Цель и задачи курсовой работы

Федеральное агентство морского и речного транспорта

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Государственный университет морского и речного флота

Имени адмирала С.О. Макарова»

Котласский филиал ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова»

Финансовое моделирование

Учебное пособие к выполнению курсовой работы

(для бакалавров всех форм обучения по направлению
«Экономика»)

Котлас

УДК 336(075.8)

ББК 62.26я73

Б95

Рецензент:кандидат экономических наук, доцент кафедры Котласского филиала ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова» Мамедова Н.В.

Автор - составитель: Быкова И.В., ст.преподаватель Котласского филиала ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова»

Финансовое моделирование: –Котлас.: Котласский филиал ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова», 2015 -43 с.

Одной из важных составляющих в профессиональной подготовке экономистов считается владение методами финансовых расчетов. В данном пособие изложены основные методы количественного анализа финансовых операций (простые и общие кредитные операции, процентные и учетные ставки, различные схемы погашения долга, финансовые потоки и ренты, модели ценных бумаг и др.), которые ориентированы на традиционные методы финансовых расчетов.

Содержит необходимый теоретический и справочный материал по основным разделам финансового моделирования, задание на курсовую работу, рекомендации к ее выполнению.

Предназначено для бакалавров всех форм обучения по направлению «Экономика»)

УДК 336(075.8)

ББК 62.26я73

Б95

Котласский филиал ФГБОУ ВО

«ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова», 2015

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………………………4

1. Общие положение………………………………………………………………………………5

1.1. Цель и задачи курсовой работы……………………………………………………………..5

1.2. Содержание, структура и требования к курсовой работе………………………………..5

2. Теоретический и справочный материал по изучаемым разделам дисциплины……………8

2.1. Фондовый рынок. Модели оценки ценных бумаг……………….…………………………8

2.2. Простые процентные ставки. Сложные проценты и расчеты с использованием

учетных ставок. Определение процентной ставки в условиях инфляции………………….15

2.3. Модели финансовых потоков…………………………………………………………...…..20

2.4. Кредитные сделки, выбор варианта погашения долга и составление плана

погашения кредита………………………………………………………………………………..25

3. Задание на курсовую работу……………………………………….………………………….30

3.1. Теоретические вопросы изучаемой дисциплины………………………………………….30

3.2. Задачи…………………………………………………………………………………………31

Литература…………………………………………………………………………………………43

Приложение

Введение

Изучение дисциплины «Финансовое моделирование» базируется на следующих дисциплинах: корпоративные финансы, финансовый менеджмент, рынок ценных бумаг, финансовые институты и рынки, статистика, эконометрика, международные стандарты финансовой отчетности. Для эффективного усвоения этой дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями:

- знать механизм функционирования рыночной экономики;

- иметь представления о системе организации финансового менеджмента на предприятии;

- иметь навыки владения математическим аппаратом в области теории вероятности.

Финансовое моделирование - возможность эффективного анализа сложных и неопределенных ситуаций, связанных с принятием стратегических решений, который позволяет рассмотреть большое число вариантов и прожить их без потери вложенных средств.

Одной из важных составляющих в профессиональной подготовке экономистов считается владение методами финансовых расчетов. В данном пособие изложены основные методы количественного анализа финансовых операций, которые ориентированы на традиционные методы финансовых расчетов. В пособие освящены четыре темы:

Тема 1. Фондовый рынок. Модели оценки ценных бумаг.

Тема 2. Простые процентные ставки.

Сложные проценты и расчеты с использованием учетных ставок.

Определение процентной ставки в условиях инфляции.

Тема 3. Модели финансовых потоков

Тема 4. Кредитные сделки, выбор варианта погашения долга и составление плана погашения кредита

Общие положение

Цель и задачи курсовой работы

Финансовое моделирование особенно актуально сегодня, когда сокращается доступность и возрастает стоимость внешнего финансирования, увеличиваются риски потери ликвидности и устойчивости бизнеса и важнейшим условием для его развития становится рост операционной эффективности.

