Жесткая фискальная политика.

Для сокращения темпов прироста цен необходимо контролировать причины данного явления. Одна из причин может быть связана с чрезмерно мягкой бюджетно – налоговой политикой государства, сопровождающейся высоким и растущим дефицитом государственного бюджета. Чтобы справиться с инфляцией, требуется сокращение дефицита государственного бюджета, т.е. с уменьшением государственных расходов и повышением собираемости налогов.

Жесткая монетарная политика.

Второй ключевой момент антиинфляционной политики – сокращение темпов прироста денежной массы. Необходима жесткая монетарная политика, которая гарантирует, что чрезмерного «разбухания» предложения денег не произойдет. Такая политика может включать в себя ограничения на печатание денег, повышение ставки рефинансирования и ужесточение дисконтной политики центрального банка, а также продажу государственных облигаций на открытом рынке, валютные интервенции. Конкретный вариант действий центрального банка зависит от возможностей страны и сопутствующих экономических эффектов.

Политика доходов.

Большие расходы совокупного спроса часто могут быть вызваны слишком высокими доходами в экономике, не сопоставимыми с темпами прироста производительности труда. Для контроля этой части инфляционного процесса государство вынуждено вмешиваться в деятельность частного сектора, в частности, в функционирование рынка труда. Государство может вводить налоги на излишний (не связанный с ростом производительности труда) прирост заработной платы, предлагать временное замораживание роста заработной платы, ограничивать - формально или неформально – размеры бонусов и прочих дополнительных выплат высокопоставленным менеджерам крупных компаний и банков. Кроме того, возможны варианты более низкой, чем темп инфляции, индексации пенсий и других социальных расходов государства, а также заработной платы государственных служащих.

Институциональная реформа.

Долгосрочный и стабильный контроль над инфляцией предполагает серьезные институциональные реформы в экономике. Финансовая система страны должна быть такова, чтобы не порождать инфляционные процессы.

7. Инфляционное таргетирование.

Предупреждением неблагоприятного развития инфляционного процесса в экономике и мерой по укреплению доверия населения к действиям центрального банка и правительства является инфляционное таргетирование.

Инфляционного таргетирования придерживаются монетарные власти Австралии, Великобритании, Японии, Бразилии, Мексики, а также Ганы и Парагвая.

Режим таргетирования инфляции – это режим денежно-кредитной политики, при котором установлено. Что главной целью центрального банка является обеспечение ценовой стабильности, то есть достижение и поддержание устойчиво низкой инфляции. В рамках данного режима устанавливается и объявляется количественная цель по инфляции, за достижение которой ответственен центральный банк. Обычно в рамках режима таргетирования инфляции воздействие денежно-кредитной политики на экономику осуществляется через процентные ставки. Решения принимаются в первую очередь на основе прогноза развития экономики и динамики инфляции. При этом важным элементом данного режима является практика регулярного разъяснения общественности принимаемых центральным банком решений, что обеспечивает подотчетность и информационную открытость центрального банка.

Инфляционное таргетирование позволяет сосредоточить внимание монетарных властей на внутренних явлениях и проявлять активность в отношении внешних шоков по отношению к национальной экономике; легко понимаема широкой общественностью; легко контролируема и правительством, и экономическими агентами.

Банк России с 2015 г. перешел на режим таргетирования инфляции. Банк России нацелен на обеспечение ценовой и финансовой стабильности как важных условий для устойчивого экономического роста и социального благополучия. Комплексность и многоплановость решаемых задач, а также широкий спектр воздействия на экономическую систему принимаемых Банком России решений требует от него взвешенного и сбалансированного подхода, особенно в условиях накопившихся структурных ограничений в экономике и при сохраняющемся негативном влиянии внешних факторов.

В рамках режима таргетирования инфляции денежно-кредитная политика Банка России нацелена на постепенное снижение годовой инфляции до 4% и поддержание ее вблизи этого уровня в дальнейшем. При стабильно низкой инфляции предприятия и домашние хозяйства могут более уверенно строить производственные и семейные планы, принимать решения о расходах, сбережениях и инвестициях. Напротив, высокая инфляция, как правило, подвержена сильным колебаниям, увеличивает неопределенность и хозяйственные риски, осложняет расчеты на будущее, сокращает горизонт планирования, снижая стимулы к сбережениям и инвестициям, усиливает социальную дифференциацию.

