Управления рисками предприятий во ВЭД

Управление рисками включает в себя четыре основных процесса:

1) идентификация;

2) анализ;

3) планирование;

4) контроль рисков.

Идентификация рисков - это первая стадия процесса управления ими. На этом шаге выявляются и описываются риски, которые могут возникнуть при реализации проекта, а также взаимосвязи рисков между собой. Выявленные риски классифицируются по группам (например, могут быть определены следующие категории рисков: финансовые, технологические, политические, профессиональные, форс-мажор и т.д.).

На этапе анализа производится оценка рисков. Здесь подсчитываются вероятности рисков и ущерба, который они могут нанести, а также определяются границы рисков. После этого риски группируются по степени важности и выделяются наиболее важные из них, которые будут тщательно отслеживаться на протяжении всего срока ведения проекта.

После идентификации и анализа рисков на стадии планирования разрабатываются мероприятия по предотвращению рисков и устранению их последствий, если они все же произойдут.

Соответствующие документы включают в себя описание действий по реагированию на возникновение каждой из возможных проблем и перечень лиц, ответственных за осуществление соответствующих действий по их нейтрализации.

Задачей этапа контроля является мониторинг выявленных рисков и осуществление планово-предупредительных мероприятий. На основании данных такого мониторинга происходит инициирование ответной реакции на проблемную ситуацию в случае выявления таковой. Правильно организованный контроль выполнения проекта обеспечивает руководство компании качественной и своевременной информацией для принятия решений по предотвращению рисков.

По ходу проекта могут выявляться новые риски или меняться степень их влияния на проект. Именно поэтому управление рисками представляет собой замкнутый цикл, в котором за контролем опять следует стадия идентификации и так вплоть до окончания проекта.

Контроль над риском составляет существенную часть успешной торговли. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков. Для борьбы с рисками применяются известные методы управления. Для уменьшения производственных рисков (например, невыполнения плановых заданий по объему и качеству выпускаемой продукции) разрабатываются соответствующие организационно-технологические мероприятия, включающие систему текущего и оперативно-календарного планирования, систему управления качеством и другие аналогичные мероприятия, имеющие целью создание на предприятии системы, исключающей невыполнение плановых заданий в срок и надлежащее качество продукции. Для снижения других рисков разрабатываются адекватные мероприятия, главным критерием которых является их эффективность, т.е. отношение результата (уменьшение убытков или прирост прибыли) к затратам на их осуществление.

Главная проблема управления рисками во внешнеэкономической деятельности предприятия состоит в управлении рисками, наступление которых не зависит от усилий предприятий, и которые являются внешними.

Можно выделить следующие группы методов, направленных на уменьшение возможных убытков, вызываемых этими рисками:

1) страхование;

2) хеджирование как метод использования биржевых фьючерсных контрактов и опционов;

3) применение различных форм и методов расчетно-кредитных отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за поставленные товары, или неполучения товаров против их оплаты. Например, подтвержденный документарный аккредитив, различные банковские гарантии, авалирование, залог и др.;

4) анализ и прогнозирование конъюнктуры (спроса, предложения, цены) на внешнем рынке, планирование и своевременная разработка мероприятий за счет собственных и заемных ресурсов с целью избежания возможных убытков, вызванных неблагоприятными конъюнктурными изменениями;

5) другие методы (уклонение от риска, компенсация риска и его последствий, локализация риска, распределение (диссипация) риска).

Среди методов управления рисками в ВЭД значительное место отводят страхованию.

По своей природе страхование - форма предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. В принципе, это также передача риска. Стороной, принимающей финансовые риски в данном случае, выступает страховая компания. Цель страхования субъекта экономики - защита от финансовых последствий (имущественного ущерба) вследствие наступления неблагоприятных событий. Экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения.

В Республике Беларусь страхование финансовых рисков осуществляется такими страховыми компаниями, как «Таск», «Белэксимгарант», «Промтрансинвест» и др. Данная деятельность осуществляется согласно внутренним правилам компании и страховому законодательству Республики Беларусь.

