Показатели эффективности реализации продукции
4.1. Коэффициент затрат на реализованную продукцию
К4.1. = Затраты на реализацию / выручку от реализации продукции
4.2. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов
К4.2. = Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость товарных запасов
4.3. Коэффициент оборачиваемости активов предприятия
К4.3. = Выручка от реализации продукции / среднегодовую стоимость активов
Показатели независимости
5.1. Коэффициент долгосрочных обязательств
К5.1. = Долгосрочные долговые обязательства / (собственные средства + долгосрочная дебиторская задолженность) 0,2 – 0,3
5.2. Коэффициент независимости
К5.2. = Внешние долговые обязательства / акционерный капитал ≤ 1
К5.2. = Оборотные средства / заемный капитал >1
К5.2. = Заемный капитал / собственные средства ≤ 1
Порядок выполнения работы
1. Ознакомиться с лабораторной работой
2.Выполнить задание:
1) Определите финансовое положение предприятия, учитывая, что нормальный уровень рентабельности в данной отрасли составляет 15%.
Показатели хозяйственной деятельности предприятия
Показатель | Сумма, руб. |
1. Объем реализованной продукции | |
2. Себестоимость продукции | |
3. Балансовая прибыль | |
4. Чистая прибыль | |
5. Стоимость имущества компании, в т.ч. | |
5.1. Собственные средства | |
5.1.1. Основные фонды | |
5.1.2. Оборотные средства, в их составе: | |
5.1.2.1. Материальные активы | |
5.1.2.2. Денежные средства | |
5.2. Заемные средства, в их составе: | |
5.2.1. Краткосрочные кредиты | |
5.2.2. Долгосрочные кредиты |
2) На основании данных финансового отчета и показателей баланса проанализируйте динамику результатов хозяйственной деятельности торгово-промышленной корпорации. Нормальный уровень рентабельности 45%.
Показатель | Сумма за 2002 год, руб. | Сумма за 2003 год, руб. | Сумма за 2004 год, руб. |
1. Объем реализованной продукции | |||
2. Себестоимость реализованной продукции | |||
3. Прибыль от реализации продукции | |||
4. Чистая прибыль | |||
5. Основные средства | |||
6. Оборотные средства | |||
Итого активы (п.5+п.6) | |||
7. Акционерный капитал | |||
8. Долгосрочные обязательства | |||
9. Краткосрочные обязательства | |||
Итого пассивы (п.7+п.8+п.9) |
3) На основе нижеприведенных данных привести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и сделать вывод о том, на сколько привлекательно это предприятие для инвестиций. Нормальный уровень рентабельности в данной отрасли 15%.
Показатель | Сумма, руб. |
1. Основные средства | |
1.1. Земельные участки и строения | |
1.2. Оборудование и техника | |
1.3. Нематериальные активы | |
2. Оборотные средства | |
2.1 Денежные средства | |
2.2. Рыночные ценные бумаги | |
2.3. Дебиторская задолженность | |
2.4. Товарные запасы на складе | |
Итого активы (п.1+п.2) | |
1. Акционерный капитал | |
2. Долгосрочные обязательства | |
2.1. Долгосрочные кредиты банка | |
2.2. Отсроченные налоговые платежи | |
2.3. Прочие долговые обязательства | |
3. Краткосрочные обязательства | |
Итого пассивы (п.1+п.2+п.3) | |
1. Объем реализованной продукции | |
2. Себестоимость реализованной продукции | |
3. Прибыль от реализации | |
4. Чистая прибыль | |
5. Расходы на реализацию продукции |
3. Ответить на вопросы для самопроверки
1. Задачи и функции финансов предприятий.
2. Финансы коммерческих предприятий.
3. Финансы некоммерческих предприятий
4. Определение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
5. Прибыль и ее виды.
Лабораторная работа № 4
ФИНАНСЫ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ АО
Цель работы:
1. Знакомство с организацией и особенностями финансов АО.
2. Знакомство с основными видами ценных бумаг, используемых в АО.
Задачи работы:
1. Уяснить основные особенности финансов АО.
