Анализ показателей деятельности банков и страховых компаний

Определим показатели глобальной активности валютного рынка.

Общая глобальная активность на валютном рынке в 2015 году составила 5,3 триллиона долл. по сравнению, например, с $4,0 трлн. в 2013 году. Рост мирового оборота валютного рынка составил 35% в валюте текущего курса^[17].

Рост показателей учтённых в банковских организациях операций на финансовом рынке отображает, что в период между 2013 и 2015 годом величина средств была практически такой же, как в период между 2008 и 2011 годом, но ниже на 19%, чем в период 2011-2012.

Рассмотрим оборот средств в банках по операциям на финансовых рынках в таблице 4, отобразим долю отдельных валют в международных платежах и расчётах^[18].

Таблица 4

Доля отдельных валют в международных платежах и расчётах, % от общих стоимостных оборотов

Валюта
Евро	40,17	38,9
Доллар, США	33,48	32,97
Фунт стерлингов, Великобритания	8,55	9,44
Иена, Япония	2,56	2,51
Доллар Австралии	1,85	1,83
Франк Швейцарии	1,83	1,45
Доллар, Канада	1,8	1,8
Юань, Китай	0,63	1,48

Как видно из таблицы, первое место в валютных оборотах приходится на евро. Позиция евро выглядит так внушительно потому, что евро обеспечивает торгово-экономические и финансовые отношения внутри Европейского союза. Если учитывать операции в евро с «внешним миром» (по отношению к ЕС), то доля указанной валюты будет весьма невысокой. По состоянию на конец 2014 года доля юаня в международных платежах и расчётах составляла лишь 0,63%, китайская валюта в списке ведущих валют занимала 13 место. Все ведущие валюты (входившие в первую семерку) кроме британского фунта стерлингов за период с 2014 г. по 2015 г. снизили свои позиции. В 2015 году доля юаня уже увеличилась более чем в 2 раза и достигла 1,48%. Юань оказался на 7 месте, опередив швейцарский франк. Согласно оценкам аналитиков, в 2016 году китайская валюта уже не сможет так активно развиваться.

Юань, сохраняя статус валюты с ограниченной конвертируемостью, пока ещё занимает крайне скромные позиции в операциях, обслуживающих инвестиции и различные сделки на финансовых рынках. Намного более внушительно позиции китайской валюты выглядят в операциях по обслуживанию международной торговли. Это неудивительно, учитывая масштабы внешнеторгового оборота Китая. В 2014 году он составил 3,87 трлн. долл., а в 2015 году – около 4,2 трлн. долл. По прогнозам МВФ к 2018 году китайский ВВП достигнет 20,7 трлн. долл. Разрыв его с США в настоящее время заметно сокращается^[19].

В таблице 5 отобразим долю валют в международных расчётах.

Таблица 5

Доля валют в международных расчётах, % от общих стоимостных оборотов

Валюта
Доллар США		81,1
Евро	7,9	6,6
Юань	1,89	8,66
Прочие валюты	5,21	3,64

Как видно из таблицы, в международных расчётах доллар США продолжает занимать доминирующие позиции, хотя за период с 2014 года по 2015 год его доля упала на 3,9 %. Позиции юаня за указанный период времени резко укрепились, китайская валюта в конце 2015 года вышла на второе место по обслуживанию в международных расчётах. Евро оказалась отодвинутой на 3 место.

Разрыв между позициями юаня и доллара США в международных расчётах пока что высок, однако ускоренная динамика китайской валюты по отношению к доллару США не вызывает сомнений.

Всего за 5 лет осуществления проекта «интернационализации» юаня (2011 - 2015 гг.) общий объём международных расчётов в юанях составил примерно 10,6 трлн. юаней (1,7 трлн. долл. США), из которых на 2015 г. пришлось 5,16 трлн. юаней (почти половина)^[20].

