Роль платежного баланса в управлении денежным оборотом

Важным финансовым документом по управлению денежными потоками предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и в кассе - платежный баланс. Он дает возможность финансово-экономической службе (финансовому директору, главно­му 6ухгалтеру) постоянно финансировать текущую и инвестицион­ную деятельность предприятия, выполнять платежные обязательства перед контрагентами и государством, фиксировать происходящие из­менения в его платежеспособности.

Основная цель составления платежного баланса - это установление реальных сроков поступления денежных средств и платежей предпри­ятия и их доведение до филиалов (дочерних и зависимых обществ) в виде плановых заданий. Платежный баланс дает возможность наблю­дать за состоянием собственных средств, а также за возможным привлечением заемного капитала (банковского или коммерческого креди­та, облигационных займов).

Платежный баланс разрабатывают на предстоящий месяц с разбивкой по декадам и пятидневкам. Он характеризует весъ денежный оборот предприятия без подразделения на виды деятельности (текущую, инвестиционную и финансовую). На базе платежного баланса предприятие прогнозирует выполнение своих финансовых обязательств перед государством, партнерами, кредиторами и инвесторами.

Для составления платежного баланса финансовый директор координирует свою работу с другими подразделениями предприятия (бухгалтерией, отделами производства, снабжения, сбыта и др.). Бухгалтерия обеспечивает предоставление информации об операциях на счетах предприятия, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, срочных и просроченных кредитах банков, об уплате налогов и сборов в бюджетный фонд, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и пр.

Отдел сбыта предоставляет информацию об объеме продаж товаров (работ, услуг) в разрезе покупателей, о предоставленном им коммерческом кредите, о скидках с цены товаров и др. Отдел снабжения – об объеме закупок материальных ресурсов за наличный расчет и в кредит, о сроках поставок материальных ценностей, размере партий поставок и пр.

К платежному балансу могут быть дополнительно разработаны планы-графики:

- налоговых платежей (по видам налогов и сборов);

- инкассации дебиторской задолженности;

- погашения кредиторской задолженности перед поставщиками, подрядчиками, налоговыми органами и т.д.;

- погашения задолженности по полученным кредитам и займам;

- формирования производственных запасов;

- возмещения коммерческих и управленческих расходов;

- эмиссии акций и корпоративных облигаций;

- реализации отдельных инвестиционных проектов;

- выплаты лизинговых платежей, если предприятие является лизингополучателем, и др.

Необходимость разработки данного документа существенно возрастает в связи с изменением порядка расчетов и кредитования, наличием значительных неплатежей государству, поставщикам материальных ре­сурсов и подрядчикам, персоналу по оплате труда, учредителям по вы­плате дивидендов и процентов заимодавцам. Все это требует повышенно­го внимания финансового директора к ежедневной сбалансированности между потоками денежных поступлений и платежей. Если такая сбалан­сированность отсутствует, то принимают срочные меры по привлечению в оборот предприятия дополнительных денежных средств или сниже­нию текущих и инвестиционных расходов. План движения денежных средств представлен на рис. 3.

Рис. 3. Примерная форма платежного баланса предприятия.

В доходном разделе предусматривают поступление денежных средств за счет всех возможных источников (выручка от реализации продукции, кредиты банков, поступления с фондового рынка и т.д.). В расходном разделе выделяют первоочередные платежи в счет неотложных нужд.

В платежном обороте предприятия можно выделить безналичные и наличные платежи. Все платежи с юридическими лицами по товар­ным финансовым операциям осуществляют преимущественно в безналичной форме.

К наличным платежам предприятий относят: расходы на оплату труда, выплату дивидендов акционерам, оказание работникам мате­риальной помощи и другие расходы социального характера.

Отчет об исполнении платежного баланса составляют на основе оперативных финансовых сведений и документов, имеющихся в бухгалтерии: выписок со счетов в банках, Главной книги и соответствующих журналов-ордеров, кассовой книги, платежных поручений и т.д.

Данные об исполнении платежного баланса позволяют руководству (финансовому директору) предприятия принимать оперативные меры по устранению недостатков в финансово-хозяйственной дея­тельности и служат базой для разработки этого документа на предсто­ящий месяц (квартал).

При ежемесячном составлении платежного баланса и отчета о его исполнении у предприятия накапливаются динамические ряды пока­зателей как по доходам, так и по расходам, которые могут быть использованы в финансовом анализе наряду с фактическими данными бух­галтерской и налоговой отчетности.

Литература

1. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001.

2. Ефимова О.В. «Анализ движения денежных средств предприятия» - «Бухгалтерский учет», 1994г., №1, стр.17.

3. Игнаточкин В.В. Матричное представление динамики бухгалтерско­го баланса - «Бухгалтерский учет», 1994, №11.

4. Ковалев В. В. «Финансовый анализ: управление капиталом, анализ отчетности»

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Фи­нансы и статистика, 2001.

6. Литвин М.И. «Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия» - «Финансы», 1995г., №3, стр.14.

7. Литвиненко М.И. Составление Отчета о денежных потоках согласно GAAP и IAS – «Главбух» , 1998, №14, стр. 64.

8. Финансовый бизнес-план: Учебн. пособие / Под ред. действ. члена Академ. инвестиций РФ, д-р экон. наук, проф. B.H. Попов. - М.: Финансы и статистика, 2000.

9. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента. Саrаnа Corporation - М.: ТРАНСЛЕСИЗДАТ, 1998.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа предприятия» - Москва: ЮНИГЛОБ, 1992г., 80 стр.

УЧЕБНОЕ ИЗДАНИЕ

Дружинина Ирина Александровна, к.т.н., доцент