Высокая и волатильная инфляция, как правило, закладывается в процентные ставки, становясь дополнительным бременем для домашних хозяйств и компаний. При прочих равных условиях высокая инфляция способствует усилению социального неравенства, росту дифференциации доходов. Отражаясь наиболее негативно на благополучии семей со средним и низким уровнем достатка, номинальные доходы которых, как правило, стабильны.

Экономика может расти и на фоне относительно высокой инфляции. Но такая инфляция. Как правило. Нестабильна и таит в себе угрозу дальнейшего ускорения и перехода к быстрому росту цен даже под влиянием временных факторов. В этих условиях возникают риски накопления диспропорций в финансовой сфере, реальном секторе, обострения социальной напряженности, при которых невозможно устойчивое экономическое развитие.

Целевой уровень инфляции 4% выбран Банком России с учетом особенностей ценообразования и структуры экономики в нашей стране. Это несколько выше, чем в странах с развитыми рыночными механизмами, многолетним опытом сохранения ценовой стабильности, укрепившимся доверием к денежным властям и низкими инфляционными ожиданиями. В таких странах цель по инфляции обычно устанавливается на уровне 1 – 3%. Постоянное поддержание инфляции в России вблизи этих значений мерами денежно-кредитной политики сильно затруднено из-за структурных экономических проблем: повышенного уровня монополизации и относительной неразвитости рыночных механизмов, низкой эффективности и недостаточной отраслевой диверсификации экономики. Кроме того, устойчивой стабилизации инфляции на исторически нехарактерном, низком для России уровне на начальном этапе будет также мешать инертность инфляционных ожиданий – укоренившаяся за многие годы привычка населения и бизнеса вести хозяйство в условиях высокой инфляции.

Банк России проводит денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, основанного на управлении внутренним спросом. Поэтапный переход к нему начался после кризиса 2008-2009 гг. и был завершен в конце 2014 г. При данном подходе основным каналом влияния центрального банка на денежно-кредитные условия в экономике и в конечном счете на инфляцию становятся процентные ставки. Изменяя ключевую ставку, Банк России воздействует на краткосрочные ставки денежного рынка, а через них – на весь спектр процентных ставок в финансовом секторе экономики по всей длине кривой доходности (от процентных ставок по рыночным облигациям до ставок по депозитам и кредитов банков).

Повышение процентных ставок при прочих равных условиях стимулирует сбережения, ослабляет кредитную активность, ограничивая, таким образом, спрос на товары и услуги и сдерживая инфляционное давление.

Воздействуя через процентные ставки на спрос и инфляцию, центральный банк неизбежно влияет и на экономическую активность.

Тема 7. Кредит

1.Необходимость и сущность кредита

2. Исторические этапы развития кредита

3. Функции и законы кредита

4. Формы и виды кредита

5. Границы кредита в современной экономике

6. Роль кредита и теории его влияния на экономику

7. Принципы банковского кредитования

8. Ссудный процент и его применение в рыночной экономике

1.Необходимость и сущность кредита

Кредит относится к числу старейших экономических явлений. Зародившись на заре становления общества, на более поздних историко – экономических этапах он превратился в существенный источник экономического развития. Однако позитивные стороны кредита в истории общества сочетались и с негативным его влиянием.

Слово «кредит» происходит от латинского «creditum»-ссуда, долг (иногда толкуют как «верую» или «доверяю»).

Термин «кредит» возник еще во времена Римской империи и применялся не только при передаче в долг вещей, определяемых родовыми признаками,- вино, масло, деньги (в этом случае говорили о «займе»), но и при передаче индивидуально-определенной вещи, когда получающий вещь (например, в пользование, на хранение) обязывается возвратить ту же самую вещь (эти отношения определялись как «ссуда»).

Кредит возник из потребностей развития товарно-денежных отношений. Его объективной основой является движение стоимости в сфере обмена. Потребность в кредите вызвана неравномерностью кругооборота индивидуальных капиталов.

