Виды и роль небанковских кредитно-финансовых организаций
Кредитная система любого государства характеризуется не только банками, но и специализированными (небанковскими) кредитно-финансовыми организациями. Конечно, основной финансовый посредник на рынке - это банки. Однако посреднические функции могут выполнять и другие финансовые организации. Нормальному функционированию финансовых рынков препятствует много проблем (например, ложный выбор партнера, недобросовестное поведение партнера, риски вложения средств и др.). Правильно выбранные кредитно-финансовые посредники могут уменьшить значимость этих проблем.
При наличии в стране многих финансовых посредников граждане с относительно небольшими сбережениями могут направить свои средства на денежный рынок, предоставив их в распоряжение заслуживающего доверия посредника, не обязательно банка. Тем самым они снижают потери, связанные с неправильным выбором.
Финансовые посредники, в том числе и банки, играют ключевую роль в обеспечении экономической эффективности, поскольку облегчают переход средств от кредиторов к кредитополучателям. В отсутствие хорошо функционирующих финансовых посредников, экономика не сможет должным образом реализовать свой потенциал.
Специализированные кредитно-финансовые организации, обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. К ним можно отнести:
| |
| Лизинговые компании |
| Ссудно-сберегательные общества |
| Кредитные союзы и кооперация |
| Инвестиционные компании (фонды) |
| Страховые общества |
| Взаимные (паевые) фонды |
| Пенсионные фонды |
| Инкассаторские фирмы |
| Ломбарды |
| Организации финансовых рынков |
| Трастовые компании |
| Расчетные, клиринговые центры |
| Пункты проката |
| Дилинговые предприятия |
| Иные кредитно-финансовые организации |
Рис.14.1. Небанковские кредитно-финансовые организации
Функционирование разнообразных небанковских кредитно-финансовых организаций обосновывается рядом аргументов:
· расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств государственных, акционерных, частных предприятий и организаций, населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите;
· развитием не стандартных услуг клиентуре;
· расширением услуг финансовых посредников на фондовом рынке, развитие этого рынка;
· необходимостью развития кредитных отношений, соответствующих рыночным отношениям;
· содействие всей кредитной системы (и не только банков) быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности;
· необходимостью создания здоровой конкуренции в кредитной сфере.
Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность концентрируется в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставление специфических услуг специфической клиентуре.
Небанковские кредитно-финансовые организации имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, те, кто будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, руководствуются банковским законодательством и требованиями центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.
Для Республики Беларусь характерен процесс становления небанковских финансово-кредитных организаций, их перечень относительно небольшой (лизинговые компании, инвестиционные фонды, страховые общества, валютно-фондовая биржа, ломбарды и некоторые другие).
В Республике Беларусь отдельные небанковские кредитно-финансовые организации - имеют право осуществлять некоторые банковские операции и виды деятельности, предусмотренные Банковским Кодексом Республики Беларусь, за исключением, как правило, осуществления в совокупности следующих банковских операций: привлечения денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты); размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты; открытия и ведения банковских счетов физических и (или) юридических лиц. Допустимые сочетания банковских операций, которые могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации, устанавливаются Национальным банком. Такие организации подлежат государственной регистрации в Национальном банке в порядке, установленном для банков, и получают лицензии на осуществление банковской деятельности в зависимости от организационно-правовой формы организации и деятельности, которую они будут осуществлять.
Небанковская кредитно-финансовая организация создается в форме хозяйственного общества и осуществляет свою деятельность в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.
Лизинговые компании
Лизинговые компании – организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции.
Лизинговые фирмы (компании) могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаров (например, автомобили) или группой однородных товаров (например, строительное оборудование, компьютеры). Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты. Техническое обслуживание, ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель.
Лизинговые компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев промышленные, строительные фирмы имеют лизинговые компании, использующие для сдачи в аренду свою собственную продукцию. Распространенными являются и лизинговые компании при различного рода посреднических и торговых фирмах.
Участниками (учредителями) лизинговой компании могут быть организации, предприятия, банки, ассоциации и т.п. путем объединения их вкладов на основе учредительного договора. В счет вкладов в уставный фонд фирмы могут быть внесены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства, в том числе в свободноконвертируемой валюте, иное имущество. Учредители участвуют в управлении делами компании: имеют право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации компании и т.д.
Лизинговая компания помимо осуществления всех видов лизинга оказывает посреднические, технические, маркетинговые, представительские, информационные, рекламные, консультационные услуги и другие коммерческие операции.
Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором (контрактом). В нем предусматриваются:
· стороны договора;
· вид лизинга;
· предмет договора: определение его качеств по технической документации либо по индивидуальным признакам, наличие собственника; контрактная стоимость объекта лизинга;
· срок действия договора (его начало и конец);
· права и обязанности сторон, в том числе пределы прав пользователя на объект лизинга, обязательства по осуществлению выплат лизингополучателем лизингодателю, возможные варианты владения имуществом по окончании срока лизинга, оказание услуг с учетом вида лизинга, ответственность пользователя за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательств, в том числе за причинение вреда объекту лизинга; переуступка прав с учетом интересов лизингодателя и другие условия;
· условия лизинговых и комиссионных платежей: их форма, размер, вид, способ и сроки платежа;
· обеспечение исполнения обязательств (условия поставки, залог, страхование, поручительство, гарантия);
· порядок расторжения договора, его условия и причины и другие.
При осуществлении лизинговых операций существует ряд рисков: кредитоспособности лизингополучателя, кредитоспособности производителя; изменения ставок процента, налогов; некачественного использования объекта, его порчи, случайной гибели, утраты; необоснованной передачи объекта третьему лицу и др. С учетом степени и характера риска в договоре должно быть оговорено, какие риски возлагаются на пользователя и какие на лизингодателя и определяются их меры ответственности. Лизинговый контракт может быть досрочно расторгнут, например, по причине неуплаты лизингового платежа, плохого состояния техники и др.
При определении срока лизинга, срока действия лизингового договора (контракта) учитывается ряд моментов:
· срок службы оборудования, зданий, сооружений, определяемый их техническо-экономическими данными или законодательно. Срок лизинга не может превышать срок возможной (нормативной) эксплуатации объекта лизинга;
· период амортизации объекта лизинга, его первоначальная стоимость;
· динамика инфляции, влияющая на цены объекта лизинга и размер лизинговых платежей;
· конъюнктура рынка лизингового капитала (спрос, предложение, плата);
· условия банковского кредитования, в том числе и лизинговых операций.
За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором. Цена договора лизинга устанавливается исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя, связанных с исполнением данного договора, и суммы его вознаграждения (дохода) либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости, если предусмотрен выкуп объекта лизинга.
В состав инвестиционных расходов, возмещаемый лизингодателю, обычно входят:
· первоначальная или восстановительная стоимость объекта лизинга;
· проценты за кредит, полученные для приобретения объекта лизинга;
· затраты на привлечение гарантии по договору с гарантом, если гарантия имеется;
· налоги, платежи по страхованию и другие обязательные платежи, если их выплачивает лизингодатель;
· затраты лизингодателя на капитальный ремонт объекта лизинга и др.
Вознаграждение (доход) лизингодателя состоит из оплаты за все виды работы и услуг по договору лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся (полученных) лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты. Лизинговые платежи состоят из суммы, полностью или частично возмещающей инвестиционные расходы лизингодателя, и суммы вознаграждения (дохода) лизингодателя.
При установлении лизингового платежа значение имеют также срок контракта, периодичность и способ платежа, возможная уплата лизингодателю рисковой премии, повышение цены на объект лизинга и др. Короткий срок контракта приводит к относительно высокой сумме лизингового платежа и высокой нагрузке по расходам лизингополучателя. Более длительные сроки контракта относительно уменьшают размер одного платежа и повышают риск лизингодателя, так как он должен контролировать ход изменений цены, кредитоспособности лизингополучателя. Классификация лизинговых платежей может быть произведена по следующим признакам:
| По форме | По методу начисления | По периодичности внесения | По способу уплаты |
| Денежный | Фиксированный | Единовременный | Пропорциональный |
| Компенсационные | С авансом | Периодический | Ступенчатый |
| Смешанные | Прогрессивный | ||
| Дегрессивный |
Рис.14.2 Классификация видов лизинговых платежей
Лизинг с денежным платежом характеризуется тем, что все платежи производятся в денежной форме. При компенсационном лизинге арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки, или в форме оказания встречной услуги. Лизинг со смешанным платежом - сочетание денежного и компенсационного платежа - наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами.
При заключении договора могут быть установлены фиксированные платежи. Платежи с авансом предполагают, что лизингополучатель представляет аванс лизингодателю в момент подписания соглашения в установленном сторонами размере, а после приемки предмета лизинга в эксплуатацию выплачивает периодически лизинговые платежи ( за минусом аванса).
Плата по пропорциональному графикуа течение всего срока контракта является одинаковой и неизменной. Отток ликвидности производится равномерно, нагрузка по расходам на все периоды одинаковая. Ход оплаты со ступенчатыми интервалами обычно связан с графиками неравномерного поступления доходов, например, на сезонных предприятиях. Во время сезона оплачивается высокая доля платежа, а вне сезона она уменьшается или даже не берется. Из-за невыгодного графика риска лизингодателя редко идут на такой график платежа. При прогрессивном графике платеж увеличивается в соответствии с ростом доходов. Прогрессивная оплата смягчает для лизингополучателя рост затрат в начальной фазе. Эта форма предназначена для лизингополучателей, которые лишь осваивают рынок или хотят увеличить долю своего присутствия на рынке. Дегрессивный ход уплаты лизинговых платежей характеризуется тем, что часть затрат по лизингу смещается вперед. Это характерно для высоколиквидных устойчивых лизингополучателей, что также значительно сокращает риск для лизингодателя.