2. Усвоить основные особенности, связанные с эмиссией и обращением ценных бумаг АО.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Для инвесторов основное значение имеет классификация ценных бумаг в зависимости от их инвестиционных возможностей. С этой точки зрения, все ценные бумаги условно можно подразделить на три вида:
1) ценные бумаги с фиксированным доходом
2) акции
3) производные ценные бумаги
1) К ценным бумагам с фиксированным доходом относят финансовые средства, которым присущи три свойства:
а) для них вводится определенная дата погашения - день, когда заемщик должен выплатить инвестору, во-первых, занятую сумму, что составляет номинальную стоимость ценной бумаги, и, во-вторых, процент (если он предусмотрен условиями выпуска ценной бумаги);
б) они имеют фиксированную или заранее определенную схему выплаты номинала и процентов;
в) как правило, котировка их цены указывается в процентах специальной величины - доходности к погашению.
Существуют различные способы классификации ценных бумаг с фиксированным доходом, однако в самом общем виде они делятся на три категории:
1) бессрочные (до востребования) депозиты и срочные депозиты;
2) ценные бумаги денежного рынка;
3) облигации.
Облигациями называются ценные бумаги с фиксированным доходом, по которым эмитент обязуется выплачивать владельцу облигации по определенной схеме сумму процента и, кроме того, в день погашения - номинал облигации. Существуют два основных отличия облигаций от ценных бумаг денежного рынка. Во-первых, практически все облигации продаются по номиналу с последующей выплатой процента. Во-вторых, срок погашения облигаций превышает год и может иметь протяженность в несколько десятков лет.
В зависимости от типа их эмитента облигации подразделяются на:
1) государственные - эмитентом является государство (в России - в лице Министерства финансов);
2) облигации государственных учреждений (в лице министерств и ведомств);
3) муниципальные - эмитентом являются местные органы власти.
4) корпоративные - эмитентом являются юридические лица (чаще открытые акционерные общества;
5) иностранные - эмитентом являются правительственные учреждения и корпорации других стран.
2)Акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.
Существует два принципиальных отличия акций от ценных бумаг с фиксированным доходом:
1) дивиденд зависит от чистой прибыли АО и теоретически может вообще не выплачиваться, может возрастать или уменьшаться. Выплаты же по облигации фиксированы по величине и носят обязательный характер - эмитент обязан осуществлять их вне зависимости от того, имеет ли он прибыль или убыток;
2) для акций не устанавливается никакого срока погашения.
Акции делят на две группы - привилегированные акции и обыкновенные акции. Привилегированные акции сочетают в себе отдельные черты и акций, и облигаций.
Обыкновенные акции предоставляют инвестору два важных права:
1) право голоса - позволяет владельцу обыкновенной акции принимать участие в собрании акционеров, избирать руководящие органы корпорации, вместе с остальными акционерами определять экономическую политику фирмы;
2) преимущественное право - дает возможность акционеру сохранять его долю в общем объеме выпущенных акций.
3) К производным ценным бумагам относят такие финансовые средства, чья стоимость зависит от стоимости других средств, называемых базовыми (основными). Самым распространенным типом базовых средств являются обыкновенные акции. Наиболее распространенными производными ценными бумагами являются опционы и финансовые фьючерсы.
Опционы бывают двух видов - опцион на покупку (колл опцион) - и опцион на продажу (пут опцион).
Опцион на покупку - это ценная бумага, дающая ее владельцу право (но не накладывающая обязательство) купить определенное количество какой-либо ценной бумаги по оговоренной заранее цене - так называемой цене реализации в течение установленного периода времени. Инвестор, продавший опцион на покупку, обязан продать указанные в опционе ценные бумаги по цене реализации (в случае реализации опциона инвестором, купившим данный опцион).
Опцион на продажу - это ценная бумага, дающая его владельцу право (также без обязательств) продать определенное количество какой-то ценной бумаги по оговоренной цене в течение установленного промежутка времени. Инвестор, продавший опцион на продажу, обязан купить ценные бумаги по цене реализации.
Фьючерсные контрактыпредставляют соглашение купить или продать определенное количество оговоренного товара в обусловленном месте по заранее установленной цене. Фьючерсный контракт похож на опцион с той существенной разницей, что при совершении фьючерсной сделки и продавец, и покупатель обязаны выполнить взятые обязательства.
АО могут быть открытого и закрытого типов (ОАО и ЗАО). В ОАО акции продаются свободно, без согласия других акционеров передаются из рук в руки, а число акционеров не ограничено. В ЗАО капитал образуется только за счет вкладов учредителей АО, соответственно меняются и другие характеристики данного общества.