Кредит выступает в качестве формы разрешения противоречия между накоплением временно свободных денежных средств у одних экономических субъектов и потребностью в них-у других.

Иными словами, возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл, использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту она переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса.

Таким образом, возникновение кредитных отношений предполагает определенный уровень развития товарного производства и товарного обращения. Например, ранние формы кредита, в частности ростовщический, не были непосредственно связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Такой кредит обслуживал непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.

По мере развития товарного производства кредит все больше приспосабливался к обслуживанию промышленного и товарного капитала. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободного денежного капитала, а с другой-к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит.

Высвобождение денежного капитала обусловлено следующими обстоятельствами.

Во-первых, происходит постепенное снашивание основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным восстановлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временного свободного денежного капитала.

Во-вторых, реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т.п., поэтому часть выручки от реализации готовой продукции выступает в форме временно свободного денежного капитала.

В-третьих, в виде свободного денежного капитала выступает часть прибыли, предназначенной для ее капитализации. Она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов. С помощью кредита эти средства аккумулируются и предоставляются на условиях возвратности и за плату другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.

В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капиталов, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства. Их использование на началах кредита также не ограничивается исключительно обслуживанием промышленного и товарного капиталов.

Кредит выступает в качестве экономической категории и представляет собой экономические отношения, связанные с формой движения денежного капитала на условиях возвратности и с уплатой процентов.

Кредит может выступать в товарной и денежной формах. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками.

В современной экономике преобладает денежная форма кредита. Он предоставляется и погашается денежными средствами.

В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование ею.

Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории.

При кредите не происходит переход права собственности на деньги не переходят от кредитора к заемщику.

В кредитных отношениях кредитор, передавая суженную стоимость заемщику во временное пользование, сохраняет право собственности на эту стоимость; заемщик-покупатель ссуженных денежных средств становится временным владельцем, распоряжаясь ею в течение оговоренного в кредитном договоре срока.

Кредитные отношения становятся возможными при совпадении ряда моментов:

1) совпадение во времени наличия временно свободных средств у потенциального кредитора и временной потребности в средствах у потенциального заемщика;

2) совпадение сроков предоставления и заимствования указанных средств;

3) соразмерное совпадение материальных интересов кредитора и заемщика;

4) допустимая степень риска, принимаемого на себя кредитором и заемщиком.

В процессе кредитных отношений участвуют два субъекта: кредитор и заемщик.

Кредитор- это участник кредитных отношений, предоставляющий ссуду на условиях возвратности и с уплатой процентов за ее использование.

На ранних стадиях товарного производства кредиторами были ростовщики. С его развитием в качестве денежных кредиторов стали выступать банки. При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредитором выступают товаропроизводители. Они предоставляют в ссуду не денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота капитала, а товары, подлежащие реализации. Товаропроизводитель становятся кредитором не в силу договора купли-продажи, а в результате дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю. Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик- участник кредитных отношений, получающий ссуженную стоимость и принимающий на себя обязательство возвратить ее в установленный срок и уплатить процент за временное пользование. Заемщик, у которого возникают обязательства по возврату ссуженной стоимости при взятии данного кредита, становится должником и дебитором по отношению к своему кредитору.

Заемщиками могут выступать юридические и физические лица: предприятия, организации, предприниматели, государство, отдельные граждане.

Для заемщика получение кредита, не обремененного значительным ссудным процентом, - это, бесспорно, помощь, финансовая поддержка в период острой потребности в дополнительных средствах. Кредит берут, как правило, не столько от бедности, сколько от стремления умножить действующее производство и капитал. Кредит берут для роста, для ускорения развития, и в этом случае кредит стоит воспринимать как помощь, позволяющую преодолеть финансовые затруднения, препятствия на пути к умножению капитала.

В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком. В тех случаях, когда предприятие получает в банке ссуду, последний является кредитором, а первое-заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то оно-кредитор, а банк – заемщик.

Объектом в кредитных отношениях выступает ссужаемая стоимость, которая может предоставляться в денежной, товарной и смешанной формах.

От объекта кредитных отношений необходимо отличать объекты кредитования. Объект кредитования-это цель кредита, которая выражается в конкретных временных потребностях в средствах.

