Финансовое прогнозирование

его содержание и значение

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйство­вания и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предполо­жение об объемах и направлениях использования финансовых ресур­сов на перспективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожи­даемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребности в них, возможные варианты осуществления финан­совой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования. К основной цели финансового прог­нозирования, осуществляемого для научного обоснования показа­телей финансовых планов и способствующего выработке кон­цепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспе­чения деятельности субъектов хозяйствования, органов государ­ственной власти и местного самоуправления.

Задачами финансового прогнозирования являются:

1) увязка материально-вещественных и финансово-стоимост­ных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;

2) определение источников формирования и объема финан­совых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

3) обоснование направлений использования финансовых ре­сурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прог­нозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внут­ренних и внешних факторов;

4) определение и оценка финансовых последствий принима­емых органами государственной власти и местного самоуправле­ния, субъектами хозяйствования решений.

Финансовое прогнозирование ведется путем разработки раз­личных вариантов развития организации, отдельной админист­ративно-территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения опреде­ленных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования. Достигается это двумя различными методически­ми подходами: 1) в рамках первого подхода прогнозирование ве­дется от настоящего в будущее на основе установленных причин­но-следственных связей; 2) при втором подходе прогнозирование заключается в определении будущей цели и ориентиров движе­ния от будущего к настоящему, когда развертывается и исследует­ся цепь возможных событий и меры, которые необходимо при­нять для достижения заданного результата в будущем исходя из существующего уровня развития организации, административ­но-территориальной единицы и страны в целом.

В процессе финансового прогнозирования для расчета фи­нансовых показателей используются такие специфические мето­ды, как математическое моделирование, эконометрическое прог­нозирование, экспертные оценки, построение трендов и состав­ление сценариев, стохастические методы.

Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных факторов, влияющих на показатели финансо­вого прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогно­за наиболее соответствующий принятой концепции производ­ственного, социально-экономического развития и целям финан­совой политики.

Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей прогно­за осуществляется на основе статистических оценочных коэффи­циентов при одной или нескольких экономических переменных, выступающих в качестве прогнозных факторов; позволяет рас­смотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели финансового прогноза. Эконометрические модели описывают с определенной степенью вероятности динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые процессы. При построении эконометрических моделей используется математический аппарат регрессионного анализа, который дает количественные оценки усред­ненных взаимосвязей и пропорций, сложившихся в экономике в течение базисного периода. Для получения наиболее надежных результатов экономико-математические методы дополняются экспертными оценками.

Метод экспертных оценок предполагает обобщение и матема­тическую обработку оценок специалистов-экспертов по опреде­ленному вопросу. Эффективность этого метода зависит от про­фессионализма и компетентности экспертов. Такое прогнозиро­вание может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер, зависят от «ощущений» эксперта и не всегда поддаются рациональному объяснению.

Трендовый метод, предполагающий зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений (тренд постоянных темпов роста) или постоянных абсолютных изменений (линейный временной тренд). Недостатком данного метода является игнорирование экономических, демографических и других факторов.

Разработка сценариев не всегда исходит из научности и объек­тивности, в них всегда ощущается влияние политических пред­почтений, предпочтений отдельных должностных лиц, инвесто­ров, собственников, но это позволяет оценить последствия реа­лизации тех или иных политических обещаний.

Стохастические методы предполагают вероятностный харак­тер как прогноза, так и связи между используемыми данными и прогнозными финансовыми показателями. Вероятность расчета точного финансового прогноза определяется объемом эмпири­ческих данных, используемых при прогнозировании.

Таким образом, методы финансового прогнозирования раз­личаются по затратам и объемам предоставляемой итоговой ин­формации: чем сложнее метод прогнозирования, тем больше свя­занные с ним затраты и объемы получаемой с его помощью ин­формации.

Результатом финансового прогнозирования является состав­ление финансового прогноза, который представляет собой систему научно обоснованных предположений о возможных направлениях бу­дущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений. Прогнозы дают возмож­ность рассмотреть различные варианты развития финансов, нап­ример при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях развития экономики, субъекта хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п. Финансовые прогнозы могут быть краткосрочными (до 3 лет), среднесрочными (на 5—7 лет) и долгосрочными (до 10-15 лет).

На общегосударственном и территориальном уровнях финан­совые прогнозы составляются в форме перспективного финансо­вого плана и баланса финансовых ресурсов (страны, региона, муни­ципального образования) (ст. 172, 174, 175 БК РФ).

