условия “рискнуть в пределах установленной процентной доли, не превышая ее” заключается в том, что счет будет не всегда увеличиваться линейно, относительно подвергаемой риску процентной доли счета. Далее вы увидите один пример с линейным ростом счета и два других – с нелинейным. Это говорит о том, что трейдерам необходимо рассмотреть различные сценарии, прежде чем выбрать наиболее подходящий.
Система А
| Риск на сделку в % | Прибыль | Прибыль/Использование кредита | Наихудшее Использование кредита в Процентах |
| 2% | $ 0 | 0% | |
| 4% | $17145 | 1. 5 | - 22% |
| 6% | $ 30560 | 1.31 | - 30% |
| 8% | $42280 | 0.91 | - 42% |
| 10% | $ 55215 | 0. 66 | - 53% |
| 12% | $60470 | 0.45 | - 63% |
| 16% | $ 49155 | 0.17 | - 81% |
| 20% | ( $ 12640) | - 0. 02 | - 98% |
Система А – это система с наиболее высокой процентной долей выигрышей. Эта система “делает” 9490$, когда применяет методику “отсутствие управления капиталом” с 8%-ым использованием кредита. Если трейдеры хотят допустить 22% -ое использование кредита, они могут почти вдвое увеличить прибыльность системы: с 9490$ до 17145.
Удостоверимся еще раз, что “один пирог два раза не съешь”. Если целью трейдеров является прибыльность, тогда они должны рискнуть 12%-ми счета после каждого сигнала. Если они сделают так, тогда они смогут “сделать” 60470$, используя этот подход, но с 63%- ым использованием кредита. С другой стороны, некоторые трейдеры могут предпочесть максимизацию своего соотношения прибыль/ использование кредита. Если дело обстоит именно так, тогда трейдерам надо будет подвергнуть риску 4% счета, чтобы сделать 17145$, применяя максимум 22%-ое использование кредита.
СИСТЕМА В – Система со Средним Выигрышем 53%
| Риск на сделку в % | Прибыль | Прибыль/ Использование кредита | Наихудшее Использование кредита в Процентах |
| 2% | $ 1290 | 0. 23 | - 19% |
| 4% | $ 10760 | 0.94 | - 33% |
| 6% | $ 2720 | 0.16 | - 52% |
| 8% | $ 1840 | 0.09 | - 61% |
| 10% | ( $ 1450) | - 0.07 | - 69% |
| 12% | ( $ 9875) | - 0. 43 | - 78% |
| 15% | ( $ 12785) | - 0.42 | -88% |
| 20% | ( $ 24535) | - 0.91 | - 98% |
| 25% | ( $ 23990) | - 0.89 | - 96% |
Система В – это “нормальная” система с 50%-ми выигрышей. Она “делает” 5315$, когда использует методику “отсутствие управления капиталом” с 29%- ым использованием кредита. Применение этой методики управления капиталом в этой системе торговли мало способствует ее улучшению. Прибыльность системы торговли удвоилась, но использование кредита также существенно увеличилось.
Также интересно вычислить, что в результате использования этой методики управления капиталом образовался очень четкий пик с низкими величинами по обоим сторонам. Образование такого вида может навести на мысль о некоторой нестабильности системы. В общем, трейдеры должны избегать систем, действующих в подобной манере, так как они могут быть непредсказуемы.
СИСТЕМА С – Система Следования Тренду, выигрывающая 35% времени
| Риск на сделку в % | Прибыль | Прибыль/ Использование кредита | Наихудшее Использование кредита в Процентах |
| 2% | $ 2471 | 0.4 | - 20% |
| 4% | $ 3823 | 0.25 | - 42% |
| 6% | $ 5290 | 0.21 | - 59% |
| 8% | $ - 875 | - 0.03 | - 72% |
| 10% | $ 610 | 0.01 | -80% |
| 12% | ( $ 2749) | - 0.06 | - 85% |
| 15% | ( $ 14796) | - 0.33 | - 92% |
| 20% | ( $ 23272) | - 0.55 | - 96% |
| 25% | ( $ 24331) | - 0. 74 | - 98% |
Система С – это система следования тренду с низкой процентной долей выигрышей. Эта система “делает” 6847$, когда применяет методику “отсутствие управления капиталом” с 20%- ым использованием кредита. По данной таблице видно, что здесь нет комбинации, которую стоило бы рассмотреть. Лучше торговать по этой системе, используя “отсутствие управления капиталом”, чем пытаться применить эту методику/ подход.
В заключение заметим, складывается впечатление, что различные системы по- разному реагируют на эту методику/ подход управления капиталом. Будет разумно, сначала испытать свою систему, прежде чем применять этот вид управления капиталом, который увеличит прибыльность подходящей системы и защитит трейдера от убытков. С другой стороны, для неподходящей системы эта методика может быть хуже, отсутствия управления капиталом.