Бюджет денежных средств

Движение денежных средств является одним из наиболее важных аспектов операционного цикла предприятий. В рамках подготовки общего бюджета, бюджет денежных средств разрабатывается после того, когда все периодические бюджеты, бюджет капитальных затрат, прогнозный отчет о прибылях и убытках уже завершены.

Бюджет денежных средств (или прогноз денежных потоков) представляет собой план поступления денежных средств и платежей и выплат на будущий период времени. Он суммирует все-потоки денежных средств, которые будут иметь место врезультате планируемых операции на всех фазах общего бюджета. В целом, этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств на конец бюджетного периода и финансовое положение для каждого месяца в году, для которого разрабатывается бюджет.

Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего или наименьшего наличия денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что финансовые средства не были использованы с наибольшей возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное планирование денежных средств.

Бюджет денежных средств состоит из двух частей — ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые платежи и выплаты. Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с немедленной оплатой, данные о порядке сбора средств по счетам к получению. Также планируется приток денежных средств и из других источников, таких, как продажа акции, продажа активов, возможные займы, получение процентов и дивидендов и т.д.

Суммы ожидаемых платежей берутся из различных периодических бюджетов. Ответственный за подготовку бюджета денежных средств должен знать, какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены за период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также будут ли они оплачены сразу же или возможна отсрочка платежа. В этой связи очень важно знать политику платежей и выплат компании.

Помимо регулярных текущих расходов, денежные средства также могут быть использованы на приобретение оборудования и других активов, на возврат займов и других долгосрочных обязательств. Вся эта информация должна быть собрана для того, чтобы подготовить правильный бюджет денежных средств.

Бюджет денежных средств преследует две цели.

Во-первых, показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского баланса.

И, во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляет периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки. Первая цель показывает роль этого бюджета во всем цикле подготовки общего бюджета, вторая отражает значимость его как инструмента управления финансовыми средствами, которое крайне важно в любом бизнесе. Без денег бизнес не может функционировать.

Взаимоотношения между общим бюджетом и бюджетом денежных средств показаны в таблице 8.

Существуют и другие источники поступления денежных средств и возможных платежей. Анализ в таблице 8 показывает только наиболее общие виды денежных потоков.

При подготовке бюджета денежных средств необходимо концентрироваться на времени фактических поступлений или платежей средств, а не на времени совершения хозяйственных операций, что является обязательным принципом составления финансовой отчетности. В каждой компании на основании прошлого опыта и суждения руководства о текущей ситуации определяется ожидаемый порядок (в процентном отношении) поступления денежных средствот продажи в кредит, предусматривающий возможно и не поступление денег или создание резерва по сомнительным долгам.

Необходимо учитывать и политику платежей и выплат самой компании по приобретению материальных ценностей, оплаты затрат труда и других расходов.

Таблица 8

Взаимоотношения бюджета денежных средств

с бюджетами других уровней

Элементы бюджета денежных средств

Источники информации

Поступления денежных средств От продаж за деньги Поступления от продаж в кредит Поступления от продажи своих активов Полученные займы Выплаты денежных средств За прямые материалы За вспомогательные материалы За прямой труд За ОПР За коммерческие расходы За общие и административные расходы За капитальные затраты Налоги на прибыль Расходы по процентам Возврат займов

Бюджет продаж (с оплатой) Бюджет продаж (в кредит), плюс порядок поступления денег (определенный процент в первый месяц, во второй и т.д.) Прогнозный отчет о прибылях и убытках Бюджет денежных средств предыдущих месяцев Бюджет закупки / использования материалов Бюджет общепроизводственных расходов ( ОПР) и бюджет закупки материалов. Бюджет по труду Бюджет ОПР Бюджет коммерческих расходов Бюджет общих и административных расходов Бюджет капитальных затрат Оценки из отчета о прибылях и убытках прошлого года и предположения текущего года Прогнозный отчет о прибылях и убытках Кредитные договора

Например, некоторые затраты, такие как многие виды коммерческих расходов, могут быть сделаны в кредит с оплатой через 30 дней или более, а в большинстве случаев затраты на оплату труда по очевидным причинам не могут быть отложены на длительное время. Также следует учитывать, что некоторые статьи затрат, например, амортизация не требуют расходов денежных средств.

Вопросы для самопроверки

1. Какой текущий бюджет является отправной точкой в процессе разработки общего бюджета?

а) бюджет коммерческих расходов;

б) бюджет продаж;

в) бюджет производства;

г) бюджет закупки/использования материалов.

2. Какой текущий бюджет должен быть подготовлен, чтобы оценить количество материалов, которое необходимо закупить?

а) бюджет коммерческих расходов;

б) бюджет продаж;

в) бюджет производства;

г) бюджет использования материалов.

3. Детализированная схема предполагаемых производственных затрат, отличных от затрат прямых материалов и прямых затрат труда, которые должны иметь место для выполнения плана производства в будущем периоде, есть:

а) бюджет общепроизводственных расходов;

б) главный бюджет;

в) бюджет капитальных затрат;

г) бюджет общих и административных расходов.