Перспективный финансовый план — документ, формируемый на основе среднесрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации, субъекта Российской Федера­ции, муниципального образования и содержащий данные о прог­нозных возможностях бюджета по мобилизации доходов, прив­лечению государственных или муниципальных заимствований и финансированию основных расходов бюджета.

К целям разработки перспективного финансового плана можно отнести: выявление необходимости и возможности осу­ществления в перспективе мер в области финансовой политики; комплексное прогнозирование финансовых последствий разра­батываемых реформ, программ, законов; определение среднес­рочных тенденций развития экономики и социальной сферы; отслеживание долгосрочных негативных тенденций и своевре­менные разработка и принятие соответствующих корректирую­щих мер. В настоящее время ставится задача, чтобы перспектив­ный финансовый план стал основой для формирования ежегод­ных бюджетных проектировок, отражающей финансовые последствия принимаемых решений[52].

Перспективный финансовый план составляется по укрупнен­ным показателям бюджетной классификации и законодательно не утверждается. Это связано с тем, что показатели перспектив­ного финансового плана носят расчетный характер и использу­ются только для обоснования и взаимоувязки заданий различных планов и прогнозов.

Порядок формирования перспективного финансового плана основан на использовании методики скользящего планирования. Он разрабатывается на три года; первый год — это год, на который составляется бюджет; следующие два года — период, на кото­рый прогнозируются результаты реализации предложенной госу­дарственной (региональной, муниципальной) финансово-эконо­мической политики. Перспективный финансовый план, исход­ной базой для формирования которого является бюджет на текущий год, ежегодно корректируется с учетом показателей уточненного среднесрочного прогноза социально-экономичес­кого развития России, субъекта РФ, муниципального образова­ния, при этом плановый период сдвигается на один год вперед, т.е. осуществляется актуализация показателей плана.

Перспективный финансовый план на федеральном уровне составляется с 1998 г.; в настоящее время разработан и использу­ется перспективный план на период до 2006 г. (табл. 4.1).

Таблица 4.1

Перспективный финансовый план на 2004-2006 гг.

Показатели
Млн. руб.	% к ВВП	Млн. руб.	% к ВВП	Млн. руб.	% к ВВП
Доходы – всего из них:	2740163,5	17,9	3012195,2	17,0	3398834,9	16,7
Налоговые доходы	2068872,6	13,5	2321746,0	13,1	2634270,1	13,0
Неналоговые доходы	219019,4	1,4	187451,6		191048,4	0,9
Доходы целевых бюджетных фондов	14061,5	0,1	14407,6	0,1	14546,4	0,1
Единый социальный налог	438210,0	2,9	488590,0	2,8	558970,0	2,7
Расходы - всего из них:	2656760,1	17,4	2849924,5	16,1	3099758,6	15,2
Процентные расходы	288770,6	1,9	344794,4	1,9	345546,0	1,7
Непроцентные расходы (без расходов, финансируемых за счёт ЕСН)	1929779,5	12,6	2016540,1	11,4	2195240,6	10,8
Расходы, финансируемые за счёт единого социального налога	438210,0	2,9	488590,0	2,8	558970,0	2,7
Профицит	83403,4	0,5	162270,7	0,9	299078,3	1,5

Использование в практике финансового прогнозирования на макроэкономическом уровне перспективных финансовых пла­нов позволяет обеспечить стабильность бюджетного процесса, преемственность целей и задач финансово-экономической поли­тики государства и прозрачность межбюджетных отношений на долгосрочный период времени.

Баланс финансовых ресурсов представляет собой прогноз фор­мирования и использования финансовых ресурсов органов госу­дарственной власти и местного самоуправления, субъектов хо­зяйствования в рамках конкретной административно-территориальной единицы страны, региона, муниципального образования. Назначением этого баланса являются обеспечение финансовыми ресурсами мероприятий, предусмотренных прогнозом социаль­но-экономического развития, формирование финансовых ре­зервов.

Баланс финансовых ресурсов составляется в соответствии с Бюджетным кодексом РФ и используется при составлении про­екта бюджета. Показатели баланса финансовых ресурсов форми­руются на основе прогноза социально-экономического развития и отчетного баланса финансовых ресурсов за предыдущий год. Этот финансовый прогноз составляется на один календарный год.