Порядок и условия кредитования в России юридически закреплены в ч. 2 ГК РФ и регулируются гл. 42 «Заем и кредит».

Согласно ст. 807 ГК РФ заем – это отношения в виде договора, по которому одна сторона (заимодавец) передает или обязуется передать в собственность другой стороне (заемщику) наличные деньги или безналичные денежные средства либо определенные родовыми признаками вещи, документарные или бездокументарные ценные бумаги, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму наличных денег или безналичных денежных средств (сумму займа) или равное количество полученных им вещей того же рода и качества либо ценных бумаг того же рода. Договор займа между гражданами должен быть заключен в письменной форме, если его сумма превышает 10 000 рублей, а в случае, когда заимодавцем является юридическое лицо, - независимо от суммы.

Процент за пользование займом – необязательный атрибут договора займа. Договор займа может быть:

-возмездным, т.е. предусматривающим уплату процентов за пользование заемными средствами;

-безвозмездным, т.е. когда исполнение заемщиком обязательства ограничивается возвратом долга.

Согласно ст. 819 ГК РФ кредит – это отношения в виде договора, по которому банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен только в письменной форме, при этом несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора.

Согласно ст. 689 ГК РФ ссуда – это отношения в виде договора, по которому одна сторона (ссудодатель) обязуется передать или передает вещь в безвозмездное пользование другой стороне (ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том состоянии, в каком она получена, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором. Право передачи вещи в безвозмездное пользование принадлежит ее собственнику, но при этом коммерческая организация не вправе передавать имущество в безвозмездное пользование лицу, являющемуся ее учредителем, участником, руководителем, членом ее органов управления или контроля.

Сущность кредита проявляется в перераспределении и аккумуляции временно свободных денежных средств и отражает степень развития кредитных отношений в рыночной экономике, при котором происходит восполнение временного недостатка собственных оборотных денежных средств.

2. Исторические этапы развития кредита

История кредита насчитывает 6 – 7 тысячелетий. Но лишь относительно недавно - примерно в XV в. – кредит стал более или менее широко выходить на международную арену. Если в национальных рамках первые камни в фундамент кредитных рынков начали закладываться почти 1500 лет назад, то в мировом масштабе – только в конце средневековья.

В ходе своего развития кредит пережил по крайней мере две своеобразные революции. Первая связана с выделением из товарного обращения специфического товара – денег. Появление денег, освобождая кредит от массы технических неудобств, связанных с натуральной формой ссуды, открыло перед ним новые возможности. Прежде всего ссуда в денежной форме может быть превращена в любую потребительную стоимость или в ряд различных потребительных стоимостей. Помимо множества прочих удобств это означает, что кредит получил возможность выйти за пределы одной и той же отрасли производства, т.е. превратиться из внутриотраслевого в межотраслевой.

Такое превращение в свою очередь оказало огромное влияние на развитие общественного разделения труда: денежные ссуды питали зарождение ремесленного производства и отпочкование торговли в самостоятельную отрасль хозяйства. Вместе с тем с появлением денежной формы кредита возникла и первая паразитическая форма кредита – ростовщичество. «Вслед за покупкой товаров на деньги, подчеркивал Ф. Энгельс, - появилась денежная ссуда, а вместе с ней – процент и ростовщичество».

Одним из главных последствий перехода к денежной форме кредита явился выход егоза пределы отдельных государств и возникновение международного кредита. Важная роль выпала при этом на долю металлических денег. Только в таких деньгах ростовщики получили возможность предоставлять ссуды купцам, занятым заморской торговлей, а позднее – зарубежным государям и представителям высшей знати. Это в свою очередь послужило благоприятной почвой для расцвета купеческой торговли, с одной стороны, и бурного развития ростовщичества – с другой.

Купеческая торговля стала господствующей формой товарного обращения как на внутреннем рынке, так и в международной форме. Вместе с ней стал развиваться и купеческий кредит, сыгравший в последствии важную роль в развитии коммерческого кредита – финансовой основы современного товарного обращения.

