Финансово-экономический анализ для целей налогового консультирования

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ НАЛОГОВОГО КОНСУЛЬТИРОВАНИЯ

Примеры решения задач

Москва-2013

Основы финансово-экономического анализа деятельности организации для целей налогового консультирования

Задача 1

На основании сведений содержащихся в формах бухгалтерской отчетности и регистрах бухгалтерского учета, рассчитайте сумму налоговых издержек организации-налогоплательщика.

Источник информации	Наименование показателя	Значение показателя, в тыс. руб.
Бухгалтерский баланс	Отложенные налоговые активы	на начало года
на конец года
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	на начало года
на конец года
Отложенные налоговые обязательства	на начало года
на конец года
Кредиторская задолженность по налогам и сборам	на начало года
на конец года
Отчет о прибылях и убытках	Отложенные налоговые активы	-9
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Постоянные налоговые обязательства (активы) - справочно
Отчет о движении денежных средств	Денежные средства, направленные на расчеты по налогам и сборам за год	8 040
Регистры бухгалтерского учета	Начислено НДФЛ за период

РЕШЕНИЕ:

Исходя из имеющихся данных рассчитаем следующие показатели, необходимые для определения суммы налоговых издержек:

1. Налоговые активы:

- на начало года: 244 тыс. руб. (29 (отложенные налоговые активы + 215 (НДС по приобретенным ценностям)),

- на конец года: 215 тыс. руб. (20 + 195).

2. Налоговые обязательства:

- на начало года: 267 тыс. руб. (22 (отложенные налоговые обязательства) + 245 (кредиторская задолженность по налогам)),

- на конец года: 268 тыс. руб. (18 + 250).

3. Чистая налоговая задолженность:

- на начало года: 23 тыс. руб. (267 (налоговые обязательства) – 244 (налоговые активы)),

- на конец года: 53 тыс. руб. (268 – 215).

Изменение чистой налоговой задолженности за од составит 30 тыс. руб. (53 – 23).

4. Влияние временных разниц: -13 (-9 (изменение отложенных налоговых активов) – 4 (изменение отложенных налоговых обязательств)).

5. Влияние постоянных разниц: -8 (0 (постоянные налоговые активы) – 8 (постоянны налоговые обязательства)).

6. Совокупное влияние разниц: -21 (-13 (влияние временных разниц) + (-8) (влияние постоянных разниц)).

7. Чистый налоговый денежный поток: -8040 (денежные средства, направленные на расчеты по налогам и сборам, согласно Отчета движении средств).

Таким образом, сумма налоговых издержек составит: 8928 тыс. руб. (30 тыс. руб. (изменение чистой налоговой задолженности за год) – (-21 тыс. руб.) (совокупное влияние разниц) + (-8040 тыс. руб.) (чистый налоговый денежный поток) – 939 тыс. руб. (начисленный НДФЛ за период).

Задача 2

При помощи методов группировки, горизонтального и вертикального анализа, по представленным в таблице исходным данным, исследуйте структуру пассива баланса организации-налогоплательщика и ответьте на вопрос: каким образом изменится сумма и удельный вес статей, возникающих вследствие налогообложения (каждой и в совокупности) и статей неналогового характера (в целом). Что интересного в сложившейся картине с позиции налогового консультанта?

Исходные данные

Наименование статьи пассива баланса	Сумма, тыс. руб. на:
начало периода	конец периода
Собственный капитал
Долгосрочные заемные пассивы – всего
в том числе: Отложенные налоговые обязательства
Краткосрочные заемные пассивы - всего
в том числе: КЗ перед государством по налогам

РЕШЕНИЕ:

С учетом исходных данных, используя методы горизонтального и вертикального анализа, произведем расчет динамики величин, состава и структуры пассива баланса, предварительно сгруппировав пассивы по принадлежности (собственные источники и обязательства), а также по срокам пользования заемными средствами (долгосрочные и краткосрочные заемные пассивы).

