Определение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий

Цель работы:

1. Знакомство с организацией и особенностями определения эффективности ФХД предприятий.

2. Приобретение навыков работы в данной сфере.

Задачи работы:

1. Рассмотреть основные источники информации для проведения анализа.

2. Уяснить основные показатели финансово-хозяйственной деятельности.

3. Уметь использовать теоретические знания на практике.

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Финансы предприятий - основа финансовой системы любого государства, так как именно в сфере материального производства создаются и первично распределяются совокупный общественный продукт и национальный доход.

Финансы предприятия - система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений. Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и т.д. В них концентрируется преобладающая часть материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивая тем самым процесс расширенного воспроизводства в обществе.

Задачи финансов предприятий, организаций и учреждений (независимо от их организационно-правовой формы:

• формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия;

• обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

• обеспечение участия хозяйственного объекта в осуществлении социальной политики.

Функции финансов на предприятии:

1) формирование - функция обеспечивает денежными ресурсами кругооборот средств на предприятии. Задача заключается в том, чтобы сформировать денежные потоки на предприятии так, чтобы они работали эффективно.

2) распределение - функция использования денежных средств и фондов;

3) контрольная функция - охватывает все стороны деятельности предприятий, взаимоотношения внутри предприятия, взаимоотношения предприятия и банка, взаимоотношения предприятия и бюджета.

Финансы коммерческих предприятий - экономические отношения, связанные с образованием собственных финансовых ресурсов, с производством и реализацией товаров и услуг, с привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием.

Финансовые отношения коммерческих предприятий строятся на таких принципах, как:

• хозяйственная самостоятельность;

• самофинансирование (основные источники: прибыль, средства ремонтных фондов, внутренние финансовые резервы, паевые взносы, выпуск ценных бумаги т. п.);

• материальная заинтересованность;

• материальная ответственность за фактические результаты работы и своевременное выполнение обязательств;

• обеспечение финансовыми резервами (для покрытия риска в результате предпринимательской деятельности).

Источники финансирования предприятия:

1. Уставный капитал - сумма средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия, средства от продажи акций. Он может изменяться в зависимости от результатов работы.

2. Добавочный капитал:

• результаты переоценки основных фондов и их дооценка;

• эмиссия акционерного общества (эмиссионный доход - продажа акций сверх номинальной цены);

• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

• безвозмездно полученные из бюджета средства на финансирование капитальных вложений;

•денежные средства на пополнение оборотных средств.

3. Резервный капитал - денежный фонд предприятия, полученный за счет отчислений от прибыли. Использование: погашение убытков, а в акционерных обществах - выкуп акций.

4. Активы - то, чем располагает предприятие; принадлежащие предприятию средства, вложенные в дело. Капитал предприятия делят на основной и оборотный.

Оборотный капитал - наличные деньги и те средства, которые обращены в наличные в течение года до даты отчета. Составляющие: наличные деньги, ценные бумаги, выплаты по счетам, товарно-материальные ценности, платежи.

Основной капитал - это стоимость предприятия, его имущество и оборудование, срок службы которых более года, не предназначенные для продажи. Все части основного капитала, кроме земли, оцениваются по начальной цене минус амортизационные отчисления (амортизация - распределение стоимости основных фондов на время их эксплуатации).

5. Нематериальные активы - часть активов, не носящая материального вещественного характера (патенты и права, организационные расходы на регистрацию и разработку документов).

6. Пассивы - все задолженности предприятия. Текущие пассивы - суммы, которые предприятие должно будет вернуть в предстоящем (следующим.за отчетным) году. Долгосрочные пассивы - долги, которые должны быть уплачены в срок более года.

7. Капиталовложения - это вложение средств во внешние объекты.

Главными финансовыми показателями эффективности деятельности предприятия являются прибыль и рентабельность.

Прибыль - абсолютный показатель, являющийся главной формой денежных накоплений предприятия.

Рентабельность продукции - это отношение прибыли к себестоимости.

Рентабельность производства - это отношение прибыли к средней величине активов производства. Характеризует эффективность инвестиционной и текущей деятельности предприятия.

Другие показатели, характеризующие деятельность (эффективность деятельности) предприятия:

• показатель платежеспособности;

• ликвидности;

• оборачиваемости;

• дебиторская задолженность;

• запасы.

Для совершенствования финансовой работы на предприятии необходимо правильно оценивать результаты хозяйственной деятельности предприятия. При этом анализируются основные показатели, отражающие степень финансовой надежности предприятия и уровень его конкурентоспособности. Для этого применяется ряд методик комплексного экономического анализа, результаты которого сравниваются с результатами работы предприятий, выпускающих аналогичную продукцию. В качестве основных источников информации для проведения анализа используются данные годовых и квартальных отчетов:

Ø Отчет о прибылях и убытках;

Ø Отчет о финансовом положении;

Ø Бухгалтерский баланс;

Ø Отчет о движении денежных средств.

В ходе анализа необходимо проследить динамику развития предприятия и сравнить результаты деятельности за отчетный период с результатами прошлых лет.

Для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут быть использованы следующие показатели.

Показатели ликвидности

1.1. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности

К_1.1. = Оборотные средства / текущие пассивы ≥2

1.2. Коэффициент покрытия по текущим активам или краткосрочной ликвидности

К_1.2. = (Оборотные средства – товарные запасы) / текущие пассивы 0,7 – 0.9

1.3. Коэффициент покрытия по денежным активам или абсолютной ликвидности