Одним из важнейших элементов оценки финансового положения заемщиков в банках наряду с финансовым анализом является проведение финансового моделирования. Под финансовой моделью в данном контексте будем понимать набор взаимосвязанных рядов данных, отражающих наиболее важные показатели деятельности компании-заемщика, в зависимости от выбранного сценария изменения ее внешней деловой среды и внутренних характеристик бизнеса.

Цель данной работы – рассмотреть теоретические и практические аспекты финансового моделирования.

Особенно эффективным представляется финансовое моделирование для решения трудоемких задач, предполагающих наличие большого практического опыта и качественной методической основы, в их числе:

- оценка инвестиционных проектов, формирование и пересмотр инвестиционной программы;

- оценка и управление рисками;

- прогнозирование денежных потоков и динамики финансового состояния компании;

- проведение финансовых расчетов бизнес-плана;

- определение оптимальных вариантов финансирования, его объемов и структуры;

- постановка регулярного бизнес-планирования и процесса принятия инвестиционных решений;

- моделирование и оценка различных сценариев дальнейшего развития бизнеса, в том числе слияния и поглощения.

Содержание, структура и требования к курсовой работе

Курсовая работа состоит из двух разделов:

1 раздел- Теоретический вопрос (распределяет преподаватель из предложенных тем в данном пособие).

2 раздел - задачи по темам, рассмотренные в настоящем пособие. Решение задач возможно с использованием Microsoftä Excel.

Курсовая работа должна состоять из:

1. Титульный лист (считается первой страницей и оформляется по строго определенному стандарту).

2. Содержание

3. Введение (Отражается актуальность, цель и задачи изучаемой дисциплины).

4. Теоретический вопрос (Изложение материала производится с учетом самостоятельной работы студента с привлечением материалов со ссылкой на использованные источники. Объем представленного материала должен составлять 2-5 страниц при условии четкого изложения сути данного вопроса. Допускается включение в теоретическую часть схем, рисунков, таблиц и т.д. раскрывающих данную тему).

5. Практическая часть (При решении задач необходимо переписать условие задачи, после чего привести решение самой задачи. Перед тем, как приступить к решению задач следует полностью прочитать их условие, уяснить, что требуется определить и сделать соответствующие выводы на основании проведенных расчетов.

6. Решение задач выполняется по вариантам, номера заданий, входящих в каждый вариант, определяются по табл. 1).