Наименование статьи пассива баланса	На начало года, тыс. руб.	Структура, %	На конец года, тыс. руб.	Структура, %	Изменение
тыс. руб.	В % к началу года
1. Собственный капитал:		52,89		50,98		17,74
2. Обязательства:		47,11		49,02		27,12
в том числе:
Долгосрочные заемные пассивы – всего		18,96		17,32		11,58
в том числе: Отложенные налоговые обязательства		8,58		5,23	-11	-25,58
Краткосрочные заемные пассивы - всего		28,15		31,7		37,59
в том числе: КЗ перед государством по налогам		14,57		13,89		16,44
Баланс						22,16

Анализ динамики величины, состава и структуры пассива баланса показывает, что деятельность организации в начале года в большей степени финансировалась за счет собственных источников средств. Однако, не смотря на то, что в отчетном году сумма собственного капитала увеличилась на 47 тыс. руб. или на 17,74 %, доля собственного капитала в финансировании активов снизилась на 1,91 % (50,98 – 52,89). Соответственно, увеличилась доля обязательств, причем краткосрочных. Рост доли краткосрочных долгов в составе пассива баланса свидетельствует об ухудшении финансового положения организации за отчетный период.

Общая сумма обязательств увеличилась на 64 тыс. руб. или на 27,12 %, что негативно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость организации.

Пассив баланса содержит следующие статьи, возникающие вследствие налогообложения:

- отложенные налоговые обязательства. В отчетном периоде произошло снижение суммы отложенных налоговых обязательств на 11 тыс. руб. или на 25,58 %. Уменьшилась доля отложенных налоговых обязательств в общей сумме источников финансирования на 3,35 % (5,23 – 8,58);

- кредиторская задолженность перед государством по налогам. В отчетном периоде произошло увеличение указанной статьи пассива баланса на 12 тыс. руб. или на 16,44 %, что также привело к увеличению краткосрочных долгов организации. Вместе с тем, уменьшилась доля задолженности по налогам в общей сумме пассива уменьшилась на 0,68 % (13,89 – 14,57).

В совокупности сумма статей, возникающих вследствие налогообложения, незначительно увеличилась на 1 тыс. руб. (32 – 43 + 85 – 73), удельный вес указанных статей в общей сумме пассива за отчетный год уменьшился на 4,03 % (3,35 + 0,68).

С точки зрения налогового консультирования следует отметить, что рост доли обязательств в общей сумме источников финансирования, происходит не за счет налоговых статей пассива, а в результате увеличения краткосрочных и долгосрочных обязательств, не связанных с задолженностью по налогам.

Руководству организации следует принять меры по погашению текущей задолженности организации Иначе может произойти увеличение просроченной задолженности, в том числе и задолженности по налогам.

Задача 3

Определите влияние на изменение суммы НДС а) влияние инфляции, выраженной в росте цен и б) роста объема продаж, если известно, что в предшествующем периоде выручка от реализации с учетом НДС составила 1500 т.р., а в отчетном периоде 2100 т. р.; индекс цен на продукцию за анализируемый период составил 1,06; ставка НДС - 18%

РЕШЕНИЕ:

Для анализа влияния на изменение суммы НДС составим таблицу:

наименование	предшествующий период	отчетный период	примечание
выручка (V)
индекс цен		1,06
ставка НДС
сумма НДС	228,81	320.33	V*18/118
выручка без учета индекса цен		1981,13	2100/1,06
НДС без учета индекса цен		302,21

Определим рост суммы НДС за счет увеличения объема продаж - в денежной величине он составит 302,21-228,81 = 73,4 тыс.рублей , в процентном соотношение рост составил 73,4/228,81*100 = 32,08 процентов .

За счет увеличения цен увеличение объема продаж составит 6 процентов и составит 1500*1,06 = 1590 тыс.руб. НДС при этом составит 242,54 тыс.руб. или 13.73 тыс.руб.

Таким образом увеличение суммы НДС за счет инфляции составит 6 процентов и за счет увеличения объема продаж – 32,08 процента .

Задача 4

Определите суммарное количественное влияние факторов на величину налога на прибыль, рассчитываемого по правилам бухгалтерского и налогового учета по данным таблицы. Ставка налога на прибыль к уплате по дивидендам, полученным от долевого участия российских участников фондового рынка – 9%. (НК РФ ст.284. п.3.)

Исходные данные

Виды доходов и расходов	Величина показателя, тыс. руб.
в бухгалтерском учете	в налоговом учете
Представительские расходы
Командировочные расходы
Амортизация на амортизируемое имущество
Начисленные, но не полученные от долевого участия дивиденды	2,5

РЕШЕНИЕ:

1.Расчиаем ПНА, полученные от представительских и командировочных расходов:

[(15-2)+(20-18)]*24%= 0,96 (тыс.руб.)

