Предложение денег и его структура
Наличие всех денег в экономике называется предложением денег, или денежной массой. Для ее характеристики применяются различные обобщенные показатели, называемые агрегатами. Количество применяемых агрегатов объясняется особенностями денежной системы той или иной страны и, в частности, значимостью различных видов депозитов в денежном предложении.
Исходным и наиболее узким агрегатом считается агрегат М1 который П.Самуэльсон определяет как деньги для сделок. М1 включает в себя:
1) наличные деньги (бумажные и металлические), находящиеся в обращении и являющиеся обязательствами государства;
2) все чековые вклады (депозиты до востребования и чековые депозиты), которые могут использоваться как платежное средство. Они являются долговыми обязательствами коммерческих банков и других сберегательных учреждений.
Металлические деньги составляют малую часть денежного предложения(2-3%). Они позволяют совершать любые виды мелких покупок. Все металлические деньги являются символическими деньгами. Это означает, что их действительная стоимость, т.е. стоимость металлического слитка, содержащегося в самой монете, меньше стоимости, обозначенной на монете. Если их ценность как товаров превысит их ценность как денег, то они прекратят функционировать как средство обращения.
Более значимыми в количественном отношении являются бумажные деньги, на долю которых приходится примерно 25% агрегата M1. Они представляют собой банкноты Центрального банка страны и выпускаются с разрешения законодательного органа.
Более безопасно и удобно хранить деньги на текущих счетах и осуществлять безналичный расчет, который выступает в качестве основной формы денег. Обычно чековые депозиты составляют 3/4 от M1. Безналичный расчет означает, что на определенную сумму выписывается чек и высылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в форме заверенной квитанции. Чеки могут быть по требованию незамедлительно обращены в бумажные и металлические деньги.
Денежный агрегат М2 охватывает М1 (деньги для сделок), а также те депозиты, которые хотя и не могут непосредственно служить платежным средством, но которые без особых проблем можно превратить в наличные деньги. К ним относятся бесчековые сберегательные счета, а также мелкие срочные депозиты. С бесчекового сберегательного счета без риска финансовых потерь можно снять наличные деньги или перевести их на текущий счет. Срочные депозиты, или срочные сберегательные счета представляют те депозиты, которые приносят более высокий процент по сравнению с депозитами до востребования, но для этого они не должны изыматься раньше определенного срока, поэтому они являются менее ликвидным средством.
Крупные срочные вклады, которыми обычно владеют фирмы в форме депозитных сертификатов, также легко обращаются в чековые вклады, хотя и с возможным риском финансовых потерь. Добавление этих крупных срочных вкладов к М2 дает более широкий агрегат М3.
Широко распространенные кредитные карточки не являются деньгами. Они служат средством получения краткосрочной ссуды в коммерческом банке, выпустившем эти карточки. Когда покупки товаров и услуг делаются по предъявлению карточки, выпустивший ее банк возмещает эту сумму магазину. Банк берет ежегодный взнос за оказываемые услуги. Расплачиваться с банком можно в рассрочку, внося определенный процент. Кредитные карточки дают возможность иметь в распоряжении меньше наличности и чековых вкладов.
Покупательная способность денег представляет собой количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу. Это количество товаров изменяется обратно пропорционально уровню цен.
Значит, существует обратно пропорциональная зависимость между общим уровнем цен и стоимостью денежной единицы.