Основные направления расходования финансовых ресурсов предприятия

Финансы предприятия

Сущность и функционирование финансов

v Финансы – это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства, и использование их на развитие материальной и нематериальной сферы, решение социальных проблем и других потребностей государства и субъектов хозяйствования, населения

Распределительная функция финансов:

на уровне предприятий (и их объединений):

возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах;

создание фондов целевого назначения (фонды развития производства и социальной сферы, фонд оплаты труда и материального поощрения и др.);

на уровне государства:

создание финансовых ресурсов для содержания и развития непроизводственной сферы (культуры, науки, образования);

создание бюджетных резервов;

создание страховых и внебюджетных фондов

Контрольная функция финансов

Отслеживаются:

- пропорции в распределении денежных средств;

- своевременность поступления финансовых ресурсов в распоряжение субъектов хозяйствования;

- экономичность и эффективность использования финансовых ресурсов

Инструментами реализации контрольной функции являются:

- достоверная финансовая информация;

- жесткая финансовая дисциплина

Три крупные сферы совокупности финансовых отношений

Финансы предприятий	Финансы государства	Финансы населения
Коммерческие предприятия	Государственный бюджет	Заработная плата
Некоммерческие предприятия	Внебюджетные фонды	Дивиденды и проценты по ценным бумагам
Кредитные предприятия	Государственный кредит	Пенсии, пособия, стипендии, социальные выплаты
Страховые предприятия	Муниципальный бюджет	Страховые выплаты
Имущественные фонды	Местный бюджет	Доходы от реализации имущества

Основные функции Центрального Банка:

- проведение единой кредитно-финансовой политики в стране;

- эмиссия наличных и безналичных денежных средств;

- контроль за деятельностью кредитных организаций;

- выдача и отзыв банковских лицензий;

- финансирование и кредитование государственной и международной деятельности страны

Основные функции коммерческих банков:

- кредитование предприятий и населения;

- проведение депозитных операций;

- расчетно-кассовое обслуживание предприятий;

- операции с ценными бумагами;

- операции с валютой и драгоценными металлами.

Финансы предприятия

Принципы организации финансов предприятий:

- самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;

- самофинансирование;

- заинтересованность в результатах деятельности;

- ответственность за результаты деятельности;

- образование финансовых резервов;

- разделение средств на собственные и заёмные;

- первоочерёдность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

- финансовый контроль за деятельностью предприятия

Собственный капитал предприятия (внутренний источник):

- Взносы учредителей(формирование уставного капитала может сопровождаться получением дополнительного капитала, состоящего из эмиссионного дохода, полученного при продаже акций по курсовой стоимости, превышающей номинальную, и резервом от переоценки долгосрочных материальных активов)

Накапливаемый:

- Основной (прибыль от производственной и финансовой деятельности, накапливаемая в виде резервного капитала, нераспределенной прибыли предшествующего и отчетного периодов и фондов накопления);

- Амортизационные отчисления;

- Увеличение стоимости основного капитала при переоценке основных фондов, что формирует величину добавочного капитала

Заемный капитал предприятия (внешний источник):

Образуется за счет кредитов государственных и региональных органов, долгосрочных кредитов банков и других инвестиционных организаций, а также облигационных займов.

Основными видами заемных средств краткосрочного назначения являются краткосрочные кредиты банков и других кредитных организаций и коммерческие кредиты, оформленные в виде простых векселей

Формирование средств предприятия:

Собственные средства и приравненные к ним	Мобилизуемые на финансовом рынке	Поступающие в порядке перераспределения
Доходы	Поступления	Продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг	Поступающие от вышестоящих управленческих структур (компаний, концернов)
Прибыль от основной деятельности	Амортизационные отчисления
Прибыль от других видов деятельности	Выручка от реализации имущества	Кредиты	Формируемые на паевых, долевых началах
Прибыль от финансовых операций	Устойчивые пассивы	Инвестиции	Дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов
Внереализационная прибыль	Целевые поступления	Страховые возмещения по наступившим рискам
Другие виды доходов	Паевые взносы членов коллективов	Бюджетные субсидии
Другие виды поступлений	Другие виды доходов