4. Бюджет денежных средств должен быть подготовлен до того, как один из следующих документов может быть разработан:

а) прогнозный отчет о прибылях и убытках;

б) бюджет капитальных затрат;

в) бюджет продаж;

г) прогнозный отчет о финансовом положении (бухгалтерский баланс).

5. Из бюджета продаж корпорации следует, что в октябре рассчитывают продать 12500 единиц продукта А и 33100 единиц продукта В. Цена продажи продукта А составляет 22,4руб., а продукта В — 32,0 руб. Отдел продаж получает 6% комиссионных от продажи продукта А и 8% — от продажи продукта В. Сколько комиссионных планируется в бюджете получить от продажи за месяц?

а) 106276 руб.;

б) 101536 руб.;

в) 84736 руб.;

г) 92436 руб.

6. Компания продала в кредит товары на сумму 134000 руб. в июле, на сумму 226000 руб. в августе и на сумму 188000 руб. в сентябре. Из опыта поступления денег за проданные товары известно, что 60% от продаж в кредит поступает на следующий месяц после продажи, 36% — во второй месяц, и 4% не будет получено совсем. Сколько денег будет получено от продаж в кредит в сентябре?

а) 183840 руб.;

б) 194160 руб.;

в) 226000 руб.;

г) 188000 руб.

7. Что является наилучшей основой для оценки результатов деятельности за месяц?

а) ожидаемое выполнение за месяц (бюджетное);

б) фактическое выполнение за тот же месяц в предыдущем году;

в) фактическое выполнение за предыдущий месяц;

г) что-то другое.

8. Правильны ли следующие утверждения?

а) Наиболее эффективный способ прогнозирования объема продаж — это использование данных о продажах в прошлом году с добавлением скромно оцененного увеличения:

а) да; б) нет

б) Наиболее общим ограничением бюджетного объема операций является производственная мощность:

а) да; б) нет

9. В процессе подготовки оперативного бюджета последним шагом обычно является подготовка бюджетного:

а) отчета о прибылях и убытках;

б) бухгалтерского баланса;

в) отчета о движении денежныхсредств;

г) ни одного из названных выше.

10. Количество материалов, которое необходимо закупить, будет равно бюджетному количеству использованных материалов:

а) плюс запланированные конечные запасы материалов и минус начальные запасы материалов;

б) плюс начальные запасы материалов и минус запланированные конечные запасы материалов;

в) оба из вышеназванных справедливы;

г) ни один из них не верен.

11. Компания имеет начальные запасы определенного товара — 20000 единиц. В конце бюджетного периода она планирует конечные запасы — 14500 единиц этого товара, и планирует произвести 59000 единиц. Планируемый объем продаж составляет:

а) 53500 единиц;

б) 64500 единиц;

в) 59000 единиц;

г) ни одно из перечисленных количеств.

12. Фабрика желает сократить свои запасы определенного вида прямых материалов на 40%. Запасы этого вида материалов в начале бюджетного периода составляют 120.000 кг. Фабрика планирует произвести 84000 единиц продукта. На каждую единицу готового продукта требуется 2,5 кг прямого материала. Сколько этого материала необходимо закупить в течение бюджетного периода?

а) 138000 кг;

б) 258000 кг;

в) 64800 кг;

г) ни один из перечисленных ответов не верен.

13. Корпорация начала свою деятельность в 2010 году. Доступна следующая информация:

Приобретено товаров за год на сумму	350000 руб. ^ ^ ^
Запасы товаров на 31 декабря 2010г. 2222001кабря 777772222ррр2299990022222001года	70000 руб.
Поступило средств от покупателей	200000 руб.

Все товары продавались по цене, которая на 40% выше затрат на их приобретение. Предполагая, что все продажи осуществляются в кредит, и что все деньги будут получены, какое сальдо будет на счете «Счета к получению» на 31 декабря 2010 года?

а) 50000 руб.;

б) 192000 руб.;

в) 250000 руб.;

г) 290000 руб.

14. В течение бюджетного периода производственная компания рассчитывает продать в кредит на сумму 219000 руб. и получить за продажу 143500 руб.

Предполагается, что других поступлений денежных средств не ожидается, что общая сумма выплат и платежей в бюджетном периоде составит 179000 руб., и что сальдо на счете «Денежные средства» должно равняться минимум 10000 руб.

Какую сумму необходимо дополнительно привлечь в бюджетном периоде?

а) 45500 руб.;

б) 44500 руб.;

в) 24500 руб.;

г) ни один из перечисленных выше ответов не верен.

15. Для расчета количества материалов, которые необходимо закупить, должен быть подготовлен:

а) бюджет общепроизводственных расходов;

б) бюджет коммерческих расходов;

в) бюджет производства;

г) бюджет продаж.

16. План прибылей и убытков должен быть подготовлен до того, как начнется разработка:

а) бюджета денежных средств и прогнозируемого баланса;