Цели и задачи финансового механизма

Фин. механизм – это система установлен.гос-ом форм, видов и методов орган-и фин.отношений.

Фин. механизм – это система действия фин. рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании использования фин.ресурсов.

Осн. задачи фин. механизма

- обеспечение стабильности кругооборота фин. ресурсов

- обеспеч-е перераспред-я фин.ресурсов в соответ. с потребностями отд.субъектов хозяйствования

- уменьшение риска потерь фин. ресурсов субъектов хозяйствования.

Цель фин. механизма – обеспечение эффективного функционирования фин. системы.

В завис-ти от степени регулирования со стороны гос-ва фин. механизм делится на:

· Директивный- связан с отношениями, в кот. непосредственно участвует гос-во, т.е. предусматривает детальную проработку всей системы организации фин.отношений, в кот. участвует гос-во. (Налоги, гос кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование)

· Регулирующий – определяет осн.направления использования фин. отношений, не затрагивающих напрямую интересы гос-ва и предусматривает установление только осн.правил. (организация внутрихозяйственной деятельности на предприятиях).

Финансовые рынки

Фин. рынок- это рынок, на кот. осущ-ся рын. перераспред-е свобод.ден. капиталов и сбережений между различ.субъектами экономики путем совершения сделок с фин. активами.

На фин. рынке формируется спрос, предложение и цена ден. средств, капиталов и фин.инструментов, а также уровень конкуренции в дан. области.

Фин. инструменты - любые дог-ры, в результаты кот.одновременно возникают фин.актив у одной компании и фин. обязательство или долевой инструмент у другой.

Фин. активы - деньги в налич. форме и в виде остатков на банковских счетах, ц/б, Au и драг. Ме.

Виды фин. рынков

Ден. рынок – это рынок относительно краткосрочных операций (не более 1 года), на кот. происходит перераспред-е ликвидности.

Инструменты – деньги, гос.краткосроч. бумаги, краткосроч.ком. долговые обязательства.

Подвиды: межбанковский рынок, рынок краткосроч.банковских кредитов, вексельный рынок.

Рынок капитала- это рынок, на кот. происходит перераспред-е свобод. капиталов и их долгосроч. (от 1 года) инвестирование в различ. доходные фин. активы.

Отличие рынка капитала от рынка денег – срочность.

На рынке капитала взаимодействие участников осущ-ся посредством прямого и косв. финансир-я.

Прямое финансирование – средства перемещаются непосредственно от их собственников к заемщикам без участия посредников.

· Капитально финанс-е

· Финанс-е на основе займов

При косв. финанс-и средства перемещаются от собственников к заемщикам, проходят через фин. посредников.

Депозитные

Не депозитные

Коммерческие банки

Финансовые посредники

Инвестиционные банки

Паевые фонды

сберегательные банки

страховые банки

пенсионные фонды

Инвестиционные и финансовые компании

Преимущества фин. посредников

· Снижают риск фин.сделок за счет диверсификации (одновременно ведения большого числа разных контрактов);

· Снижают транзакционные издержки (потери времени и денег на поиск подходящего партнера) за счет унификации контрактов и экономии от масштаба

Недостатки фин. посредников

Порождают новые транзакцион.издержки, отбор (селекцию) кредиторов и заемщиков в зависимости от своих предпочтений, то есть охватывают своей деятельностью не всех участников рынка

Валютный рынок – сделки по купле и продаже ин.валюты в наличной и безналичной формах.

В России все сделки с валютой и валютными ценностями могут и должны происходить при посредничестве КБ.

Рынок золота – (тихая гавань для интересов) – торговля Au и др. драг.металлами и камнями.

Тезаврация – это процесс размещения активов на рынке золота.

Кредитный рынок – предоставление временно свобод. ден. средств в ссуду одним эк. субъектом другому.

Рынок ценных бумаг – сделки между эмитентами ц/б и инвесторами при содействии проф. участников рынка ц/б.