2.Расчитаем ОНА по амортизации имущества:

(4-2)*24% = 0,48 (тыс.руб.)

3.Расчитаем ОНА по дивидендам:

2,5*9%= 0,225 (тыс. руб.)

4. Итого изменение (увеличение) величины налога на прибыль за счет различий отражения доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете в количественном и долевом измерении составит:

Всего: 0,96+0,48+0,225= 1,665(тыс.руб).

В том числе:

Тыс. руб.

Факторный анализ влияния различий в налоговом и бухгалтерском учете
Факторы	Сумма	% к итогу
ПНА	0,96	57,66
ОНА	0,71	42,34
Итого:	1,67	100,00

Задача 5

Известно, что в предыдущем периоде выручка от реализации с учетом НДС составила 2 300 000 руб., а в отчетном периоде 3 100 000 руб.; индекс цен на продукцию за анализируемый период составил 1,08; ставка НДС - 18%.

Определите влияние на изменение суммы НДС:

а) инфляции, выраженной в росте цен;

б) роста объема продаж.

Решение:

1. Определим общий прирост выручки 3 100-2 300=800 (тыс. руб.), в том числе:

за счет роста цен 2 300 х 1,08 – 2 300 = 184 (тыс. руб.)

за счет роста объемов продаж 800-184 = 616 (тыс. руб.)

2. Сумма НДС составляет:

в предыдущем периоде 2 300 х 18/118 = 350,847 (тыс. руб.)

в отчетном году 3 100 х 18/118 = 472,881 (тыс. руб.)

3. Ожидаемое увеличение НДС составит 472,881-350,847= 122,034 (тыс. руб.), в том числе:

за счет роста цен 184 х 18/118 = 28,068 (тыс. руб.)

за счет роста объемов продаж 616 х 18/118 = 93,966 (тыс. руб.)

Таким образом, общее увеличение суммы НДС за отчетный год составит 122,034 тыс. руб., в том числе за счет роста цен – 28,068 тыс. руб. или 23% от общей суммы прироста, и за счет роста объемов продаж - 93,966 тыс. руб. или 77% от общей суммы прироста.

Задача 6.

Имеются следующие сведения об организации:

- задолженность перед бюджетом по НДС на начало периода - 120 тыс. руб.;

- выручка от реализации продукции за период - 590 тыс. руб. (с НДС – 18%);

- НДС по приобретенным ценностям на начало периода - 57 тыс. руб.;

- приобретены товары на сумму 280 тыс. руб. (с учетом НДС – 18%).

- уплачен НДС в течении периода - 48 тыс. руб.;

- сумма НДС, принятая к возмещению, – 35 тыс. руб.

Рассчитайте изменение величины НДС по приобретенным ценностям и остатка кредиторской задолженности перед бюджетом по НДС и оцените их влияние на финансовое состояние организации.

Решение:

Найдем изменения НДС по приобретенным ценностям и задолженность по налогам за отчетный период:

№№ п/п	Наименование показателей	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс.руб.	Изменение, тыс.руб.	Темп прироста, %
	НДС по приобретенным ценностям		57+42,7-35=64,7	64,7-57=7,7т.р.	7,7/57х100= 14,0%
	Кредиторская задолженность перед бюджетом		120+90-48-35=127	127-120=7т.р.	7/120х100= 5,8%
	НДС с выручки		590х18/118=90
	НДС по поступившим приобретенным товарам за период		280х18/118=42,7

За отчетный период произошло увеличение статей баланса – НДС по приобретенным ценностям на 7,7 т.р. (14%), кредиторской задолженности перед бюджетом на 7 т.р. (5,8%).

Поскольку к 3-му классу ликвидности относятся запасы и НДС по приобретенным ценностям, то увеличение суммы НДС приведет к росту наименее ликвидных оборотных активов и оттоку денежных средств, что может снизить показатель текущей платежеспособности организации.