Уже в глубокой древности купцы Вавилона стали создавать совместные заемные фонды, которые согласно законам Хаммурапи сберегались в храмах и служили источниками финансирования перевозок товаров с избыточных рынков в менее богатые районы. Эти ссуды, поскольку они предназначались для общественно необходимых товарных операций, а не для наживы, предоставлялись беспроцентно. Долги купцов и их взносы в такие фонды записывались на глиняных табличках и хранились в храме. Таким образом, первое подобие коммерческих банков (вернее, своеобразных касс взаимопомощи) появилось около 3950 лет назад. Позднее, когда центр древней цивилизации переместился в Грецию, платежно – кредитные отношения получили наибольшее распространение там, где ремесла, рынок и денежное хозяйство были особенно развиты, - в Афинах, Коринфе, Александрии. В центрах морской торговли эти отношения основывались на выдаче морских торговых ссуд, которые предоставлялись купцам для снаряжения судов и закупки товаров.

Однако господствующей формой кредитных отношений в течение многих веков вплоть до эпохи капитализма оставался ростовщический кредит. Он был не только продуктом определенных экономических условиях, но и активным фактором преобразования старых производственных отношений в новые. Ростовщичество сыграло важную роль в закабалении свободных должников и превращении их в рабов. Оно ускорило разложение первобытнообщинного строя и вытеснило его рабовладельческим. Позднее оно способствовало разорению рабовладельцев, концентрации земельной собственности в руках феодалов, а в конце средневековья – обезземеливанию крепостных крестьян и превращению их в пролетариев, а вместе с тем и разорению самих феодалов.

Использование металлических денег имело еще одно важное последствие для кредита. Оно создало условия для появления специфических кредитных средств обращения и платежа, реальная стоимость которых не совпадает с их номинальной стоимостью. Начало этому положили порченые, обесцененные монеты, появившиеся в обращении в VI в. до н.э., когда афинский тиран Гиппий уменьшил реальное содержание металла в монетах вдвое против их номинала. Позднее такая практика получила такое широкое распространение, что римское право запретило обращаться с деньгами как с товаром и декретировало, что стоимость денег устанавливает император. Хотя разрыв между стоимостью денежного товара (полноценной монетой) и символом стоимости (порченой монетой) был не столько выражением экономической закономерности, сколько ее нарушением, в этом феномене нетрудно заметить зародыш будущих кредитно – бумажных средств обращения и платежа.

С разложением рабовладельческого строя и выходом на историческую арену феодализма развитие кредитных отношений на национальном уровне надолго затормозилось В средние века кредит имел в основном потребительский характер. Заемщиками, как правило, являлись феодальные государи и города, одалживающие деньги для приобретения предметов роскоши, строительства замков, дворцов, содержание армии и ведения бесконечных войн, которые разоряли не только побежденных, но и победителей, заставляя тех и других вновь обращаться к ростовщикам. Среди заемщиков важное место принадлежало высшему католическому духовенству, которое должно было уплачивать крупные суммы в папскую курию за получение епископского сана и т.д. Даже крестьяне и ремесленники брали ссуды не столько для производственных целей, сколько для уплаты оброка и других феодальных податей. Несколько большее, но тоже ограниченное значение имел коммерческий кредит.

Сужение сферы кредита на национальном уровне в средневековье привело к тому, что главной ареной его развития стали международные отношения. И все же регресс кредитных отношений на национальном уровне в эпоху средневековья не привел к их общей деградации. Кредит не только сохранился, но и обогатился новыми формами, причем произошло это в той сфере, где экономические связи были наиболее стабильными и интенсивными – в международной торговле. Именно международная, а не внутренняя торговля явилась той почвой, на которой развился в XIV – XV вв. коммерческий кредит как в форме отсрочки платежа, так и в виде прямой денежной ссуды на предпринимательские цели.

Здесь появились и первые денежные векселя, т.е. расписки в получении определенной суммы денег в одной валюте и обязательства выплатить эту сумму в другом месте в местной валюте, что избавило от необходимости перевозить из страны в страну золото или серебро. В XV в. денежные векселя модифицировались в так называемые кредитные векселя, т.е. в приказы о выплате указанной в них суммы в определенной валюте. К концу эпохи феодализма денежные и кредитные векселя получили известное распространение, создавая тем самым почву для развития системы международных расчетов.

