Международные финансово-кредитные отношения в мире
1. Структура:
 |
2. Основа финансового рынка = вывоз капитала (в самых разных формах) из одних стран, где его много, в другие страны, где в нем нуждаются.
Вывоз капитала начался со второй половины 19 в.
Главная предпосылка формирования современного финансового рынка <= экономическое сближение и объединение отдельных стран в единый мировой хозяйственный комплекс.
Вывоз капитала по темпам роста опережает ВВП и товарный экспорт; постоянно возрастают объемы экспорта капитала.
Основные причины этого явления:
· Ускорение общего экономического роста в условиях НТР
· Углубление международной промышленной кооперации
· Перенос трудоемких производств в страны с избытком трудовых ресурсов; перенос «грязных» производств
· Экономическая политика стран, стремящихся при помощи иностранного модернизировать производство и обеспечить занятость
 |
Динамика прямых иностранных инвестиций
1960 г. - 68 млрд долл
1975 г. - 280 млрд долл
2000 г. - 1.2 трлн долл
2005 г. - 1.6 трлн долл (данные по докладу ЮНКТАД)
Причем, 9\10 всех прямых иностранных инвестиций приходится на ТНК!!!
4. География мирового движения капитала
Этап 1: До Второй мировой войны: обмен капиталом происходил в основном между колониями и метрополиями, и деньги вкладывали в основном в обрабатывающую промышленность и сельское хозяйство.
Этап 2: (1950-1975)
|
|
Этап 3 (1975 ….)
К экспорту капитала подключились нефтедобывающие страны и страны НИС.
Если в 1960 г. доля развивающихся стран в экспорте ПИИ составляла 1%, то в 2005 г. - 18%. Увеличение этой доли произошло благодаря НИС и странам ОПЕК, тогда как остальные развивающиеся страны практически не участвуют в движении капитала.
Мировые ареалы фин. деятельности
| США | Крупнейший заемщик капитала (но в 2005 г. приток ПИИ в США составил 99 млрд долл, что оказалось ниже, чем в Великобританию!!) Экспорт: в Западную Европу (ЕС и ЦВЕ) Импорт: из Японии и Западной Европы (крупнейшие импортеры в США в 2005 г.: Великобритания (29%), Германия). |
| Западная Европа | В целом превосходит США по масштабам ПИИ В 2005 г. на ЕС пришлось около 1 трлн долл ПИИ Лидеры по притоку ПИИ: Великобритания (165 млрд долл), Франция, Нидерланды Лидеры по экспорту ПИИ: Нидерланды (119 млрд долл), Франция, Великобритания Экспорт: внутри региона!, страны Азии и Африки, страны ЦВЕ и СНГ Импорт: внутри региона, США + в последнее время НИС + страны ОПЕК. |
| Япония | В 2005 г. импорт ПИИ = 2.8 млрд долл, экспорт - 46 млрд долл. Экспорт: около 25% в развивающиеся страны, США, Западная Европа |
| Страны ОПЕК | У этих стран появились лишние деньги от продажи нефти и газа è можно эти деньги куда-то вложить. Т.к. нефть и газ когда-нибудь кончатся, то надо как-то обеспечить себя на будущее è ПИИ и др. капитал из стран ОПЕК идут в основном в экономические развитые страны. Основные страны экспортеры ПИИ: Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ(6.7 млрд долл в 2005) Импорт ПИИ в эти страны также высок, что объясняется высокими темпами экономического роста: ОАЭ (приток ПИИ в 2005 г. = 12 млрд долл) |
| НИС Азии | Республика Корея, о. Тайвань, Сингапур, Гонконг, Китай Благодаря политике открытых дверей привлекают много ПИИ. Экспортируют как в развитые, так и в развивающиеся страны Главный экспортер: Гонконг (45 млрд долл); импортер: Китай (70 млрд долл). |
5. Инфраструктура мировой фин. системы = банки и биржи.
В конце 90-х из 40 крупнейших банков: 10 японские, 8 американские, 6 французские.
Регулирование международных валютно-фин. отношений осуществляют МВФ, МБРР, ЕБРР, Лондонский и Парижский клубы стран-кредиторов.
Лондонский клуб объединяет крупные коммерческие банки
Парижский - гос-ва-кредиторы.