В то же время в пассиве баланса в составе кредиторской задолженности отражаются суммы начисленных налоговых обязательств, поэтому рост кредиторской задолженности по налогам может означать и несвоевременную уплату налогов в бюджет, что может повлечь за собой дополнительно начисление штрафных санкций, а это ещё больше ухудшит финансовое состояние организации.

Задача 7.

Организация в настоящее время реализует свою продукцию по контракту в количестве 1400 шт. по цене 490 руб. за единицу. Переменные затраты на единицу продукции составляют 270 руб., а постоянные затраты за весь период 150 000 руб.

Другой покупатель предложил организации контракт на покупку им такой же партии продукции, но по цене 520 руб. Однако принятие нового предложения приведет к росту переменных затрат на 40 руб., а также к уплате неустойки по текущему контракту в сумме 60 000 руб.

Стоит ли расторгать контракт? Как в этом случае изменится сумма прибыли?

Решение:

Показатели	Текущий период	Прогнозируемый период	∆	в %
Фактический объем продаж, штук			-	-
Цена изделия, руб.				6,1%
Выручка, руб.	(1400*490)	(1400*520)		6,1%
Переменные затраты на единицу, руб.		(270+40)		14,8%
Итого переменные затраты, руб.	(1400*270)	(1400*310)		14,8%
Постоянные затраты, руб.			-	-
Прибыль	(686000-78000-150000)	(728000-434000-150000)	-14000	-8,9%
Неустойка	-

Вывод: предложение нового покупателя невыгодно. Из приведенных расчетов видно, что прирост выручки в % ниже прироста переменных затрат, что и повлекло за собой при неизменном объеме реализации снижение прибыли на 14000 руб. или на 8,9%. И еще в большей степени невыгодным это предложение делает необходимость в этих условиях уплатить неустойку.

Задача 8.

Имеются следующие показатели деятельности организации в отчётном периоде.

	Плановое значение, тыс. руб.	Фактическое значение, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения
Налогооблагаемая прибыль
Капитал, в среднем за период		-

Проанализируйте, какое влияние на величину показателя рентабельности капитала окажет изменение величины налога на прибыль.

Решение:

	Плановое значение, тыс. руб.	Фактическое значение, тыс. руб.	Изменение
∆ = 3-2	σ = = 4/2*100%
Прибыль до налогообложения
Налогооблагаемая прибыль				11,91%
Капитал, в среднем за период		5577,6	-22,4	-0,4%

	Плановое значение, тыс. руб.	Фактическое значение, тыс. руб.	Изменение
∆ = 3-2	σ = = 4/2*100%
Прибыль до налогообложения
Налогооблагаемая прибыль				11,91%
Капитал, в среднем за период		5577,6	-22,4	-0,4%

Рассчитаем налог на прибыль как произведение налогооблагаемой прибыли и ставки налога 20%.

Налог на прибыль

210,4

22,4

11,91%

Чистая прибыль может быть рассчитана как разность прибыли до налогообложения и налога на прибыль.

Чистая прибыль

773,6

-22,4

2,81%

Поскольку чистая прибыль входит в состав капитала, то фактическое значение капитала уменьшится на 22,4 тыс. тыс.руб. и составит 5 600-22,4 = 5 577,6 тыс. руб.

Рассчитаем рентабельность капитала как отношение чистой прибыли к капиталу, умноженное на 100%.

Рентабельность капитала

14,21%

13,87%

-0,34%

Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что увеличения налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль по факту привело к снижению рентабельности капитала на 0,34%.

Задача 1.

По исходным данным, представленным в таблице, проанализируйте, какой из вариантов финансово-хозяйственной деятельности позволяет получить большую величину чистой прибыли и какой из них содержит меньшую величину налога на прибыль.

Наименование показателя, единицы измерения	Величина показателя
1 вариант	2 вариант
Цена (без НДС), руб. / шт.
Объем продаж, шт.
Удельные переменные затраты, руб. / шт.
Постоянные затраты, руб.
Величина превышения налогооблагаемой прибыли над бухгалтерской, руб.
Налог на прибыль, %

РЕШЕНИЕ:

Для решения задачи составим таблицу:

