Специфические кредитно-финансовые организации. Среди небанковских кредитно-финансовых организаций вы­деляются те, которые занимаются главным образом сберега­тельными операциями (например

Среди небанковских кредитно-финансовых организаций вы­деляются те, которые занимаются главным образом сберега­тельными операциями (например, ссудно-сберегательные об­щества и ассоциации, взаимосберегательные общества и др.). Организационная структура их может быть разной.

Ссудно-сберегательные общества осуществляют привлечение средств своих членов и выдачу им ссуд; продают клиентам особые сертификаты, которые по первому требова­нию можно выкупить по номиналу и получить доход в виде про­цента (аналогично срочным вкладам и т.д.).

Ссудо-сберегательные ассоциации формируют ресурсы в основном за счет открытия сберегательных депозитов (их еще называют паями), срочных и чековых счетов. Лица, внесшие сбережения, становятся акционерами и получают до­ход в виде дивидендов. Изъятие сбережений (выкуп пая) разре­шается лишь с уведомлением за 30—90 дней. Привлеченные средства традиционно используются на выдачу кредитов под за­лог недвижимости, то есть активные операции представлены главным образом ипотечными операциями и обеспечиваются закладными. Ссудно-сберегательным ассоциациям разрешает­ся выдавать потребительские кредиты и выполнять другие по­добные виды деятельности.

Взаимосберегательные общества (банки) при­нимают от населения мелкие сбережения и инвестируют их в некоторые виды ценных бумаг (закладные), то есть выдают ссу­ды под залог недвижимости. Их корпоративная структура не­сколько отличается от структуры ссудно-сберегательных ассо­циаций. Такие общества (банки) функционируют как коопера­тивы, ими владеют вкладчики, которые получают доход в виде процента по вкладу. Взаимосберегательные общества могут от­крывать чековые счета и выдавать ссуды различных видов, не ограничиваясь лишь ипотечными.

Почтово-сберегательные кассы аккумулируют мелкие сбережения населения. Благодаря им человек среднего достатка может на более выгодных условиях получать кредиты и хранить сбережения. Почтово-сберегательные организации через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств, проводят кредитно-расчетные операции, характерные для банков.

Контрактные сберегательные организации (страховые компании и пенсионные фонды) — это финансовые посредники, периодически привлекающие ресурсы на контракт­ной основе. Они достаточно точно прогнозируют свои платежи по годам, что помогает им принять решение о вложении этих средств в долгосрочные ценные бумаги — корпоративные, му­ниципальные, государственные акции, облигации, закладные. Различные виды страховых компаний формируют свои средства продажей страховых полисов. Характер аккуму­лированных средств позволяет использовать их для долгосроч­ных производственных капиталовложений через рынок цен­ных бумаг. Долговые обязательства страховых компаний (по­лисы) клиенты планируют использовать на покрытие непред­виденных расходов в будущем. Клиентами страховых компа­ний могут быть как юридические, так и физические лица.

Операции страховых компаний очень близки по своему су­ществу к банковским операциям. Так, мобилизация ресурсов и принцип возвратности могут быть задействованы в интересах группы лиц, а не каждого отдельного лица в этой группе. По своим активным операциям страховые компании конкурируют с банками, инвестиционными и пенсионными фондами. В их арсенале — индексирование коммерческих векселей, страхова­ние валютных рисков, кредитов и др.

Пенсионные фонды материально обеспечивают сво­их клиентов после выхода на пенсию. Основные источники их средств — взносы работающих граждан и работодателей. Для рационального использования фонды вкладывают их в корпоративные и другие виды ценных бумаг. Поскольку тре­бования о выплате предъявляются клиентами не сразу, а пос­ле выхода на пенсию, пенсионные фонды имеют достаточно устойчивые ресурсы для проведения активных операций. Они возникают как дополнение к системе государственных пенсионных фондов.

Кредитные союзы — это кредитно-финансовые орга­низации, создаваемые на правах кооперативов группами людей или мелких кредитных учреждений, предприятий, организа­ций (кассы взаимопомощи, кредитные товарищества, общества взаимного кредита, строительные кооперативы и др.).

Кассы взаимопомощи могут быть организованы группой людей (членами профсоюза, работниками какой-либо фирмы) по профессиональному или территориальному признаку в це­лях предоставления краткосрочного потребительского кредита. Капитал формируется, как правило, за счет периодических взносов их членов.

Кредитные товарищества (союзы) могут создаваться: а) как объединения ряда самостоятельных кредитных организаций; б) в форме объединения разных участников.

Добровольное объединение ряда самостоятельных кредит­ных организаций формирует капитал за счет внесения паев, пе­риодических взносов, а также выпуска займов, распространяе­мых не только среди участников. Основные операции кредит­ных союзов: привлечение депозитов (вкладов), выпуск займов, предоставление ссуд, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационная деятельность, учет векселей и др.