По окончании договора лизингополучатель имеет право выбора из следующих возможностей:
· покупка предмета лизинга по остаточной стоимости;
· заключение нового лизингового соглашения на этот же предмет лизинга (как правило, на меньший срок и по льготной ставке) или на новую более совершенную технику;
· возврат лизингодателю предмета лизинга в той же натурально-вещественной форме. Лизингополучатель может не стремится приобрести в свою собственность потребительскую стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней.
Финансовые компании
Финансовые компании относятся также к разряду финансовых посредников. Финансовые компании привлекают средства путем депозитных операций, выпуска краткосрочных векселей, акций и облигаций или заимствуя средства у банков. Они располагают также денежными и материальными взносами учредителей, доходами от своих операций.
В международной практике существует несколько видов финансовых компаний: работающие с ценными бумагами, торговые, потребительские и компании по работе в сфере бизнеса.
Финансовые компании, работающие с ценными бумагами содействуют формированию и функционированию рынка ценных бумаг; мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования.
Выполняя эти задачи, финансовое общество осуществляет следующие виды деятельности: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; маркетинг рынка ценных бумаг и инвестиций; размещение денежных средств и ценных бумаг; предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами; осуществление выпуска ценных бумаг в установленном законом порядке; производство ноу-хау в области финансовых операций, иные финансовые операции и услуги, не запрещенные действующим законодательством, отвечающие целям и задачам общества. Финансовые компании уменьшают риск путем диверсификации. Риск практически не предсказуем для отдельного лица, но часто не составляет проблемы для группы лиц. Вложения средств в акции нескольких компаний позволяет улучшить финансовое положение и вероятность банкротства снижается. Лица, осуществляющие инвестиции через финансовых посредников, подвергаются меньшему риску, чем индивидуальные инвесторы.
Торговые финансовые компании выполняют торгово-закупочную деятельность, облегчающую трудности реализации товаров. Эти компании предоставляют кредит на покупку товаров определенного розничного продавца или производителя. Некоторые финансовые компании организуются крупными корпорациями с целью обеспечения продаж своего продукта. Потребители обращаются к ним, так как кредит быстрее и легче получить именно здесь - непосредственно на месте покупки товара.
Компании потребительского кредита могут предоставлять кредиты на приобретение таких товаров как мебель, автомобили или для ремонта дома, уплату небольших долгов, для развития малого бизнеса. Обычно такие компании предоставляют кредиты тем, кто не может получить их в банке.
Финансовые компании, занимающиеся потребительскими кредитами, могут выдавать кредит не прямо потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой. Финансовые компании кредитуют продажи товаров в рассрочку.
Компании по работе в сфере бизнеса представляют фирмам специфические услуги. Так, они дают кредиты и скупают обязательства (векселя, другие платежные обязательства) с дисконтом, осуществляют факторинговые операции. Кроме факторинга, подобные финансовые компании занимаются лизингом оборудования и другого имущества, которое они сами приобретают, а затем сдают в аренду.
Финансовые компании могут создаваться в различных организационно-правовых формах; акционерных обществ, частных компаний, дочерних компаний холдингов, банков.
Литература
1. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25.10.2000 ; 441-3 (с последующими изменениями и дополнениями) Национальный реестр актов Республики Беларусь. 2006, № 113
2. Гражданский кодекс Республики Беларусь.//Ведомости Национального собрания Республики Беларусь. 1999, № 7-9
3. Концепция развития национальной платежной системы Республики Беларусь до 2010 года с учетом мировых тенденций. //Банковский вестник. 2004, № 18.
4. Концепция развития розничных банковских услуг в Республике Беларусь до 2010 года. //Банковский вестник, 2004, № 24.
5. Концепция развития в Республике Беларусь системы безналичных расчетов по розничным платежам до 2010 года. //Банковский вестник. 2005, № 12.
6. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. Учебник./ 2-е издание ред. Е.Ф. Жуков. Москва: - Вузовский учебник, 2009.
7. Гусаков Н.П., Белов И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник/ ред. Н.П. Гусаков. – Москва: ИНФРА -М, 2008
8. Деньги, кредит, банки. /Под ред. Лаврушина. М.:Финансы и статистика, 2008.
9. Деньги, кредит, банки. Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007
10. Деньги, кредит, банки. Учебник. Под ред. Кравцовой Г.И. Мн.-БГЭУ, 2007.