В 2015 году тенденция перехода к расчётам в юанях в Китае продолжилась. По данным на конец 2015 года доля юаня в расчётах Китая с отдельными регионами была следующей: страны еврозоны – 29%; другие страны Европы – 38%; страны Среднего Востока – 58%; страны Центральной и Южной Америки – 66%. Однако доля юаня в китайско-американской торговле по состоянию на конец 2015 года составила всего 2,4%.

Роль доллара США в качестве доминирующей мировой валюты на денежном рынке остаётся практически неизменным в данный период.

Среди наиболее активно торгуемых валют развивающихся экономик – австралийский и новозеландский доллар по-прежнему увеличивают свою долю в операциях на мировом денежном рынке.

Противоположные процессы можно наблюдать по таким валютам, как стерлинг, канадский доллар, шведская крона и в первую очередь -швейцарский франк – по ним утрачиваются позиции на мировом денежном рынке – как в абсолютных, так и в относительных показателях.

В 2015 году дополнительные исследования показывают значительный рост важности несколько развивающихся валют. Например, оборот мексиканского песо достиг $ 135 млрд. в 2015 году, повышение
доли песо на международном денежном рынке составило 2,5%. Мексиканский песо, таким образом, стало частью группы наиболее активно торгуемых валют^[21].

В 2015 году подавляющее число сделок на валютном рынке произошло в пяти странах: Великобритания (41%),Соединенные Штаты Америки (19%), Сингапур(5,7%), Япония (5,6%) и Гонконг (4,1%) .

В 2015 году сделки мирового валютного рынка возросли в Великобритании на 47%, в странах ЕС – на 40%, в Японии – на 24%. Напротив, торговая активность снизилась на 13% в Швейцарии.

Что касается хеджирования операций на финансовом рынке, то роль обслуживающих организаций возрастает соответственно росту оборота финансовых сделок. Лидерами по страхованию операций являются следующие страны:

1) США;

2) Япония;

3) Китай;

4) Европейский Союз;

5) Канада.

Подводя итоги данной главы работы, можно сделать следующие выводы.

В целом инфраструктура мирового финансового рынка развивается следующим образом: правовая инфраструктура финансового рынка динамично усовершенствуется в США, Китае, Великобритании. В России продолжается развитие законопроектов и предложений по формированию нормативной базы. Операционная инфраструктура мирового финансового рынка активно развивается в странах БРИКС, в т.ч. в России. Мобилизационная инфраструктура финансового рынка за 2015 год не претерпела особенных изменений, за исключением повышения её развития в отдельных странах с развивающейся экономикой, особенно это касается Казахстана и стран Южной Азии. Информационная инфраструктура мирового финансового рынка имеет лучшие показатели среди прочих элементов инфраструктуры в части темпов прироста, данная динамика наблюдается во всех государствах. Когнитивная инфраструктура финансового рынка имеет высокие темпы роста в странах с традиционно развитыми рынками: США, Европа. Система индикативного мониторинга наблюдается на высшем уровне в США, Японии и Китае.

Показатели фондовых бирж за 2015 год по признаку капитализации не изменились по сравнению с предыдущим годом. Лидером является Нью-Йоркская биржа США. По признаку листинга лидер Индия. По суммарной капитализации сделок среди регионов лидером является Америка, а по количеству бирж – Азия.

По анализу показателей платёжных операций можно сказать следующее. Общая глобальная рыночная активность в 2015 году составила 5,3 триллиона долл., однако по данным аналитики многие показатели рынка замедлялись по сравнению с предыдущими периодами. Что касается изменения роли валют – то особенно укрепляется китайский юань. Роль доллара США – неизменна, он продолжает оставаться лидером на денежном рынке. Международная роль евро напротив, сокращается. В 2015 году подавляющее число сделок на денежном рынке произошло в пяти странах: Великобритании, США, Сингапуре, Японии, Гонконге. Операции по хеджированию возрастают в соответствии с ростом оборота на финансовом рынке, лидером является США и Япония.