В АО обязательно ведется реестр акционеров, где по каждому из них указываются количество, вид и стоимость акций, которыми он владеет, дата покупки и другая информация. Сумма дивиденда за год определяется на общем собрании акционеров, он платится раз в месяц, квартал или год. В РФ дивиденды могут платиться ценными бумагами и товарами, во многих АО они отсутствуют или выплачиваются в символической сумме. Для каждого нового выпуска акции АО должно приготовить проспект эмиссии, где указываются сведения о финансовом положении эмитента, вид ценных бумаг и другие необходимые данные. Очередной выпуск может проводиться только после утверждения общим собранием акционеров итогов предыдущей эмиссии.
Порядок выполнения работы
1. Ознакомиться с лабораторной работой
2.Выполнить задание:
Вариант 1
Задача 1
Уставной капитал АО 150 млн. руб. Номинальная стоимость акции составляет 1000 руб. Соотношение между обыкновенными и привилегированными акциями составляет 80% и 20% соответственно.
За 2001г. АО была получена балансовая прибыль в размере 40 млн. руб., 65% чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов, 5 млн. руб. было направлено на выплаты по привилегированным акциям.
В 2002г. чистая прибыль АО составила 50 млн. руб., из нее 10 млн. руб. пошло на выплату дивидендов по привилегированным акциям, 50% остатка прибыли – на выплаты по обыкновенным. Определить курс и рыночную стоимость обыкновенных акций АО на конец 2001г. и 2002г., если известно, что ссудный процент составил в 2001г. 23% годовых, а в 2002г. – 20%. Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 2
Номинал облигации равен 1000 руб. Купон – 10% выплачивается один раз в год, до погашения остается три года. На рынке доходность на инвестиции с уровнем риска, соответствующим данной облигации, оценивается в 15%. Определите курсовую стоимость облигации.
Задача 3
Номинал бескупонной облигации равен 5000 руб. До погашения остается три года. Определите курсовую стоимость, если доходность инвестиций на рынке составляет 20%.
Задача 4
Номинал облигации равен 250 руб. Годовой купон – 10%, срок погашения – пять лет. Рассчитайте норму дохода этой облигации, если известно, что текущая рыночная цена облигации равна 200 руб.
Задача 5
Рыночная цена облигации равна 180 руб., ежегодные купонные выплаты – 11 руб. Определите текущую доходность этой облигации.
Задача 6
Номинал облигации 2000 руб. Срок погашения облигации через 5 лет. По облигации выплачивается 24% годовых, выплата производится один раз в год. Курсовая цена облигации 1000 руб. Определить доходность облигации к погашению (Приблизительно и точно).
Задача 7
Инвестор приобрел акцию, по которой ежегодно выплачивается дивиденд в размере 100 тыс. руб. Норма текущей доходности акций данного типа составляет 25%. Определить текущую рыночную стоимость этой акции.
Задача 8
На фондовом рынке реализуются акции четырех компаний.
Компания | Продажная цена акций, тыс. руб. | Выплачиваемые дивиденды (постоянные), тыс. руб. |
А | ||
Б | ||
В | ||
Г |
Норма текущей доходности акций данного типа – 25%. Определите, приобретение акций какой компании предпочтительнее.
Вариант 2
Задача 1
Уставной капитал АО 105 млн. руб. Номинальная стоимость акции составляет 2000 руб. Соотношение между обыкновенными и привилегированными акциями составляет 84% и 16% соответственно.
За 2001г. АО была получена балансовая прибыль в размере 25 млн. руб., 65% чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов, 2 млн. руб. было направлено на выплаты по привилегированным акциям.
В 2002г. чистая прибыль АО составила 30 млн. руб., из нее 8 млн. руб. пошло на выплату дивидендов по привилегированным акциям, 50% остатка прибыли – на выплаты по обыкновенным. Определить курс и рыночную стоимость обыкновенных акций АО на конец 2001г. и 2002г., если известно, что ссудный процент составил в 2001г. 23% годовых, а в 2002г. – 20%. Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 2
Номинал облигации равен 8000 руб. Купон – 15% выплачивается один раз в год, до погашения остается четыре года. Определите курсовую стоимость облигации, если уровень доходности инвестиций на рынке составляет 14%
Задача 3
Номинал бескупонной облигации равен 3500 руб. До погашения остается два года. Рассчитайте текущую цену, если рыночная доходность равна 15%.