Наименование показателя, единицы измерения	Величина показателя
1 вариант	2 вариант
Цена (без НДС), руб. / шт.
Объем продаж, шт.
валовый доход	54450 (165*330)	65175 (165*395)
Удельные переменные затраты, руб. / шт.
сумма переменных затрат	43560 (132*330)	52140 (132*395)
Постоянные затраты, руб.
ИТОГО ЗАТРАТЫ
ПРИБЫЛЬ ПО ДАННЫМ БУХ.УЧЕТА
Величина превышения налогооблагаемой прибыли над бухгалтерской, руб.
ПРИБЫЛЬ ПО ДАННЫМ НАЛОГОВОГО УЧЕТА
Налог на прибыль, %
СУММА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ	1366,2
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	5464,8

Таким образом, при втором варианте величина чистой прибыли в распоряжение предприятия будет больше, несмотря на то что и сумма налога на прибыль будет больше по сравнению с первым вариантом.

Задача 2.

Организация применила налоговое планирование по НДС и налогу на имущество. Оцените его влияние на динамику показателя рентабельности продаж, изменения уровня налоговых издержек (входящих в состав себестоимости проданных товаров, а также коммерческих и управленческих расходов, связанных с их реализацией) на основании исходных данных представленных в таблице.

Исходные данные

Наименование показателя	Значение показателя (тыс. руб.)
до применения налогового планирования	после применения налогового планирования
Выручка (нетто) от продажи	218 712	222 708
Себестоимость без налоговых издержек	93 396	85 512
Коммерческие и управленческие расходы (без налоговых издержек)	14 432	13 504
Величина налоговых издержек, входящих в состав себестоимости, коммерческих и управленческих расходов	28 020	23 096

РЕШЕНИЕ:

Для решения задачи рассчитаем дополнительные показатели:

Наименование показателя	Значение показателя (тыс. руб.)
до применения налогового планирования	после применения налогового планирования
Выручка (нетто) от продажи	218 712	222 708
Себестоимость без налоговых издержек	93 396	85 512
Коммерческие и управленческие расходы (без налоговых издержек)	14 432	13 504
Величина налоговых издержек, входящих в состав себестоимости, коммерческих и управленческих расходов	28 020	23 096
валовая прибыль организации
ставка налога на прибыль
сумма налога на прибыль	16572,8	20119,2
чистая прибыль	66291,2	80476,8
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка	0,303	0,361

Для оценки динамику показателя рентабельности продаж, изменения уровня налоговых издержек (входящих в состав себестоимости проданных товаров), а также коммерческих и управленческих расходов, связанных с их реализацией также составим таблицу:

показатель	значение до налогового планирования	значение после налогового планирования	изменение	процент измененения
налоговые издержки			- 4924	-17,57
коммерческие и управленческие расходы без учета налоговых издержек			- 928	- 6,43
чистая прибыль	66291,2	80476,8	14185,6	21,39
рентабельность	0,303	0,361	0,058	19,15

Таким образом, в результате проведенного налогового планирования организация снизила налоговые издержки, коммерческие и управленческие расходы, за счет чего выросла чистая прибыль предприятия и рентабельность продаж.

Задача 3.

Используя приведенные ниже данные, определите величину собственного оборотного капитала и его долю в финансировании оборотных активов. Дайте оценку изменениям.

Показатели	На начало года (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)
Собственный капитал Внеоборотные активы Оборотные активы Текущие обязательства

РЕШЕНИЕ:

Для решения составим таблицу:

Показатели	На начало года (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)
Собственный капитал Внеоборотные активы Оборотные активы Текущие обязательства
собственный оборотный капитал = ОА-ТО
доля СОК в финансировании ОА	370/970 = 0,38	380/1100 = 0,345
коэффициент маневренности собственного капитала	0,217	0,211

Расчеты показывают, что большая доля СК используется для финансирования внеоборотных активов, и она к концу года увеличилась, соответственно уменьшилась доля СК, направляемая на финансирование оборотных активов с 0,217 до 0,211

Если предположить, что допустимое значение коэффициента обеспеченности оборотных средств СОКом для данного предприятия составляет 0,5, то фактически его уровни, как на начало, так и на конец года оказались ниже допустимого и имеют тенденцию к снижению. Динамика показателей свидетельствует о неустойчивости финансового состояния организации. Для выяснения причин сложившейся ситуации необходимо проанализировать обоснованность роста оборотных активов и их структуру, или увеличить долю СК, направляемую на финансирование оборотных активов.

Задача 4.

