Фискальная политика государства

Под фискальной политикой понимается система регулирования экономики посредством государственных расходов и налогов. Фискальная политика складывается из дискреционной и автоматической политики. Под дискреционной политикой понимается сознательное регулирование государством налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем производства, занятость, инфляцию и экономический рост. Поскольку осуществление государственных расходов означает использование средств государственного бюджета, а налоги являются основным источником его пополнения, то фискальная политика сводится к манипулированию госбюджетом.

Государственный бюджет — это основной финансовый план страны. Он состоит из двух частей: доходов и расходов. Доходы формируются из налоговых и неналоговых поступлений. На налоговые поступления приходится примерно 75—85 % доходов. Первую группу налоговых поступлений образуют прямые налоги (налог на прибыль, подоходный налог, налог с имущества и др.), вторую группу — косвенные налоги (акцизы, НДС и др.). Неналоговые поступления — это доходы от государственной собственности и государственной торговли.

Расходы государственного бюджета выполняют функции политического, социального и хозяйственного регулирования. Все расходы по направлениям можно разделить на 5 частей:

1) затраты на социальные нужды: здравоохранение, образование, социальные пособия, субсидии бюджетам низших уровней на эти цели;

2) затраты на хозяйственные нужды: капиталовложения в инфраструктуру, дотации государственным предприятиям, субсидии сельскому хозяйству, расходы на осуществление государственных программ;

3) расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней политики, включая займы иностранным государствам;

4) административно-управленческие расходы: содержание правительственных органов, полиции, юстиции и пр.;

5) платежи по государственному долгу.

Значительную часть государственных расходов в ряде стран составляют государственные закупки. Государственные закупки (G) — это спрос правительства на товары и услуги. Власти всех уровней закупают около 20 % выпускаемой в стране продукции и услуг. Они покупают услуги своих военных и гражданских служащих, школьные помещения и т. д.

Правительство воздействует на совокупный спрос двояким образом: во-первых, прямо, являясь элементом совокупного спроса, и, во-вторых, через налоги и социальные выплаты. Предположим, что первоначально экономика находится в состоянии равновесия в точке E (рис. 7.5), которое характеризуется равенством выпуска и совокупного спроса: . Потребительский спрос описывается простейшей функцией , где MPC является постоянной величиной в течение ряда лет. Инвестиционный спрос (I) также неизменен. Закупки, осуществляемые правительством, составляют фиксированную величину G, и в данный момент в экономике не существует налогов. Это приведет к увеличению совокупного спроса на величину G: . Кривая на рис. 4.5 пересечет тренд в точке , показывающей увеличение выпуска с до .

Рис. 4.5 — Влияние государственных закупок

и налогов на изменение ВНП

Таким образом, государственные закупки (G) оказывают на совокупный спрос влияние, аналогичное автономным инвестициям, и подобно инвестициям обладают мультипликационным эффектом. Мультипликатор государственных расходов показывает, насколько возрастет объем ВНП в результате роста государственных закупок: , где G — государственные расходы на закупку товаров и услуг. Изменение объема ВНП составит .

Подобный механизм влияния государственных закупок на изменение объема ВНП может быть использован во время спада, чтобы увеличить выпуск, или во время бума, чтобы снизить объем совокупного спроса и выпуска продукции.

Изменение равновесного выпуска в условиях государственного вмешательства в экономику может достигаться и при отсутствии государственных закупок.

Рассмотрим влияние чистых налогов на изменение выпуска. Чистые налоги — это сумма, которую частный сектор уплачивает правительству, за минусом всех социальных выплат, получаемых от государства. Социальные выплаты (трансферты)— это пенсии, пособия, стипендии.

Предположим вначале, что в стране взимаются только паушальные налоги, затем откажемся от них и будем использовать пропорциональные налоги.

Паушальные налоги — это налоги (T), взимаемые одной суммой, независимо от уровня доходов. Введение паушальных налогов сократит сумму дохода на величину дохода, равную T, то есть . Кривая после установления налогов примет вид и на рис. 4.5 займет положение между и . Она пересечет тренд в точке .

Для определения величины изменения выпуска ( ) необходимо найти налоговый мультипликатор ( ) и умножить его на сумму налогового приращения :

.

Динамика налогов, подобно инвестициям и государственным расходам, обладает также мультипликационным эффектом. Но мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора инвестиций и государственных расходов, т. к. он требует умножения на MPC:

.

Предположим, что государство увеличило закупки товаров на 150 ден. ед. и одновременно ввело паушальные налоги в размере 150 ден. ед. Как эти действия скажутся на изменении ВНП, если предельная склонность к потреблению равна 0,5?

Сначала определим мультипликатор по самой простой формуле: . Он будет равен 2. Рост ВНП в результате государственных закупок составит 300 ден. ед. ( ). Теперь находим налоговой мультипликатор ( ) и рассчитываем уменьшение выпуска в результате взимания паушальных налогов. Оно составит 150 ден. ед. ( ). Таким образом, если налоги и государственные закупки увеличиваются на одинаковую величину, то получаем эффект действиямультипликатора сбалансированного бюджета. Он устанавливает, что прирост правительственных расходов, сопровождаемый равным по величине приростом паушальных налогов, всегда имеет своим результатом увеличение выпуска продукции на величину осуществленных государственных расходов. Изменение объема ВНП составит 150 ден. ед. ( ).

