Анализ финансового состояния ООО «Леруа Мерлен Восток»
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (форма №1) и других формах финансовой отчетности.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются:
1.Выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли;
2.Скорость оборачиваемости оборотных средств.
Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.[Шеремет А.Д.,учебник, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 2008]
Для общей оценки динамики финансового состояния ООО «Леруа Мерлен Восток» были сгруппированы статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива), который представлен в таблице 3.
Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:
¾ какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
¾ какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
¾ увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
¾ насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
¾ каково распределение заемных средств по срокам погашения;
¾ какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.
Таблица 3 - Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса ООО «Леруа Мерлен Восток»
| Показатели | Период, годы (тыс.руб.) | Динамика (тыс.руб.) | Удельный вес, % | |||||
| Изменение(+,-) | ||||||||
| 2013/2012 | 2014/2013 | |||||||
| АКТИВ | ||||||||
| 1.Внеоборотные активы | +2639800 | +8859000 | 44,2 | 42,7 | 57,25 | |||
| 2.Оборотные активы, из них: | ||||||||
| 2.1.Запасы | +3175720 | +1165200 | 29,1 | 32,9 | 29,27 | |||
| 2.2.НДС по приобретенным ценностям | +5975 | -16120 | 0,6 | 0,5 | 0,35 | |||
| 2.3.Дебиторская задолженность | +128210 | -1446110 | 24,4 | 19,2 | 11,54 | |||
| 2.4.Краткосрочные финансовые вложения | +550060 | -550060 | 1,8 | |||||
| 2.5.Денежные средства | +2947 | +211688 | 1,5 | 1,2 | 1,5 |
Окончание таблицы 3
| 2.6.Прочие оборотные активы | -458898 | 0,2 | 1,6 | 0,1 | ||||
| Итого по разделу 2 | +4313986 | -1094300 | 55,8 | 57,21 | 42,7 | |||
| БАЛАНС | +6953786 | +7764700 | ||||||
| ПАССИВ | ||||||||
| 3.Капитал и резервы | +2772490 | +3448000 | 42,4 | 41,8 | 42,3 | |||
| 4.Долгосрочные обязательства | +1541646 | +1171300 | 17,6 | 18,6 | 17,9 | |||
| 5.Краткосрочные обязательства, из них: | ||||||||
| 5.1.Займы и кредиты | +438955 | -234578 | 1,4 | 0,5 | ||||
| 5.2.Кредиторская задолженность | +1736900 | +3780200 | 39,8 | 36,4 | 38,9 | |||
| 5.3.Оценочные обязательства | +19295 | +44078 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | |||
| 5.4.Прочие обязательства | +444514 | -444300 | 1,5 | 0,0005 | ||||
| Итого по разделу 5 | +2639664 | +3145400 | 40,1 | 39,6 | 39,7 | |||
| БАЛАНС | +6953800 | +7764700 |
Вывод: доля внеоборотных активов за 2013 и 2014 года составляет более 40%, это говорит о «тяжелой» структуре активов и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. К 2014году величина внеоборотных активов составила 21907800тыс.,руб, что выше уровня 2013года на 8859000тыс.руб.
Величина запасов в 2014году выросла на 1165200тыс.руб, и составила 11200400тыс.руб. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала.
Дебиторская задолженность в 2014году снизилась на 1446110тыс.руб, а денежные средства увеличились на 211688тыс.руб., это может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами.
Доля собственного капитала составила 42,3% в 2014году, и выросло на 3448000тыс.руб, это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Величина долгосрочных обязательств выросла на 1171300тыс.руб., за счет долгосрочных займов и кредитов. Также произошло увеличение краткосрочных обязательств.
Анализ платежеспособности ООО «Леруа Мерлен Восток»
Платежеспособность - способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов, оценивает финансовый риск, вероятность банкротства.[Басовский Л.Е., учебное пособие, комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, 2006год, стр.244]
Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:
1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств.
2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.
При анализе первого изучают наличие у организации чистых активов (собственного капитала). Если у организации отрицательные чистые активы, т.е. отсутствует собственный капитал, то она в принципе не может расплатиться по всем своим обязательствам ввиду превышения суммы обязательства суммой на всех имеющих активов. Такая организация может быть платежеспособной в короткой перспективе, рассчитывать по текущим долгам, но в долгосрочной перспективе велика вероятность банкротства.
Если у организации положительные чистые активы, это еще не говорит о ее хорошей платежеспособности. Необходимо проанализировать второй из указанных выше факторов – ликвидность активов. Может сложиться ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства. Например, у предприятия, с одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее реализовать (низколиквидные активы), с другой – большая доля краткосрочных обязательства. При таком раскладе может наступить момент, когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства.
Платежеспособность предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности:
¾ коэффициент текущей ликвидности
¾ коэффициент срочной ликвидности
¾ коэффициент абсолютной ликвидности
Все три коэффициент рассчитывают по балансу предприятия по одному принципу – отношение оборотных активов разной степени ликвидности к текущим обязательствам.
Анализ платежеспособности ООО «Леруа Мерлен Восток» представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ платежеспособности ООО «Леруа Мерлен Восток», тыс.руб.
| Показатели | 2012год | 2013год | 2014 год | Изменения (+,-) | |
| 2013/2012 | 2014/2013 | ||||
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | +553007 | -338372 | |||
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность | +128210 | -1446110 | |||
| 3. Итого легкореализуемых активов | +681217 | -1784482 | |||
| 4. Запасы | +3175720 | +1165200 | |||
| 5. НДС по приобретенным ценностям | +5975 | -16120 | |||
| 6. Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности | +3181695 | +1149080 | |||
| 7. Краткосрочные обязательства | +2639664 | +3145400 | |||
| 8. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 0,03 | 0,04 | -0,01 | +0,01 |
| 9. Коэффициент срочной ликвидности | 0,3 | 0,6 | 0,3 | +0,3 | -0,3 |
| 10. Коэффициент текущей ликвидности | 1,4 | 1,4 | 1,1 | -0,3 |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности = ДС/КО, (8)
где ДС – денежные средства, КО – краткосрочные обязательства
2012 год =351358/9433736=0,04
2013 год =354305/ 12073400=0,03
2014 год =565993/ 15218800=0,04
2.Коэффициент срочной ликвидности
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент срочной ликвидности = (ДС + КФЛ + КДЗ) / КО, (9)
где КФЛ – краткосрочные финансовые вложения, КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность
Рекомендуемые значения: >= 1
2012 год = (351358+5734270)/23547056= 0,3
2013 год=(354305+550060+5862480) / 12073400=0,6
2014 год =(565993+4416370) / 15218800=0,3
3.Коэффициент текущей ликвидности
Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов
Коэффициент текущей ликвидности = ОА / КА, (10)
где ОА – оборотные активы
Рекомендуемые значения: 1-2
2012 год= 13138100/9433736=1,4
2013 год = 17452100/ 12073400= 1,4
2014 год= 16357800/ 15218800= 1,1
Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году составляет 0,04 и в 2013 году 0,03. К 2014 году уменьшился на 0,03. Это говорит о том, что погасить свои обязательства не смогла бы, так как считается достаточным значение 0,2. Данная организация к текущему году смогла оплатить срочных обязательств только 4%. Это свидетельствует о её затруднительном финансовом положении и плохой платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности в текущем году составил 0,7, что ниже уровня базового года на 0,1, что характеризует ухудшение финансового состояния организации.