Задача 4
Номинал бескупонной облигации равен 1400 руб. Текущая рыночная стоимость – 1100 руб., срок погашения – через три года. Определите доходность этой облигации.
Задача 5
Облигация, номинальная стоимость которой 1000 руб., должна приносить ежегодный доход 7%, или 70 руб. в год. Ее рыночная стоимость – 800 руб. Определите текущую доходность этой облигации.
Задача 6
Номинал облигации 1000 руб. Срок погашения облигации через 7 лет. По облигации выплачивается 20% годовых, выплата производится один раз в год. Курсовая цена облигации 800 руб. Определить доходность облигации к погашению (Приблизительно и точно).
Задача 7
По акции ежегодно выплачивается постоянный дивиденд в сумме 250 тыс. руб. Норма текущей доходности акций данного типа составляет 20% Определите текущую рыночную стоимость этой акции.
Задача 8
Инвестор приобрел акцию и планирует использовать ее в течение трех лет, согласно прогнозу дивиденд в первый год составит 100 тыс. руб., а в последующем он будет ежегодно возрастать на 15%. Норма текущей доходности акций данного типа составляет 20% в год. Прогнозируемая рыночная цена реализации акции – 300 тыс. руб. Определите текущую рыночную стоимость акций.
Вариант 3
Задача 1
Уставной капитал АО 150 млн. руб. Номинальная стоимость акции составляет 1000 руб. Соотношение между обыкновенными и привилегированными акциями составляет 70% и 30% соответственно.
За 2001г. АО была получена балансовая прибыль в размере 40 млн. руб., 50% чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов, 5 млн. руб. было направлено на выплаты по привилегированным акциям.
В 2002г. чистая прибыль АО составила 50 млн. руб., из нее 10 млн. руб. пошло на выплату дивидендов по привилегированным акциям, 50% остатка прибыли – на выплаты по обыкновенным. Определить курс и рыночную стоимость обыкновенных акций АО на конец 2001г. и 2002г., если известно, что ссудный процент составил в 2001г. 20% годовых, а в 2002г. – 15%. Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 2
Номинал облигации равен 2000 руб. Купон – 15% выплачивается один раз в год, до погашения остается три года. На рынке доходность на инвестиции с уровнем риска, соответствующим данной облигации, оценивается в 10%. Определите курсовую стоимость облигации.
Задача 3
Номинал бескупонной облигации равен 4000 руб. До погашения остается четыре года. Определите курсовую стоимость, если доходность инвестиций на рынке составляет 10%.
Задача 4
Номинал облигации равен 250 руб. Годовой купон – 15%, срок погашения – пять лет. Рассчитайте норму дохода этой облигации, если известно, что текущая рыночная цена облигации равна 200 руб.
Задача 5
Рыночная цена облигации равна 250 руб., ежегодные купонные выплаты – 25 руб. Определите текущую доходность этой облигации.
Задача 6
Номинал облигации 1000 руб. Срок погашения облигации через 6 лет. По облигации выплачивается 25% годовых, выплата производится один раз в год. Курсовая цена облигации 1000 руб. Определить доходность облигации к погашению (Приблизительно и точно).
Задача 7
Инвестор приобрел акцию, по которой ежегодно выплачивается дивиденд в размере 100 тыс. руб. Норма текущей доходности акций данного типа составляет 30%. Определить текущую рыночную стоимость этой акции.
Задача 8
На фондовом рынке реализуются акции четырех компаний.
Компания | Продажная цена акций, тыс. руб. | Выплачиваемые дивиденды (постоянные), тыс. руб. |
А | ||
Б | ||
В | ||
Г |
Норма текущей доходности акций данного типа – 15%. Определите, приобретение акций какой компании предпочтительнее.
Вариант 4
Задача 1
Уставной капитал АО 100 млн. руб. Номинальная стоимость акции составляет 2000 руб. Соотношение между обыкновенными и привилегированными акциями составляет 80% и 20% соответственно.
За 2001г. АО была получена балансовая прибыль в размере 25 млн. руб., 65% чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов, 2 млн. руб. было направлено на выплаты по привилегированным акциям.