Регулирование фин. рынков

Цели регулирования:

· Информационная прозрачность

· Эффективное распределение средств в экономике

· Устойчивость платежно-расчетной системы

· Устойчивость нац. ден. единицы

Методы регулирования

· Установление форм отчетности

· Лицензирование и ограничение направлений деят-ти

· Методы денежно-кредит.политики, в том числе интервенция (ЦБ выходит с предлож .на валют. рынок с ин. валютой) на финн. рынках

· Методы снижения риска (страхование)

Интернализация фин. рынков (глобализация) -процесс усиления взаимовлияния взаимодействия мировых фин. рынков.

Преимущества:

· Облегчение расчетов на мировых рынках

· Более эффективное распределение средств инвесторов в мировом масштабе

· Возможность работы на мировом фин.рынке круглосуточно и без выходных

· Выравнивание цен на фин. активы в разных странах

Недостатки

· Исчезновение различий между фин.рынками ведет к исчезновению возможности международ. диверсификации

· Распространение локальных фин. кризисов на весь мировой фин. рынок

Достоинства фин. рынков:фин. рынки способств. оптим. использ-ю эк. (в частности, фин-ых) рес-ов, разнообраз. по видам инструментов и способам организ-ий, значит, способны охватить все слои эк. агентов

Недостатки:проблема поиска партнера по сделке приводит к высоким транзакц. издержкам и др.

Страховая система РФ

Страхование–эк.отношения по защите имуществен.и иных интересов физ. и юр. лиц при наступлении опр. событий (страховых случаев) за счет ден.доходов, формируемых из уплаченных страховых взносов (страховых премий).

Как система эк. отношений по распределению и перераспред-ю совокуп. обществен. продукта страхование основано на объединении эк.риска участников страхования, кот.осущ-ся за счет передачи ответ-ти по несению риска его носителями – участниками страхования.

Организационные формы страховых фондов:

1. Гос. фонды – это фонды соц. страхования (пенсион. фонды, фонды обязат.соц.страхования, фонд обязат. мед. страхования, фонд занятости населения.)

2. Фонды самострахования формируются на добровольной основе на предприятиях и в дом. хозяйстве, используются для компенсации неожидан. ущерба небольшого размера.

3. Фонды страховых организаций формируются на уровне страховой организации за счет страховых взносов участников (физ и / или юр лиц).

Участники страхования:

Страховщик (страховая компания) – юр. лицо, создан. для осущ-я страховой деят-ти, кот. при наличии лицензии на этот вид деят-ти заключает дог-р страхования и принимает на себя ответ-ть по несению риска, т.е. принимает на себя обязанность по возмещению ущерба.

Страхователь (тот кто страхует риск, платит взнос)- юр. или дееспособ. физ. лицо, заключившее договор страхов-я со страховщиком и выплачивающее ему страх.взнос (премию) за передачу ответ-ти по несению риска.

Застрахованный.

1. В личном страховании застрахованный- это физ. лицо, чья жизнь, здоровье и трудоспособность явл-ся объектом страховой защиты.

2. В имуществен. страховании и страховании ответ-и застрахованный – это физ. или юр. лицо, в отношении кот. заключают дог-р страхования.

Выгодоприобретатель– физ. или юр. лицо, назначенное страхователем для получения страх. выплат по договорам страхования.

Страховая сумма – ден. + страхового интереса и страховой ответ-ти, т.е. ден. оценка макс.размера обязательств страховщика по страховым выплатам.

Страховой взнос (премия) –плата за страхование, предназначен.для формирования страх. фонда и уплачиваемая в силу закона при обязат. страховании или по усл-ям дог-ра в добровол.страховании.

Страховой тариф – ставка страх. взноса или выраженный в рублях страх. взнос (премия), уплачиваемый с единицы страх. суммы.

Страховое событие – событие, указан. в дог-ре страх-я, по поводу наступления кот. заключен дог-р.

Страховой случай – свершившееся событие, предусмотрен. законом (при обяза. страховании) или дог-ом страхования (при добровол. страховании), при наступлении кот. в соответ.с усл-ми договора страховщик обязан сделать страх. выплату.

Способы страхования

В зависимости от очередности совершения страх. сделок выделяется первичное страхование и перестрахование.

- первичное страхование предполагает, что страх. сделка заключается между страхователем и первым по месту и времени страховщиком, кот. действует самост-но.

- приперестраховании сделка происходит между несколькими страховщиками, один из кот. передает на согласованных усл-ях другим страховщикам часть ответ-ти по принятым на себя обязательствам перед страхователем.