11. Деньги, кредит, банки. Учебник./ ред. Г.Н. Белоглазова, Москва: Юрайт –Издат, 2007
12. Долан Э.Дж., Кемпбелл К.Д., Кемпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ., СПб.:Оркестр, 1994
13. Миллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело.:Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.
14. Миткин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для вузов: Пер. с англ. М.:Аспект-Пресс, 1999
15. Национальная банковская система: Учебник /ред. В.И. Рыбин. – Москва: ИНФРА -М, 2009
16. Организация деятельности коммерческих банков. Учебник /Под ред. Г.И. Кравцовой. Мн.:БГЭУ, 2007.
17. Организация деятельности центрального банка. Учебное пособие под ред. С.С. Ткачука, О.И. Румянцевой. - Минск: БГЭУ, 2006
18. Печникова А.В., Марикова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. – Москва: ИД «Форум»-« ИНФРА-М», 2009
19. Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учебное пособие. – Москва: Новое знание, 2007
20. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки.: Учебное пособие. – Мн.:Мисанта, 2003
Вопросы к экзамену
1. Предпосылки возникновения денег, их причины.
2. Сущность денег, их функции.
3. Формы денег, их развитие в современных условиях.
4. Роль денег в странах с рыночной экономикой.
5. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.
6. Денежная масса. Агрегаты денежной массы. Денежная база (на примере РБ).
7. Механизм эмиссии наличных и безналичных денег.
8. Денежный оборот, его сущность и значение.
9. Структура и принципы организации денежного оборота в РБ.
10. Безналичный денежный оборот, его значение.
11. Платежная система, ее элементы и значение.
12. Виды платежных систем, их использование в РБ.
13. Формы безналичных расчетов, критерии выбора (общая характеристика).
14. Организация безналичных расчетов в РБ.
15. Расчеты платежными поручениями по исполнению кредитового перевода (на примере РБ).
16. Расчеты банковскими пластиковыми карточками (на примере РБ).
17. Расчеты платежными требованиями-поручениями (на примере РБ).
18. Расчеты аккредитивами в РБ.
19. Расчеты чеками в РБ.
20. Особенности безналичных расчетов с населением.
21. Экономическое содержание наличного денежного оборота, его значение.
22. Роль банков в организации наличного денежного оборота в РБ.
23. Денежная система, ее элементы.
24. Типы денежных систем, их характеристика.
25. Денежная система РБ, ее развитие.
26. Устойчивость денежного оборота, его содержание и значение.
27. Методы регулирования денежного оборота.
28. Общеэкономические, специфические причины и условия возникновения кредитных отношений.
29. Сущность кредита, его определения.
30. Функции кредита, их характеристика.
31. Формы кредита, их классификация.
32. Банковский кредит в РБ, его использование.
33. Государственный кредит в РБ и его значение.
34. Потребительский кредит в РБ, его роль в решении социальных программ.
35. Ипотечный кредит в РБ, его развитие.
36. Лизинговый кредит в РБ, виды лизинга.
37. Коммерческий кредит в РБ в национальном и международном обороте.
38. Факторинговый кредит, его сущность и особенности.
39. Роль кредита в решении социальных вопросов.
40. Банковский розничный бизнес, его развитие в РБ.
41. Роль кредита в экономике в РБ.
42. Перспективы развития банковской системы в РБ.
43. Сущность и роль банков, принципы их организации.
44. Виды банков в РБ.
45. Банковские объединения, их развитие в РБ.
46. Банковская система РБ, ее общая характеристика, принципы организации.
47. Сущность и классификация банковских операций (на примере РБ).
48. Банковские услуги и банковские операции.
49. Функции и роль центральных банков.
50. Национальный банк РБ, его задачи, функции.
51. Денежно-кредитная политика НБ РБ, инструменты, методы проведения.
52. Коммерческие банки РБ их общая характеристика.
53. Небанковские кредитно-финансовые организации, значение их развития.
54. Лизинговые компании, их роль.
55. Инвестиционные фонды, их развитие.
56. Финансовые компании.
57. Кредитная кооперация, общества взаимного кредита, перспективы развития.
58. Сущность банковского процента, его функции и виды.
59. Депозитный процент, депозитная политика в РБ.
60. Процент по банковским кредитам (на примере РБ).
61. Ставка рефинансирования центрального банка, ее роль.
62. Валютная система, понятие, элементы, роль.
63. Виды валютных систем, их эволюция.
64. Конвертируемость национальных валют. Условия конвертируемости валюты в РБ.
65. Валютный курс, его сущность (на примере РБ).
66. Платежный баланс, его содержание, способы регулирования (на примере РБ).
67. Валютное регулирование, его методы в РБ.
68. Валютная система РБ.
69. Международные расчеты, их формы.
70. Международный кредит, его роль для экономики РБ.
71. Виды международных кредитов, их использование
72. Предмет, структура курса «Деньги, кредит, банки». Его взаимосвязь с другими дисциплинами.