В 2002г. чистая прибыль АО составила 30 млн. руб., из нее 8 млн. руб. пошло на выплату дивидендов по привилегированным акциям, 50% остатка прибыли – на выплаты по обыкновенным. Определить курс и рыночную стоимость обыкновенных акций АО на конец 2001г. и 2002г., если известно, что ссудный процент составил в 2001г. 23% годовых, а в 2002г. – 20%. Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 2
Номинал облигации равен 7000 руб. Купон – 15% выплачивается один раз в год, до погашения остается четыре года. Определите курсовую стоимость облигации, если уровень доходности инвестиций на рынке составляет 14%
Задача 3
Номинал бескупонной облигации равен 4500 руб. До погашения остается два года. Рассчитайте текущую цену, если рыночная доходность равна 15%.
Задача 4
Номинал бескупонной облигации равен 1400 руб. Текущая рыночная стоимость – 1100 руб., срок погашения – через четыре года. Определите доходность этой облигации.
Задача 5
Облигация, номинальная стоимость которой 1500 руб., должна приносить ежегодный доход 7%, или 105 руб. в год. Ее рыночная стоимость – 900 руб. Определите текущую доходность этой облигации.
Задача 6
Номинал облигации 2000 руб. Срок погашения облигации через 5 лет. По облигации выплачивается 22% годовых, выплата производится один раз в год. Курсовая цена облигации 900 руб. Определить доходность облигации к погашению (Приблизительно и точно).
Задача 7
По акции ежегодно выплачивается постоянный дивиденд в сумме 250 тыс. руб. Норма текущей доходности акций данного типа составляет 25%. Определите текущую рыночную стоимость этой акции.
Задача 8
Инвестор приобрел акцию и планирует использовать ее в течение трех лет, согласно прогнозу дивиденд в первый год составит 100 тыс. руб., а в последующем он будет ежегодно возрастать на 10%. Норма текущей доходности акций данного типа составляет 20% в год. Прогнозируемая рыночная цена реализации акции – 300 тыс. руб. Определите текущую рыночную стоимость акций.
Вариант 5
Задача 1
Уставной капитал АО 150 млн. руб. Номинальная стоимость акции составляет 1000 руб. Соотношение между обыкновенными и привилегированными акциями составляет 80% и 20% соответственно.
За 2001г. АО была получена балансовая прибыль в размере 60 млн. руб., 65% чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов, 3 млн. руб. было направлено на выплаты по привилегированным акциям.
В 2002г. чистая прибыль АО составила 70 млн. руб., из нее 10 млн. руб. пошло на выплату дивидендов по привилегированным акциям, 50% остатка прибыли – на выплаты по обыкновенным. Определить курс и рыночную стоимость обыкновенных акций АО на конец 2001г. и 2002г., если известно, что ссудный процент составил в 2001г. 23% годовых, а в 2002г. – 21%. Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 2
Номинал облигации равен 5000 руб. Купон – 10% выплачивается один раз в год, до погашения остается три года. На рынке доходность на инвестиции с уровнем риска, соответствующим данной облигации, оценивается в 15%. Определите курсовую стоимость облигации.
Задача 3
Номинал бескупонной облигации равен 10000 руб. До погашения остается три года. Определите курсовую стоимость, если доходность инвестиций на рынке составляет 20%.
Задача 4
Номинал облигации равен 1250 руб. Годовой купон – 10%, срок погашения – пять лет. Рассчитайте норму дохода этой облигации, если известно, что текущая рыночная цена облигации равна 1000 руб.
Задача 5
Рыночная цена облигации равна 250 руб., ежегодные купонные выплаты – 50 руб. Определите текущую доходность этой облигации.
Задача 6
Номинал облигации 2000 руб. Срок погашения облигации через 5 лет. По облигации выплачивается 30% годовых, выплата производится один раз в год. Курсовая цена облигации 1000 руб. Определить доходность облигации к погашению (Приблизительно и точно).
Задача 7
Инвестор приобрел акцию, по которой ежегодно выплачивается дивиденд в размере 150 тыс. руб. Норма текущей доходности акций данного типа составляет 25%. Определить текущую рыночную стоимость этой акции.
Задача 8
На фондовом рынке реализуются акции четырех компаний.