На основании исходных данных представленных в таблице, используя трехкомпонентный показатель класса финансовой устойчивости, проанализируйте финансовую устойчивость организации-налогоплательщика и оцените ее способность отвечать, наряду с другими по своим налоговым обязательствам.

Наименование показателя	Значение
Итого по разделу «Внеоборотные активы»
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Итого по разделу «Капитал и резервы»
Итого по разделу «Долгосрочные обязательства»
Займы и кредиты
Доходы будущих периодов

РЕШЕНИЕ:

На основании исходных данных рассчитаем трехкомпонентный показатель класса финансовой устойчивости:

Наименование показателя	Значение
Итого по разделу «Внеоборотные активы»
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Итого по разделу «Капитал и резервы»
Итого по разделу «Долгосрочные обязательства»
Займы и кредиты
Доходы будущих периодов
Наличие собственных оборотных средств	760 (2250 + 20 – 1510)
Наличие функционирующего капитала (наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных кредитов и займов)	1060 (760 + 300)
Общая величина источников формирования запасов и затрат	1460 (1060 + 400)
Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	- 205 < 0 (760 – 940 – 25)
Излишек или недостаток функционирующего капитала для формирования запасов и затрат	95 > 0 (1060 – 940 – 25)
Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат	495 > 0 (1460 – 940 – 25)
Трехкомпонентный показатель класса финансовой устойчивости	0, 1, 1

Согласно произведенному расчету степень финансовой устойчивости организации можно охарактеризовать как нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

Сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов и затрат, помимо собственных оборотных средств, также и долгосрочные привлеченные средства. Аналогичным образом (за счет собственных и долгосрочных заемных средств) организация будет рассчитываться и с налоговыми обязательствами. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для организаций.

Используя данные уплотненного баланса, а также дополнительную информацию о величине оборотных активов с высоким риском рассчитаем финансовые коэффициенты ликвидности.

Табл.4

Группы оборотных активов Допустим. значение	На начало года ! На конец года
1.Оборотные активы -всего.: в том числе: 1.Денежные средства (А1) 2.Дебиторская задолженность (А2) 3.в т.ч. сомнительная 4.Запасы, включая НДС, (А3) 5.из них неликвиды 6.Итого оборотных активов (1+2+4) 7.из них с высоким риском (3+5) 8.Текущие обязательства (ТО) Коэффициенты: Абсолютной ликвидности (1:8) 0,2 Критической ликвид. (1+2-3\7) 0,8 Текущей ликвидности (6-7\8) 2,0	0,09 0,57 1,67	0,05 0,42 1,44

Вывод. Уровни всех коэффициентов ликвидности существенно ниже допустимых значений и в течение года имели устойчивую тенденцию к снижению. Низкое значение первого коэффициента говорит о слабой денежной позиции и полной зависимости данной организации от своевременного погашения дебиторской задолженности. Однако даже при полной оплате счетов дебиторами организация может погасить свои текущие долги к концу года только на 42%. Полное погашение ТО возможно только за счет изъятия части СОК из оборота, что подтверждается отрицательной динамикой коэффициента текущей ликвидности. Темпы снижения коэффициентов разные. В частности, самые высокие у коэффициента абсолютной ликвидности - 44% ( 0,05-0,09 / 0,09 х 100), уровень второго коэффициента снижен по сравнению с началом года на 25%, самые низкие темпы снижения у коэффициента текущей ликвидности - 14%. Эти различия обусловлены изменениями структуры оборотных активов в сторону увеличения доли менее ликвидной их части (см. уплотненный баланс). Сохранение такой тенденции в будущем приведет либо к росту просроченных ТО, либо к свертыванию объемов производства из-за недостатка средств.

Выход из ситуации заключается в создании внутренней системы управления запасами и расчетами.

Задача 5.