Наряду со страхованием применяют также другие методы управления рисками. Для управления рисками, связанными с падением цен на биржевые товары, фондовые ценности, а также неблагоприятным падением курса валют, широко применяются различные методы хеджирования.

Преимущество хеджирования - возможность оперативного принятия решений, сравнительно невысокая стоимость. К недостаткам следует отнести относительно узкий спектр действия (только ценовые параметры сделок на товары, фондовые ценности и валюту), сложность используемых приемов, которые требуют высокого уровня квалификации специалистов. Это позволяет использовать этот метод, как правило, на крупных предприятиях и при больших объемах внешнеэкономических операций.

Переход Национального банка к более гибкому режиму обменного курса, а также внешние шоки, связанные с существенными колебаниями цен на нефть и курсов мировых валют, актуализировали для нефинансовых организаций Республики Беларусь вопросы совершенствования системы управления валютными рисками.

Мировая практика свидетельствует, что хеджирование является одним из основных и наиболее востребованных способов ограничения и управления рисками. Основу операций хеджирования формируют следующие основные производные финансовые инструменты:

- форварды;

- валютные фьючерсы;

- валютные опционы;

- свопы.

Операции хеджирования валютных рисков совершаются, прежде всего, в процессе проведения расчетов в иностранных валютах по экспортно-импортным сделкам и расчетов по возврату суммы кредита (займа) и (или) выплате процентов по ним в иностранной валюте, для осуществления которых субъекты хозяйствования вправе приобретать на внутреннем рынке иностранную валюту (статья 20Инструкции о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей , утвержденная Постановлением Правления Национального Банка Республики Беларусь от 28 июля 2005 г. №112.). В этой связи условием исполнения в Республике Беларусь сделки хеджирования служит подтверждение субъектом хозяйствования целевого использования приобретаемой им иностранной валюты.

В настоящее время среди нефинансовых организаций наиболее востребованными ПФИ для целей хеджирования валютных рисков являются внебиржевые форвардные контракты на покупку, продажу или конверсию валюты.Контрагентом таких сделок выступает, как правило, обслуживающий банк. Ссылки на информационные ресурсы банков по вопросам хеджирования валютных рисков: ОАО "АСБ Беларусбанк","Приорбанк" ОАО, ОАО "Белагропромбанк", ОАО "Банк БелВЭБ" , ЗАО "БСБ Банк" .

Отдельная область управления рисками в ВЭД связана с расчетно-кредитными отношениями и предполагает использование довольно большого разнообразия форм и методов. К основным из них относятся:

1) применение безотзывного подтвержденного документарного;

2) аккредитива при расчетах за поставку товара;

3) использование банковских гарантий (например, авалирование переводных векселей - трат и др).

Перечисленные способы не в состоянии обеспечить абсолютную защиту от возможных рисков, хотя и могут существенно их уменьшить. В значительной мере риски могут быть предотвращены путем эффективного внутрифирменного управления (например, диверсификацией деятельности и др.). Наибольший эффект может быть достигнут за счет сочетания, комбинации различных методов управления рисками: страхованием, хеджированием, применением современных методов управления, форм и методов расчета во внешнеэкономических операциях.

Таким образом, осуществление внешнеэкономической деятельности предприятиями сопряжено со множеством рисков. Для того чтобы эффективно осуществлять эту деятельность необходимо анализировать все условия на соответствующих рынках. Чтобы сократить возможные отрицательные последствия рисков, необходимо не только анализировать, но и управлять ими, если это возможно. Так, влияние внутренних рисков может быть снижено за счет организации риск-менеджмента на предприятии. Если речь идет о рисках, на которые невозможно повлиять, необходимо предпринимать ряд действий, которые могут сократить возможные последствия непредвиденных ситуаций. Эффективными инструментами в случаях, связанных с финансовыми рисками, является страхование финансовых рисков, хеджирование, использование безопасных инструментов в расчетно-кредитных отношениях.