Кредит способствовал постепенному разложению феодального способа производства.

Возникший из потребностей развития производительных сил новый строй – капитализм – заменил все формы наследственных и пожалованных привилегий и личной зависимости товарно – денежными отношениями. Товарная форма становится всеобщей, безраздельно господствующей, универсальной формой производственных отношений. В этих условиях кредит не только растет количественно, но и приобретает новое качество и новую роль в общественном воспроизводстве. Количественное его расширение обусловлено многократным увеличением числа актов купли – продажи, в ходе которых продавец сначала время от времени, а потом, как правило, выступает кредитором, а покупатель - должником.

Качественные изменения кредита в условиях капитализма связано с ролью кредита в кругообороте всего совокупного общественного капитала, складывающегося из множества индивидуальных капиталов. Кругооборот каждого из них состоит из отдельных фаз: купли рабочей силы, средств и предметов труда; собственно производственного процесса; сбыта готовой продукции и превращения ее вновь в денежный капитал. Стыки этих фаз в значительной мере обеспечиваются при помощи кредита. Именно он позволяет капиталу непрерывно переходить из одной функциональной формы в другую, т.е. создает непрерывность самого общественного производства.

3. Функции и законы кредита.

Функция кредита относится к кредитным отношениям в целом, а не отдельно к кредитору и заемщику. Не существует особых функций банковского, коммерческого, потребительского и других видов кредита, поскольку функция кредита характеризует специфическое взаимодействие всех форм и видов кредита.

Направленность и содержание действия кредита отражены в следующих функциях:

1.Перераспределительная функция – заключается в передаче временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, для обеспечения более высокой прибыли. При этом происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости на условии возврата. Активную роль в перераспределительном процессе играют банки, которые выступают в качестве посредников, размещая привлеченные денежные средства (за счет открытия депозитных вкладов) от своего имени в качестве кредита на условиях возвратности и платности.

Перераспределение стоимости в рамках кредита может приобретать вид перераспределения на мезо – и макроуровне – между сферами хозяйственной деятельности, между отраслями и территориями, в рамках экономических комплексов, кластеров, экономических зон, промышленных, торговых. Финансовых и других групп и альянсов.

Именно при помощи этой функции происходит преобразование бездействующих ресурсов в функционирующие. Перераспределение с помощью кредита обеспечивает капиталом воспроизводственный процесс и поддерживает его непрерывность. Благодаря кредиту стоимость «дрейфует» в направлении наилучшего ее использования, т.е. обеспечения более высокого дохода на капитал.

2. Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями (эмиссионная) - это замещение наличных денег кредитными знаками обращения в виде векселей, чеков, кредитных карт и безналичных расчетов. Использование безналичных расчетов по денежным обязательствам и зачет взаимной задолженности значительно сокращают наличный денежнгый оборот и уменьшают издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, транспортировкой и охраной наличных денежных средств.

3. Стимулирующая функция проявляется в том, что в силу платности и возвратности кредита он стимулирует экономное, рациональное использование финансовых средств заемщиками.

Кроме того, сами кредиторы подходят к выбору заемщиков селективно, выдавая кредиты в первую очередь тем компаниям и фирмам, которые ведут свой бизнес эффективно и у которых риск невозврата кредита меньше.

Стимулирующая функция кредита проявляется также и в сфере потребления. С одной стороны, кредит дает возможность населению приобрести необходимые дорогостоящие товары до срока, когда будут накоплены необходимые средства, а с другой-приобретая какие-либо вещи в кредит, население как правило сокращает текущее потребление, ведя свое домашнее хозяйство более рационально, пока не выплатит кредит.

Законы кредита:

1. Закон возвратности кредита - возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. Причем заемщиком возвращается кредитору именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Кредитор возвращает ссуженную стоимость в ту юридическую точку, чьи средства в качестве привлеченного ресурса были предоставлены в ссуду.

2. Закон равновесия- регулирует зависимость кредита от источников его образования.

3. Закон сохранения ссуженной стоимости - при возврате кредита заемщику кредит не теряет не только своих потребительных свойств. Но и своей стоимости, что позволяет этой стоимости вновь быть выданной в кредит.