Компания | Продажная цена акций, тыс. руб. | Выплачиваемые дивиденды (постоянные), тыс. руб. |
А | ||
Б | ||
В | ||
Г |
Норма текущей доходности акций данного типа – 15%. Определите, приобретение акций какой компании предпочтительнее.
3.Ответить на вопросы для самопроверки:
1. Каковы основные отличия акций от облигаций (не менее 3 -х)?
2. Почему облигация считается наиболее надежной ценной бумагой?
3. Каковы основные виды акций и облигаций вам известны?
4. Каковы основные отличия открытого и закрытого АО?
5. Как происходит оформление эмиссии ценных бумаг в АО?
Лабораторная работа № 6
БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ РФ
Цель работы:
1.Знакомство с организацией и особенностями безналичных расчетов в РФ.
2. Приобретение навыков работы в данной сфере.
Задачи работы:
1. Рассмотреть основные формы безналичных расчетов.
- Уяснить основные особенности расчетов с помощью платежного поручения, платежного требования, аккредитива и чека.
- Усвоить сущность основных форм расчетов.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Безналичные расчеты - это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения.
В соответствии с действующим законодательством в современных условиях допускается использование следующих форм безналичных расчетов:
• платежные поручения;
• платежные требования;
• чеки;
• аккредитивы;
Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются ими самими в хозяйственных договорах (соглашениях).
Платежное поручение - письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета (расчетного, текущего, бюджетного, ссудного) на счет другого предприятия - получателя средств. Одна из самых распространенных форм безналичных расчетов, имеющая ряд достоинств по сравнению с другими формами расчетов:
1) относительно простой и быстрый документооборот,
2) ускорение движения денежных средств,
3) возможность предварительной проверки качества оплачиваемых товаров или услуг плательщиком,
4) возможность использовать данную форму расчетов при нетоварных платежах.
Платежные поручения применяются при:
• расчетах за полученные товары при условии ссылки в поручении на номер и дату товаротранспортных документов, подтверждающих отпуск товаров;
• расчетах по нетоварным операциям;
• предварительной оплате товаров в случаях, предусмотренных в нормативных актах, договорах, а также при применении ее как меры воздействия к неаккуратному плательщику,
• авансовых платежах (частичная предоплата) в случаях, предусмотренных договорами или нормативными актами, в поручении при этом делается ссылка на соответствующий пункт договора (нормативного акта).
Кроме обязательных реквизитов платежное поручение содержит:
• общее наименование товара и сумму платежа;
• при предварительной оплате надпись «Предварительная оплата по счету номер___дата___»;
• дату получения товара (его приемки).
Платежные поручения действительны в течение 10 дней со дня выписки (день выписки при этом в расчет не принимается).
К недостаткам данной разновидности расчетов относится значительное усложнение и удлинение документооборота.
Платежное требование - требование поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных к нему отгрузочных и товарных документов стоимость поставленных по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг. Оно выписывается поставщиком на основании фактической отгрузки продукции или оказания услуг на стандартном бланке в 3 экземплярах и вместе с отгрузочными документами направляется в банк покупателя для оплаты. Плательщик, определив возможность оплаты, акцептует полученное платежное требование и сдает его в обслуживающий банк с тем, чтобы акцептованная сумма была перечислена с его счета на счет получателя средств (продавца).
Возможен и иной порядок совершения расчетов при использовании платежных требований.
Платежные требования выписываются поставщиком и вместе с документами направляются в банк покупателя, который передает требование плательщику, а отгрузочные документы оставляет в картотеке к счету плательщика (карточка). Плательщик обязан представить в банк платежное требование в течение 3 дней со дня поступления его в банк плательщика.
Об отказе полностью или частично оплатить платежное требование плательщик уведомляет обслуживающий его банк в течение этих 3 дней. Требования вместе с приложенными отгрузочными документами и извещением об отказе в оплате возвращаются непосредственно поставщику.
Инкассо - это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от других предприятий и организаций на основе расчетных, товарных и денежных документов. При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает платежные требования в банк плательщика. Инкассовые услуги банка поставщика предоставляются клиенту за комиссионное вознаграждение.
Отечественная банковская практика знает разные формы акцепта (разрешение): положительный и отрицательный, предварительный.