Функции страхования

1. На уровне частной жизни отд.чел-ка или группы людей выделяются след. осн. функци:

· Рисковая – покрытие риска, т. е возмещение ущерба, связан.с реализацией эк.риска;

· Накопительная – наряду с покрытием риска накопление ден. средств по долгосроч. дог-ам страхования жизни (пенсия).

2. На уровне производства функции страх-я можно разделить для индивид. и всего обществен. произв-ва:

· Для индивид. произв-ва основными являются функции:

- рисковая, направлен.на возмещение случайно возникшего ущерба;

- предупредительная, связан.с проведением превентивных (предупредит.) мероприятий, направлен.на снижение вероятности и размера возможного ущерба.

· Осн. функции страхования для уровня всего обществен. произв-ва:

- снижение потребности отд. человека, группы людей в фин. гарантиях гос-ва;

- освобождение гос-ва от доп. расходов, связан. с реализацией ущерба;

- обеспечение непрерывности обществен. произв-ва;

- защита интересов пострадавших в системе отношений гражданской ответ-ти;

- стимулирование НТП.

Страх-е задействовано в ден. отнош. между субъект. воспроизвод. процесса по распред-ю и перераспред-ю всего обществ. продукта.

Как эк. субъект страхование участвует в формировании и функционировании всей роли всей фин. системы РФ.

Виды страхования

В рын. экономике выделяют две формы страхования:

1. Обязательная форма (мед., соц., гражд. ответ-ть)

2. Добровольная форма

Пять основных отраслей страхования (виды):

· Личное;

· Имущественное;

· Ответственности;

· Экономических рисков;

· Социальное.

Личное страхование.В лич. страховании в кач-ве объектов страхования выступают имуществен. интересы, связан. с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, с пенсион. обеспечением отд. застрахованного лица или группы застрахован. лиц.

Виды личного страхования:

· Страхование жизни;

· Страхование от несчастных случаев и болезней;

· Мед. страхование.

Страхование жизни- сов-ть видов личн. страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях:

· Дожития застрахованного либо до окончания срока страхования, либо до опр. даты, либо до опр. договором страхования возраста застрахованного.

· Смерти застрахованного

· Выплаты пенсий (ренты, аннуитета) застрахованному в случаях, предусм. дог-ом страхования (окончание действия до-ра страхов-я, достижение застрахованным опр. возраста, смерть кормильца, постоянная утрата трудоспособности и т.д.)

Имущественное страхование- вид страхования, в кот. объектом страховых отношений выступает имуществен.интерес, связан.с владением, пользованием, распоряжением имущества.

Имуществен. интересы связаны:

- со страхованием имущества на случай утраты (гибели), повреждения;

- с риском ответ-ти за нарушения договоров;

- с предпр. риском (только самого предпринимателя).

Виды имуществ.страхования:

· Страхование средств наземного, водного, воздушного транспорта;

· Страхование грузов;

· Страхование др. видов имущества;

· Страхование фин. рисков.

Страхование ответ-ти – отрасль страхования, где объектом выступает ответ-ть перед третьими лицами, кот. м.б. причинен ущерб вследствие к.-л. действия или бездействия страхователя. (ошибки врачей)

Виды страх-я ответ-ти:

· Страхование гражд. ответ-ти перевозчика, владельцев автотранспорта; предприятий – источников повышенной опасности;

· Страхование ответ-ти за неисполнение обязательства;

· Страхование иных видов ответ-ти;

· Перестрахование.

Страхование эк.рисков – отрасль страхования, где объектом явл-ся ущерб, кот. возникает в процессе предпр. деят-ти.

Здесь выделяют две подотрасли:

- страхование риска прямых потерь – потери от недополучения прибыли, убытки от простоев оборудования, вследствие недопоставок сырья, материалов и комплектующих изделий, забастовок и др объективных причин.

- страхование риска косв. потерь – страхование упущен. выгоды, банкротство предприятия и прочее.

В соц. страховании объектом выступает уровень дохода граждан. В его состав включаются такие подотрасли, как страхование пособий, пенсий и льгот.

Организация соц. страхования основывается на след. принципах:

Всеобщность, универсальность, комплектность, самоокупаемость и самоуправление.