4.Формы и виды кредита.

Формы кредита:

-товарная ;

-денежная;

-смешанная (лизинг).

В товарной форме кредит предназначен для передачи во временное пользование стоимости в виде какой – либо вещи. В денежной форме кредит означает, что предоставление и погашение его происходит в денежно – наличной или безналичной форме. Смешанная форма предполагает предоставление кредита в товарной, а погашение в денежной форме или наоборот.

Банковские кредиты подразделяются на ряд видов по различным критериям и признакам.

Различают следующие виды кредита:

-товарный;

-ростовщический;

-коммерческий;

-банковский;

-государственный;

-потребительский;

-ипотечный;

-международный.

По договору товарного кредита одна сторона (кредитор) берет на себя обязанность предоставить другой стороне (заемщику) вещи, определенные родовыми признаками, а вторая сторона обязуется возвратить в установленный срок полученные вещи и заплатить кредитору обусловленное договором вознаграждение.

Объектом договора товарного кредита являются не денежные средства, а вещи, определенные родовыми признаками. Вещи, определяемые родовыми признаками (числом, весом, мерой), являются заменимыми. Вступая в правоотношения по поводу таких вещей, стороны имеют в виду род вещей (мешок картофеля, тонна мазута, тысяча рублей), а не определенную вещь.

Договор товарного кредита является разновидностью кредитного договора, и потому к нему применяются правила, регулирующие кредитный договор, если иное не предусмотрено договором товарного кредита и не вытекает из существа обязательства. В частности, на кредитора возлагается обязанность передать заемщику вещи, определяемые родовыми признаками. В этом состоит отличие товарного кредита от реального займа вещей, когда договор заключается путем передачи товаров взаймы.

Товарный кредит предназначен для удовлетворения потребностей лица в продуктах производства и потребления, которые на момент заключения договора у этого лица отсутствуют.

Товарный кредит может быть предоставлен любым лицом за исключением кредитных организаций. В качестве кредиторов в договоре товарного кредита, как правило, выступают коммерческие организации. Банки и небанковские кредитные организации, предоставляющие кредит исключительно денежными средствами, не могут быть кредиторами по договору товарного кредита.

Ростовщический кредит является наиболее ранним и примитивным видом кредита, историческим предшественником всех современных форм кредита. Данный кредит зародился в период разложения первобытного строя, когда возникла имущественная дифференциация общества. В докапиталистических формациях ростовщический кредит функционировал в двух основных формах:

-ссуды крупным землевладельцам;

- и ссуды мелким производителям.

В качестве кредиторов – ростовщиков в рабовладельческом обществе выступали, прежде всего купцы и откупщики налогов. В Древней Греции-храмы.

В феодальном обществе крупными ростовщиками выступали купцы, а также церкви и монастыри. В деревне мелкими ростовщиками были зажиточные крестьяне. Ростовщические ссуды выдавались под залог, прежде всего, земельных участков.

Процентная ставки были очень высокими и колебались от 46 до 100%.

Ростовщический кредит на Руси восходит ко временам Киевской Руси. Ссуды предоставлялись на месяц, на треть года и на год. Наибольший процент – до 50% и более – взимался за месячную ссуду. Столь высокий ссудный процент был характерен в это время и для стран Европы. Во Франции его нормы были ограничены 46% в конце XII – начале XIII вв., но это ограничение всячески обходилось. Ростовщики взимали 60 и даже 100%. Произвол ростовщиков был характерен и для Англии.

Ростовщичество приобрело характер наследственного промысла: долговые обязательства передавались от отца к сыну и от деда к внуку.

Помимо посадников и купцов деньги взаймы давали князья. Но основными кредиторами сделались крупные монастыри, эти «банкиры древней Руси». Церковная организация, менее всего пострадавшая от татаро- монгольского нашествия и получившая от ханов различные льготы, оставалась наиболее богатым институтом в стране. Несмотря на осуждение христианской церковью ростовщичества, монахи давали натуральные и денежные ссуды крестьянам; они заключали сделки и с феодалами.

Ростовщичество стало одни<