Дайте оценку динамики структуры текущих активов и рассчитайте финансовые коэффициенты ликвидности. Укажите, повлияют ли происшедшие изменения, в том числе связанные с суммой НДС, на своевременность налоговых платежей:

Группы оборотных активов	Стоимость в тыс. руб.
На начало года	На конец года
Оборотные активы - всего.: В том числе: Денежные средства Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей в т.ч. сомнительная   Запасы из них неликвиды НДС по приобретенным ценностя   Текущие обязательства

РЕШЕНИЕ:

Рассчитаем коэффициенты ликвидности

Группы оборотных активов	Стоимость в тыс. руб.
На начало года	На конец года
Оборотные активы - всего.: В том числе: 1.Денежные средства (А1) 2.Дебиторская Задолженность (А2) 3.в т.ч. сомнительная 4.Запасы (с НДС) (А3) 5. из них неликвиды     6.Итого оборотных активов: (1+2+4) 7.Из них с высоким риском(3+5)   8.Текущие обязательства (ТО)   Коэффициенты: Абсолютной ликвидности (1:8) ( Доп.знач. 0,2) Критической ликвид. (1+2-3\8) (Доп..знач 0,8) Текущей ликвидности (6-7\8) ( Доп.знач 2,0 )	0,15 0,97 2,73	0,09 0,71 1,8

Изменение коэффициентов:

Абсолютной ликвидности 0,09-0,15= -0,06

Критической ликвидности 0,71-0,97= -0,27

Текущей ликвидности 1,80-2,73= -0,93

Вывод. Уровни всех коэффициентов ликвидности на конец периода существенно ниже допустимых значений и в течение года имели устойчивую тенденцию к снижению.

Низкое значение первого коэффициента говорит о слабой денежной позиции и полной зависимости данной организации от своевременного погашения дебиторской задолженности.

При полной оплате счетов дебиторами организация может погасить свои текущие долги к концу года только на 71%, что является нижним пределом нормы.

Полное погашение ТО возможно только за счет изъятия части СОК из оборота, что подтверждается отрицательной динамикой коэффициента текущей ликвидности.

Темпы снижения коэффициентов разные. Эти различия обусловлены негативными изменениями структуры оборотных активов. Сохранение такой тенденции в будущем приведет либо к росту просроченных ТО, либо к свертыванию объемов производства из-за недостатка средств. Снижение на конец года всех финансовых коэффициентов ликвидности свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации и снижении ее платежеспособности, что в большей части вызвано резким ростом текущих обязательств на 87 % ((9600 – 5120) / 5120 х 100). В дальнейшем это может привести к росту просроченных обязательств, либо к реализации оборотных средств и, как следствие, к свертыванию оборотов производства.

Происшедшие изменения также повлияют на своевременность погашения налоговых платежей: ухудшение финансового состояния организации, снижение ее платежеспособности приведет к неспособности своевременно рассчитываться с государством по налоговой задолженности, которая является частью кредиторской задолженности организации. Рост суммы НДС по приобретенным ценностям (на 32 %) приводит к росту наименее ликвидных активов, что также снижает показатель текущей платежеспособности.

Выход из ситуации заключается в создании внутренней системы управления запасами и расчетами.

Задача 6.

Задача 7.

Возросло значение следующих балансовых статей: НДС по приобретенным ценностям на 14 тыс. руб., кредиторская задолженность перед государством по уплате налогов на 20 тыс. руб., общая величина кредиторской задолженности только на 10 тыс. руб. До описанных изменений сумма текущих активов составляла 296 тыс. руб., текущих пассивов 160 тыс. руб.

Используя коэффициент текущей ликвидности, проанализируйте, каким образом на текущей платежеспособности организации-налогоплательщика отразится изменение значений по статьям, характеризующим налоговые отношения с государством и по остальным.

ОТВЕТ:

Для решения задачи составим таблицу:

показатель	предшествующий год	отчетный год	отклонение	примечание
НДС по приобретенным ценностям			+ 14000
задолженность по налогам			+20000
общая кредиторская задолженность			+10000
сумма текущих активов
сумма текущих пассивов

Коэффициент текущей ликвидности	=	А1 + А2 + А3
ТО

Далее преобразуем нашу таблицу:

показатель	предшествуюший год	отчетный год	изменение	примечание
оборотные активы			+14000
Вт.ч. НДС			+14000
текущие пассивы			+ 10000
в т.ч. кредиторская задолженность			+ 10000
в т.ч. налоговая задолженность			+ 20000
Кф тек.ликвидности (2,0)	1,85	1,82	-0,03 (- 1,62 %)

Таким образом, Кф текущей ликвидности снижается. Но при увеличение доли НДС по приобретенным ТМЦ произойдет рост наименее ликвидных оборотных