По получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности
направление подготовки 38.03.01 «Экономика»
на базе___________________________________________________________
составил(а) студент(ка) _____ курса, группы___________________________
_________________________________________________________________
Руководители практики:
От академии __________________________________________________
От предприятия ________________________________________________
Отчет защищен с оценкой: ________________________________________
Краснодар 2016
Приложение Д
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСФО России) анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:
· бухгалтерский баланс;
· отчет о финансовых результатах;
· отчет о движении денежных средств;
· пояснения к бухгалтерскому балансу;
· другие данные, получаемые от организации при проведении мониторинга ее финансового состояния.
Анализ финансового состояния организации всегда начинают с оценки ее активов и пассивов. Для этого на практике выработаны основные правила чтения финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, трендовый, сравнительный, факторный анализ и метод финансовых коэффициентов.
Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя.
Метод финансовых коэффициентов предполагает расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных форм отчётности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ — это: а) внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности в сравнении с отдельными показателями фирмы; б) межхозяйственный анализ показателей отчетности данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов.
Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования.
Результаты проведенного анализа, как правило, отражают в соответствующих таблицах (приложение 1) и описывают в выводах к ним. Причем размер и содержание выводов должны полностью соответствовать приведенной таблице.
Далее для проведения углубленного анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты их деятельности:
Общие показатели:
1) среднемесячная выручка (К1)
Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:
К1 = Выр вал / Т, (1)
где Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации;
2) доля денежных средств в выручке (К2)
Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:
К2 = ДС в Выр / Выр вал, (2)
Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды;
3) среднесписочная численность работников (К3)
Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников (СЧП) и соответствует приложению к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
4) степень платежеспособности общая (К4)
Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное отделения суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
К4 = (КО + ДО)(форма № 1)/ К1, (3)
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации;
5) коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
К5 = (ДО + ККиЗ)(форма № 1)/К1, (4)
6) коэффициент задолженности другим организациям (К6)
Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств перед поставщиками и подрядчиками, векселей к уплате, задолженности перед дочерними и зависимыми обществами, авансов полученных и обязательств перед прочими кредиторами на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:
К6 = (КЗ перед пост. и подряд. + КЗ перед пр. кредит. + Векселя к уплате + Авансы полученные + Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами)(форма № 1)/ К1, (5)
7) коэффициент задолженности фискальной системе (К7)
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств перед государственными внебюджетными фондами и перед бюджетом по уплате налогов на среднемесячную выручку:
К7 = (КЗ перед гос. внеб. фонд. + КЗ перед бюдж.) (форма №1)/ К1, (6)
8) коэффициент внутреннего долга (К8)
Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств перед персоналом организации по оплате труда, задолженности перед участникам (учредителям) организации по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, а также прочих краткосрочных обязательств на среднемесячную выручку:
К8 = (КЗ перед перс. + З перед участн.+ ДБП + РПРиП + Проч. КО)
(форма № 1)/К1, (7)
Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами;
9) степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:
К9 = КО(форма № 1)/ К1, (8)
Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами;
10) коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса) к текущим обязательствам организации (итог V раздела пассива баланса):
К10= ОА (Форма № 1) / КО (Форма № 1), (9)
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов).
Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации;
11) собственный капитал в обороте (К11)
Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации (итог III раздела пассива баланса) и ее внеоборотными активами (итог I раздела актива баланса):
К11 = КиР (форма № 1) – ВНА , (10)
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников);
12) доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12)
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:
К12 = (КиР - ВНА)/ОА , (11)
Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости;
13) коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:
К13 = КиР/(ВНА + ОА) , (12)
Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.
Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):
14) коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14)
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:
К14 = ОА / К1, (13)
Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации;
15) коэффициент оборотных средств в производстве (К15)
Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:
К15 = (З + НДС) – Тов. отгружен. (форма № 1)/К1, (14)
Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации;
16) коэффициент оборотных средств в расчетах (К16)
Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:
К16 = (ОА - З - НДС + Тов. Отгружен.) /К1, (15)
Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.
Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т. е. степень коммерческого риска.
Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации;
17) рентабельность оборотного капитала (К17)
Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений (чистой прибыли), на сумму оборотных средств:
К17 = ЧП /ОА , (16)
Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы;
18) рентабельность продаж (К18)
Рентабельность продаж (K18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:
К18 = Приб. от продаж /Выр , (17)
Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки;
19) среднемесячная выработка на одного работника (К19)
Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:
К19 = К1/СЧП , (18)
Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.
Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:
20) эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20)
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:
К20 = К1/ ВНА , (19)
Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т. п.) масштабу бизнеса организации.
Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования;
21) коэффициент инвестиционной активности (К21)
Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:
К21 = (НС + ДВ в мат. цен. + ДФВ)/ ВНА , (20)
Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию, совершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.
Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджеров.
Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:
22) коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22—К24);
23) коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);
24) коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).
Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:
Кi = Налоги (взносы) уплаченные / Налоги (взносы) начисленные, (21)
где i = 22, 23, 24, 25, 26.
Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.
Результаты проведенного анализа вышеуказанных, как правило, отражают в соответствующих таблицах (Приложение Е) и описывают в выводах к ним.
Причем размер и содержание выводов должны полностью соответствовать приведенной таблице.
При формировании выводов о финансовом состоянии организации и определении вектора динамики рассчитанных финансово-экономических показателей, характеризующих эффективность ее деятельности, также немало важным выступает необходимость учета нормативов по ним, которые приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости предприятия и рекомендуемые значения коэффициентов
| Показатель | Способ расчета | Нормативное ограничение |
| Коэффициент автономии | Собственный капитал/Активы или Чистые активы/Активы | ≥ 0,5 |
| Продолжение таблицы 1 | ||
| Коэффициент заемного капитала | Сумма привлеченного заемного капитала/Активы | ≤ 0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | Собственный капитал/Сумма привлеченного капитала | >0,1 |
| Коэффициент финансовой зависимости | Сумма привлеченного капитала/ Собственный капитал | < 0,7 превышение норматива означает потерю финансовой устойчивости |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | Собственный капитал + Заемный капитал на долгосрочной основе/ Активы | официальных ограничений нет |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | Долгосрочные пассивы/Внеоборотные активы | официальных ограничений нет |
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций | Внеоборотные активы/Собственный капитал + Долгосрочные пассивы | официальных ограничений нет |
| Коэффициент покрытия процентов | Прибыль от основной деятельности/Проценты к выплате или Прибыль + Проценты уплаченные/Проценты уплаченные | >1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Собственные оборотные средства/ Оборотные активы или (Капитал и резервы - Внеоборотные активы)/ Оборотные активы | ≥ 0,1 чем выше значение показателя (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия |
| Коэффициент маневренности | Собственные оборотные средства/ Собственный капитал или Чистый оборотный капитал/ Собственный капитал | 0,2-0,5 чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей для финансового маневрирования |
Приложение Е1
Таблица 2 - Динамика состава и структуры активов ООО ФИРМА «ШИП» за 2013- 2015 гг.
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Абсолютное отклонение (+;-), 2015 г. от | Темп роста, 2015 г. к 2013 г., % | ||||||
| 2013 г. | 2014 г. | ||||||||||
| тыс. руб. | Уд. вес,% | тыс. руб. | Уд. вес,% | тыс. руб. | Уд. вес,% | тыс. руб. | Уд. вес,% | тыс. руб. | Уд. вес,% | ||
| Внеоборотные активы | |||||||||||
| в т.ч. нематериальные активы | |||||||||||
| основные средства | |||||||||||
| ……. | |||||||||||
| Оборотные (текущие) активы | |||||||||||
| в т.ч. запасы | |||||||||||
| дебиторская задолженность | |||||||||||
| …….. | |||||||||||
| Итого имущества | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
Приложение Е2
Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «ДЕНТАЛ» за 2013-2015 гг.
| Показатель | Норматив | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Абсолютное отклонение (+;-), 2015 г. от | Темп роста, 2015 г. к 2013 г., % | |
| 2013 г. | 2014 г. | ||||||
| Коэффициент финансовой устойчивости | >0,1 | ||||||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ³0,1 | ||||||
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | - | ||||||
| ……….. |
Приложение Ж
АКАДЕМИЯ МАРКЕТИНГА