Таблица 1

Номера вариантов, входящих в задания курсовой работы

Первая буква фамилии студента	Последняя цифра зачетной книжки
А, Е, Л, Р, Х, Ю	1,6,11,16,21,26,31,36,41,46,51,56,61,66,71,76,81,86,91,96	2,7,12,17,22,27,32,37,42,47,52,57,62,67,72,77,82,87,92,97	3,8,13,18,23,28,33,38,43,48,53,58,63,68,73,78,83,88,93,98	4,9,14,19,24,29,34,39,44,49,54,59,64,69, 74,79,84,89, 94,99	5,10,15,20,25, 30,35,40,45,50,55,60,65,70,75,80,85,90,95,100	1,6,11,16, 27,32,37,42, 53,58,63,68, 69,74,79,84, 85,90,95,100	2,7,12,17, 21,26,31,36, 43,48,53,58, 64,69,74,79, 80,85,90,95	3,8,13,18, 21,26,31,36, 37,42,47,52, 54,59,64,69, 70,75,80,85	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	5,10,15,20, 24,29,34,39, 43,48,53,58, 62,67,72,77, 81,86,91,96
Б, Ж, М. С, Ц, Я	5,10,15,20, 25,30,35,40,45,50,55,60,65,70,75,80,85,90,95,	1,6,11,16, 27,32,37,42, 53,58,63,68, 69,74,79,84, 85,90,95,	2,7,12,17, 21,26,31,36, 43,48,53,58, 64,69,74,79, 80,85,90,95	3,8,13,18, 21,26,31,36, 37,42,47,52, 54,59,64,69, 70,75,80,85	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	1,6,11,16,21,26,31,36,41,46,51,56,61,66,71,76,81,86,91,96	2,7,12,17,22, 27,32,37,42, 47,52,57,62, 67,72,77,82, 87,92,97	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	5,10,15,20, 24,29,34,39, 43,48,53,58, 62,67,72,77, 81,86,91,96	2,7,12,17,22, 27,32,37,42, 47,52,57,62, 67,72,77,82, 87,92,97
В, З, Н, Т, Ч	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	5,10,15,20, 24,29,34,39, 43,48,53,58, 62,67,72,77, 81,86,91,96	2,7,12,17,22,27,32,37,42,47,52,57,62,67,72,77,82,87,92,97	5,10,15,20,25,30,35,40,45, 50,55,60,65, 70,75,80,85, 90,95,100	1,6,11,16, 27,32,37,42, 53,58,63,68, 69,74,79,84, 85,90,95,100	2,7,12,17, 21,26,31,36, 43,48,53,58, 64,69,74,79, 80,85,90,95	3,8,13,18, 21,26,31,36, 37,42,47,52, 54,59,64,69, 70,75,80,85	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	1,6,11,16,21,26,31,36,41,46,51,56,61,66,71,76,81,86,91,96	2,7,12,17,22, 27,32,37,42, 47,52,57,62, 67,72,77,82, 87,92,97
Г, И, О, У, Ш, Щ	2,7,12,17,22,27,32,37,42,47,52,57,62,67,72,77,82,87,92,97	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	5,10,15,20, 24,29,34,39, 43,48,53,58, 62,67,72,77, 81,86,91,96	2,7,12,17,22, 27,32,37,42, 47,52,57,62, 67,72,77,82, 87,92,97	5,10,15,20,25, 30,35,40,45,50,55,60,65,70,75,80,85,90,95,100	1,6,11,16, 27,32,37,42, 53,58,63,68, 69,74,79,84, 85,90,95,100	2,7,12,17, 21,26,31,36, 43,48,53,58, 64,69,74,79, 80,85,90,95	3,8,13,18, 21,26,31,36, 37,42,47,52, 54,59,64,69, 70,75,80,85	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	1,6,11,16,21, 26,31,36,41, 46,51,56,61, 66,71,76,81, 86,91,96
Д, К, П, Ф, Э	1,6,11,16, 27,32,37,42, 53,58,63,68, 69,74,79,84, 85,90,95,	2,7,12,17, 21,26,31,36, 43,48,53,58, 64,69,74,79, 80,85,90,95	3,8,13,18, 21,26,31,36, 37,42,47,52, 54,59,64,69, 70,75,80,85	1,6,11,16,21, 26,31,36,41, 46,51,56,61, 66,71,76,81, 86,91,96	2,7,12,17,22,27,32,37,42,47,52,57,62,67,72,77,82,87,92,97	3,8,13,18,23,28,33,38,43,48,53,58,63,68,73,78,83,88,93,98	4,9,14,19, 23,28,33,38, 42,47,52,57, 61,66,71,76, 84,89,94,99	5,10,15,20, 24,29,34,39, 43,48,53,58, 62,67,72,77, 81,86,91,96	4,9,14,19,24,29,34,39,44,49,54,59,64,69,74,79,84,89,94,99	5,10,15,20,25,30,35,40,45, 50,55,60,65, 70,75,80,85, 90,95,100

7. Заключение

8. Список используемой литературы (необходимо включать только те источники, которые непосредственно использовались студентом в работе). В списке сообщаются:

- фамилия, инициалы автора;

- название книги;

- сведения об издании (назначение, данные о повторности издания, его переработке и т.д.);

- место издания;

- название издательства;

- год издания;

- объем (сведения о количестве страниц).

Список литературы должен быть оформлен в полном соответствии с требованиями.

В конце курсовой работы ставится подпись и дата выполнения работы.