Положительный акцепт - форма акцепта, при которой плательщик обязан по каждому расчетному документу, содержащему требование поставщика на оплату, заявить в письменной форме либо свое согласие на оплату, либо отказ от акцепта.
Отрицательный акцепт - форма акцепта, при которой плательщик письменно уведомляет банк только об отказе от акцепта. Не заявленные в обусловленный срок отказы расцениваются банком как согласие плательщика на оплату (молчаливый акцепт).
Предварительный акцепт означает, что плательщик свое согласие на оплату требования поставщика дает до списания денег с его счета. При этом расчетный документ считается акцептованным, если плательщик не заявил банку отказ в течение 3 рабочих дней.
Чек - письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Различают денежные чеки и расчетные чеки.
Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например, на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы, закупки сельхозпродуктов и т.д.
Расчетный чек - это документ установленной формы, содержащий поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет получателя средств (чекодержателя).
Она представляет собой бланки чеков «Расчетный чек», сброшюрованные в книжки установленного образца по 10, 20, 25 и 50 листов. Бланки чековых книжек являются документами строгой отчетности. Для получения чековой книжки юридическое лицо представляет в банк заявление. Банк депонирует средства заявителя на счете, с которого оплачиваются чеки. Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонированной банком, в пределах которой (лимита) он может выписывать чеки. При выписке каждого чека на корешок переносится остаток лимита и заверяется ответственным лицом. Чеки подписываются в момент установления суммы платежа. Срок действия чековой книжки исчисляется со дня выдачи и устанавливается банком по согласованию с клиентом.
Расчетный чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но в отличие от платежного поручения передается им предприятию - получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции, а оно предъявляет чек в свой банк для оплаты. Чек действителен в течение 10 дней, не считая дня выписки. Чеки, поступающие в платеж, как правило, должны сдаваться чекодержателем в банк на следующий день со дня выписки вместе с реестром чеков. После проверки правильности составления реестров, проверки чеков и соблюдения сроков их действия банк зачисляет сумму, указанную в чеке, на счет получателя денег, списав ее со счета, на котором депонированы денежные средства, или с расчетного или ссудного счета (если книжка выдана под гарантию банка). Это одна из гарантированных форм расчетов.
Аккредитив - поручение банка-покупателя банку-поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих документов. Применяется в иногородних расчетах за товары, главным образом при разовых поставках. Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком. Срок действия аккредитива банковскими правилами не регламентируется, а устанавливается в договоре между поставщиком и покупателем. При данной форме расчетов платеж совершается по месту нахождения поставщика. В отличие от других форм безналичных расчетов аккредитивная форма гарантирует платеж поставщику либо за счет собственных средств покупателя, либо за счет средств его банка. Недостаток - задержка грузооборота: отгрузка товара производится только после получения аккредитива.
Могут открываться следующие виды аккредитивов:
• покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);
• отзывные или безотзывные.
Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставляемый ему кредит в распоряжение банка поставщика на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь срок действия обязательств банка-эмитента.
При установлении между банками корреспондентских отношений непокрытый (гарантированный) аккредитив может открыться в исполняющем банке путем предоставления ему права списывать всю сумму аккредитива с ведущего у него счета банка-эмитента.
Каждый аккредитив должен указать, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания аккредитив является отзывным, т.е. он может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком. Соответственно безотзывной аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.
Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком. Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в договоре между поставщиком и плательщиком. Выплата с аккредитива наличными деньгами не допускается.
При аккредитивной форме расчетов соблюдаются основные правила совершения расчетов:
• продукция оплачивается после се отгрузки;
• оплата производится с согласия плательщика (плательщику предоставляется право отказаться от оплаты, если обнаружены нарушения условий договора);
• аккредитив открывается за счет средств покупателя или кредита банка, если покупатель имеет право на его получение.
Положительной стороной аккредитивной формы расчетов является гарантия платежа. Однако этой форме расчетов присущ ряд существенных недостатков:
• при открытии депонированного аккредитива средства покупателя в сумме аккредитива отвлекаются из его хозяйственного оборота на срок действия аккредитива;
• при открытии гарантированного аккредитива банк несет повышенные риски;
• замедляется грузооборот, так как поставщик до извещения об открытии аккредитива не может отгрузить готовую продукцию и несет дополнительные затраты по ее хранению;
• схема документооборота относительно сложна.
Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный инструмент,