Валютные отношения и валютная система
Валютная система -форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны и неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.
Основные элементы национальной валютной системы:
-национальная валюта
-условия конвертируемости национальной валюты
-паритет национальной валюты
-режим курса национальной валюты
-наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль
-национальное регулирование международной валютной ликвидности страны
-регламентация использования международных кредитных средств обращения
-регламентация международных расчетов страны
-режим национального валютного рынка и рынка золота
-национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны
Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция форм мировых денег - от золотых к кредитным деньгам.
Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета(соотношения между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке) и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют. В рамках Бреттонвудской валютной системы (1944г.) статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской (1976г.) валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты , и в этом качестве используется немецкая марка, замененная евро с 1999г. и японская йена.
История валютных систем:
1. Парижская валютная система 1867г.
2. Генуэзская валютная система 1922г.
3. Бреттонвудская валютная система 1944г.
4. Ямайская валютная система 1976г.
-введен стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта. Юридически завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. Золото уже не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса. МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование.
5. Европейская валютная система 1979г. Ее цели следующие: обеспечить достижение экономической интеграции, создать зону европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте, оградить общий рынок от экспансии доллара. ЕВС - региональная валютная система и подсистема мировой Ямайской валютной системы. Ее отличия: базировалась на ЭКЮ - европейской валютной единице. Условная стоимость ЭКЮ определялась по методу валютной корзины , включающий валюты 12 стран ЕС. Использовала золото в качестве реальных резервных активов. Эмиссия ЭКЮ была частично обеспечена золотом. Режим валютных курсов основан на совместном плавании валют в установленных пределах взаимных колебаний. Региональное валютное регулирование осуществлялось путем предоставления ЦБ кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов.
На этапе 1999-2002гг. европейская валютная система способствует поэтапному формированию валютно-экономического союза многих европейских стран. При этом с 1 января 1999г. фиксируются валютные курсы евро к национальным валютам стран-участниц зоны евро, а евро становится их общей валютой. Она заменяет также ЭКЮ в соотношении 1:1. Начала свою деятельность Европейская система центральных банков. Через инструменты единой денежной политики поощряется переход к операциям в евро КБ и крупных предприятий. В евро стали номинироваться новые выпуски ценных бумаг стран-участниц. С 1 января 2002г. планируется выпуск в обращение банкнот и монет евро, параллельное обращение с национальными валютами стран-членов, обмен последних на евро. С 1 июля 2002г. - изъятие из обращения национальных валют и полный переход хозяйственного оборота стран-участниц на евро.