Кредитные товарищества другого типа создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания исключительно своих участ­ников: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса. Их капитал формируется главным образом из паевых, вступительных и обязательных взносов членов товарищества.

Общества (организации) взаимного кредита — кредитные организации, как правило, обслуживающие мелкий и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита могут быть лю­бые юридические и физические лица (за исключением государ­ственных органов). Целью деятельности общества является кре­дитование своих участников за счет собственных средств и средств этих участников, размещаемых во вклады в обществе вза­имного кредита. Другие виды деятельности, кроме ссудных и де­позитных операций для своих членов, общества обычно не ведут.

Кредитные строительные кооперативы формируют капи­тал из сберегательных вкладов своих членов, которым выдают ипотечный кредит.

Общества сельскохозяйственного кредита могут учреж­даться банками, правительственными структурами, физически­ми и юридическими лицами. Основное направление их деятель­ности — содействие развитию сельского хозяйства, его кредитно-расчетное обслуживание.

К своеобразным кредитным учреждениям относятся органи­зации финансовых рынков, фондовые и страховые биржи, клу­бы банков-кредиторов, валютные рынки и т.п. По своей роли они не уступают крупнейшим банковским организациям.

Финансовая (валютная) биржа — небанковская финансовая организация, деятельность которой включает в себя организацию торговли валютой, ценными бумагами, кре­дитными ресурсами, а также иными объектами финансового оборота. Предоставляет услуги, способствующие заключению сделок в соответствии со специально установленными прави­лами торговли.

Взаимные (паевые) фонды — инвестиционные фи­нансовые посредники, формирующие свои ресурсы за счет про­дажи населению паев, а привлеченные средства направляющие на покупку акций и других ценных бумаг. Их пайщики объеди­няют средства для покупки крупных пакетов акций, облигаций корпораций и предприятий. Каждый в отдельности был бы не в состоянии сделать такое приобретение. Пайщики могут в лю­бой момент продать, вернуть свои паи. Стоимость паев опреде­ляется совокупной стоимостью всех ценных бумаг, которыми владеет фонд на данный момент.

Взаимные (паевые) фонды денежного рынка обладают всеми характеристиками взаимных фондов, но они позволяют своим клиентам кроме покупки пая открывать счета депозитного типа. Эти фонды разрешают пайщикам выписы­вать чеки против своих паев при соблюдении определенных ус­ловий (например, ограничении суммы чека). Паи во взаимном фонде денежного рынка играют роль чековых депозитных сче­тов, по которым выплачивается процент, хотя и с некоторыми ограничениями на право выписать чек.

Трастовые компании — специализированные кре­дитно-финансовые организации, осуществляющие трастовые (доверительные) операции для физических и юридических лиц. Могут представлять собой самостоятельную фирму либо яв­ляться филиалом банков или других кредитных организаций. Как правило, траст-компании не занимаются традиционной банковской деятельностью, их основной функцией является осуществление всех доверительных операций, разрешенных за­коном. Траст-компании имеют собственный капитал, получают прибыль от своей деятельности. За услуги они взимают плату в виде комиссионных вознаграждений.

Расчетно-кассовые центры осуществляют ком­плекс банковских услуг для физических и юридических лиц. Они создаются в территориальном регионе или группой учреди­телей. Расчетно-кассовые центры могут проводить следующие операции: открывать счета (включая корреспондентские), осу­ществлять прием денежных средств, зачислять их на соответ­ствующие счета; производить платежи, зачеты и другие опера­ции по поручению клиентов; принимать на экспертизу денеж­ную наличность и платежные документы; обеспечивать клиен­тов оперативной информацией о состоянии их счетов; осущест­влять консалтинговые операции и т.п.

Прокат бытовой предоставляется специализирован­ными организациями физическим и юридическим лицам (чаще гражданам). За соответствующую плату они получают во вре­менное пользование предметы домашнего обихода и другие потребительские товары.

Дилинговые предприятия (фирмы) осуществля­ют операции по покупке-продаже наличной иностранной валю­ты у физических лиц-резидентов (нерезидентов). Дилинговую деятельность по обменным операциям с наличной иностранной валютой вправе осуществлять только те предприятия, которые имеют разрешение (лицензию) Национального банка Республи­ки Беларусь.

Инкассаторские фирмы — организации, занимаю­щиеся инкассацией и перевозкой ценностей (валюты, ценных бумаг, платежных средств, драгметаллов и т.п.). Основная их задача — эффективное обслуживание наличного денежного оборота. Они, как правило, имеют службы доставки и перевоз­ки ценностей, подразделения пересчета и хранения, службы бе­зопасности и др.

Множество других кредитных учреждений выполняют от­дельные банковские операции, но при этом не имеют права име­новать себя банками и вынуждены конкурировать как с послед­ними, так и между собой.