Баланс финансовых ресурсов представляет собой свод всех доходов и расходов консолидированного бюджета, бюджетов го­сударственных внебюджетных фондов, прибыли и амортизаци­онных отчислений субъектов хозяйствования на территории конкретной административно-территориальной единицы (страны, субъекта РФ, муниципального образования). Он охватывает находящиеся в распоряжении органов власти, организаций ос­новные источники средств, направляемых на развитие производ­ства (капитальные вложения) и осуществление социальных прог­рамм, и не включает денежные средства населения.

С точки зрения межбюджетных отношений эти балансы поз­воляют на этапе макроэкономического прогноза определить целесообразность тех или иных предложений и решений, прини­маемых органами государственной власти в отношении финан­совой обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образо­ваний.

Баланс построен по методу двойной записи — доходы и расхо­ды, содержит два раздела, отражающих потоки финансовых ресурсов: I раздел — Доходы, II раздел — Расходы. Таким образом, в балансе финансовых ресурсов осуществляется сопоставление до­ходов с расходами: превышение расходов над доходами (доходов над расходами) определяет дефицит (профицит) финансового ба­ланса и требует указания источников его покрытия (направлений использования). Баланс фиксирует только годовые обороты ре­сурсов и не предназначен для отображения величин их остатков на начало и конец года, составляется в текущих ценах.

При расчете показателей раздела I баланса финансовых ре­сурсов учитываются показатели отчетного баланса, прогноза социально-экономического развития, изменения налогового и бюджетного законодательства, проведение мероприятий по рест­руктуризации задолженности прошлых лет по платежам в бюдже­ты всех уровней и внебюджетные фонды, другие обстоятельства, которые могут повлиять на объем доходов субъектов хозяйствования и субъектов власти в прогнозируемом периоде. Кроме того, принимаются во внимание положения, связанные с проводимой государственной политикой в области межбюджетных отноше­ний, в частности при разграничении и распределении доходов по уровням бюджетной системы, предоставлении финансовой по­мощи бюджетам других уровней.

Доходы баланса финансовых ресурсов, исчисленные на душу населения, определяют финансовую обеспеченность субъекта РФ, муниципального образования, которая может служить инди­катором для оценки реальной потребности в дополнительных финансовых ресурсах, направляемых соответственно из федерального или регионального бюджета.

В разделе II баланса финансовых ресурсов отражаются расходы, прогноз которых осуществляется исходя из проектных расчетов доходных статей баланса с учетом необходимости снижения дефицита финансовых ресурсов. В расходной части баланса отра­жаются расходы, осуществляемые на территориях административно-территориальных единиц из всех финансовых источников. Структура бюджетных показателей расходов определяется в соответствии с функциональной классификацией расходов бюджетов Российской Федерации, утвержденной Федеральным законом «О бюджетной классификации Российской Федерации». При определении объема и направлений расходов принимается во внимание порядок, закрепляющий определенные обязательства (пол­номочия) за конкретным уровнем государственной власти или местного самоуправления в соответствии с действующим законо­дательством.

В базовых показателях для расчета расходов принимается ожидаемая оценка на соответствующий период, учитываются прогнозные показатели возможной инфляции и индексация за­работной платы и материальных затрат.

Баланс финансовых ресурсов на федеральном уровне состав­ляется в форме сводного финансового баланса. Его основные по­казатели рассчитываются с учетом необходимости реализации основных положений ежегодного Бюджетного послания Прези­дента РФ. Состав статей сводного финансового баланса РФ при­веден в табл. 4.2.

Составление баланса финансовых ресурсов можно считать подготовительным этапом к адресному финансовому планирова­нию, т.е. составлению проекта бюджета. Сбалансированность ба­ланса служит гарантией того, что в процессе бюджетного плани­рования будет обеспечена сбалансированность бюджета.

Субъекты хозяйствования самостоятельно решают вопрос о целесообразности составления финансовых прогнозов. В част­ности, некоммерческие организации их, как правило, не состав­ляют[53], а коммерческие организации разрабатывают по форме, аналогичной форме их финансового плана. Такой подход позво­ляет обеспечить преемственность финансового планирования и финансового прогнозирования. Кроме того, коммерческие орга­низации могут составлять прогноз прибыли и убытков, прогноз движения денежных средств, прогноз активов и пассивов.

Можно сделать вывод, что финансовое прогнозирование, с одной стороны, предшествует финансовому планированию, а с другой — является его составной частью, так как разработка фи­нансовых планов производится на основе показателей финансо­вых прогнозов.

Таблица 4.2