Основные направления расходования финансовых ресурсов предприятия

- Платежи финансово-банковским организациям по выполнению финансовых обязательств по уплате налогов, банковских процентов за пользование кредитами, погашение ссуд, страховые платежи;

- Инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства, техническим перевооружением, переходом на новые прогрессивные технологии;

- Инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке, акции и облигации других эмитентов, государственные займы и ценные бумаги;

- Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям;

- Направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- Использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсирование различных мероприятий

Денежные фонды предприятия:

Собственные средства	Заёмные средства	Привлечённые средства	Оперативные денежные средства
Уставный капитал	Кредиты банков	Фонды потребления	Фонд заработной платы
Добавочный капитал	Коммерческие кредиты	Расчёты по дивидендам	Фонд для выплаты дивидендов
Резервный капитал	Факторинг	Доходы будущих периодов	Платежи в бюджет
Инвестиционный фонд	Лизинг	Резервы предстоящих расходов и платежей	Прочие
Валютный фонд	Кредиторская задолженность

Бухгалтерский баланс – это денежное выражение средств предприятия по состоянию на определенный момент времени. В нем отражаются на первое число конкретного периода в стоимостном выражении состав и размещение средств предприятия (актив баланса) и источники их образования (пассив баланса)

Активы – чем являются средства предприятия, пассивы – кто вложил средства в предприятие

Активы	Пассивы
1. Основные фонды (машины, оборудование)	Собственные средства 1. Уставный (акционерный) капитал. 2. Дополнительный капитал 3. Амортизационный фонд 4. Накопленная прибыль
2. Нематериальные активы
3. Запасы материально производственных средств (сырье, товары, запчасти и др.)	Привлечённые средства (обязательства) 1. Долгосрочная задолженность (кредиты, займы, ссуды), сроком более 12 месяцев. 2. Краткосрочная задолженность (кредиты, займы, ссуды), сроком менее 12 месяцев.
4. Дебиторская задолженность
5. Денежные средства (расчётный и другие счета, наличные средства в кассе)

Ликвидность

это возможность за счет быстрой реализации средств по активу погасить срочные обязательства по пассиву. На уровень ликвидности влияет структура активов баланса

Платежеспособность предприятия

это способность расплачиваться по своим обязательствам. Предприятия могут расплачиваться денежными средствами, вырученными средствами от продажи имущества, вырученными средствами от продажи запасов. Таким образом, если предприятие обладает ликвидными активами, то оно является платежеспособным.

Финансовый механизм

Финансовый механизм – это система финансовых рычагов воздействия на организацию, планирование и стимулирование использования финансовых ресурсов, включающая в себя: финансовые Методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение

Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс по двум направлениям: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных средств

Финансовые методы	Финансовые рычаги	Правовое обеспечение	Нормативное обеспечение	Информационное обеспечение
Планирование	Прибыль	Законы	Инструкции	Финансовая устойчивость
Прогнозирование	Доход	Указы Президента	Нормативы	Платежеспособность
Самофинансирование	Амортизационные отчисления	Постановления Правительства	Нормы	Биржевые сводки
Налогообложение	Финансовые санкции	Приказы и письма Министерств и Ведомств	Методические указания	Финансовая деятельность предприятие
Материальное стимулирование	Арендная плата	Лицензии	Другая нормативная документация	Коммерческая деятельность предприятий

Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия.

Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятиями денежными средствами за этот период.

Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки

Притоки	Оттоки
Основная деятельность
Выручка от реализации продукции	Платежи поставщикам
Поступления дебиторской задолженности	Выплата заработной платы
Поступления от продажи имущества	Платежи в бюджет и внебюджетные фонды
Авансы покупателей	Платежи процентов за кредит
Выплаты по фонду потребления
Погашение кредиторской задолженности
Притоки	Оттоки
Финансовая деятельность
Краткосрочные кредиты и займы	Погашение краткосрочных кредитов и займов
Долгосрочные кредиты и займы	Погашение долгосрочных кредитов и займов
Поступления от продажи и оплаты векселей	Выплата дивидендов
Поступления от эмиссии акций	Оплата векселей
Целевое финансирование
Инвестиционная деятельность
Продажа основных фондов	Долгосрочные финансовые вложения
Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений	Капитальные вложения на развитие производства