На практике большинство применяемых налогов зависит от уровня доходов. При неизменной ставке налога и возрастании дохода отчисления в бюджет будут всегда увеличиваться. Такие налоги называются пропорциональными (t).

При существовании этих налогов доход (выпуск) уменьшается на величину, равную :

или .

Функция потребления в этом случае изменит свой вид с на .

После появления пропорциональных налогов каждая дополнительная единица дохода приводит к увеличению личного располагаемого дохода на величину, равную . Из общей суммы этого увеличения на потребление пойдет доля, равная MPC. Следовательно, теперь предельная склонность к потреблению MPC примет вид

.

Вслед за изменится мультипликатор государственных расходов

[3].

Он будет зависеть от ставки налогов. Чем выше ставка налога, тем ниже мультипликатор. Уменьшение величины мультипликатора в конечном счете приведет к незначительным изменениям в выпуске продукции. Использование пропорциональных налогов в закрытой экономике позволяет определить формулу налогового мультипликатора: .

Высокие ставки налогов увеличивают доходную часть бюджета, но только до определенного предела. Зависимость величины налоговых поступлений в бюджет от ставки налога вывел А. Лаффер (рис. 4.6).

Рис. 4.6 — Взаимосвязь ставок налога

и налоговых поступлений в бюджет

Если , то государство не получит никаких налоговых поступлений. Совершенно очевидно, что когда , то никто не будет заинтересован в работе. При какой-то ставке общая сумма налогов достигнет максимума. Найти теоретически величину не удается, поэтому многие экономисты в разных странах пытаются вычислить ее эмпирическим путем и считают, что она равна 30—35 %.

Знание расчета мультипликатора позволяет спрогнозировать дискреционную фискальную политику государства в различные периоды экономического цикла.

В период спада стимулирующая дискреционная фискальная политика предполагает увеличение государственных расходов, снижение налогов и сочетание роста государственных расходов со снижением налогов. Такая фискальная политика приводит, фактически, к дефицитному финансированию, но обеспечивает сокращение темпов падения производства. В условиях подъема, когда возникает инфляция, вызванная избыточным спросом, проводится сдерживающая дискреционная политика, включающая в себя уменьшение государственных расходов, увеличение налогов и сочетание сокращения государственных расходов с растущим налогообложением.

Государство, взимая налоги и планируя расходы, определяет величину бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит — это превышение расходов над доходами. Поскольку расходы равны сумме государственных закупок плюс объем социальных выплат, а чистые налоги — это сумма налоговых поступлений минус социальные выплаты, то бюджетный дефицит — это закупки товаров и услуг минус чистые налоги. Рис. 4.7 показывает связь между бюджетом и объемом ВНП.

Рис. 4.7 — Дефицит и избыток государственного бюджета

При ставке пропорционального чистого налога, равного t, объем налоговых поступлений увеличивается с ростом дохода (Y). В точке E налоговые поступления равны государственным закупкам. Точка показывает наличие бюджетного дефицита при (расстояние ). Различают структурный дефицит бюджета (превышение расходов над доходами в условиях полной занятости) и циклический, возникающий в период спада и определяемый как разность между фактическим и структурным дефицитом.

Финансирование бюджетного дефицита осуществляется посредством кредитно-денежной эмиссии (монетизации дефицита госбюджета) и выпуска займов. Если дефицит бюджета финансируется при помощи выпуска государственных займов, то это приводит к росту процентной ставки, к вложениям свободных денежных средств в государственные ценные бумаги и соответственно к сокращению инвестиций в реальный капитал (эффект вытеснения инвестиций). Государственные займы ведут к росту задолженности. Она накапливается и превращается в государственный долг (сумма накопленных за определенный период времени бюджетных дефицитов минус бюджетные излишки).

Управление государственным долгом осуществляется различными способами. Для поддержания хороших взаимоотношений с держателями облигаций ранее выпущенных займов государство использует:

· рефинансирование (выпуск новых займов);

· конверсию (изменение условий займа относительно доходности облигаций);

· консолидацию (изменение условий относительно сроков уплаты долга).

Чтобы не допустить длительного спада в экономике, власти используют недискреционную (автоматическую) фискальную политику или политику встроенных стабилизаторов. К встроенным стабилизаторам относятся такие механизмы, действие которых уменьшает реакцию ВНП на изменение совокупного спроса. Главными стабилизаторами являются прогрессивный подоходный налог, пособия по безработице, пособия по бедности, субсидии фермерам, а также системы участия в прибылях. Например, благодаря прогрессивной шкале налогообложения в период подъема экономики личный располагаемый доход домашних хозяйств и нераспределенная прибыль фирм растут медленнее, чем национальный доход, что сдерживает рост эффективного спроса. Во время спада такое налогообложение замедляет сокращение совокупных расходов. Аналогичное воздействие на экономическую конъюнктуру оказывают и другие элементы встроенных стабилизаторов. Практика использования автоматических регуляторов показывает, что в периоды спада государственные расходы возрастают, а во время подъема сокращаются без принятия специальных решений в этих областях.