Показатели эффективности реализации проекта
(ИНТЕГРАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ)
Основными интегральными показателями эффективности проекта являются:
- индекс прибыльности или коэффициент дисконтированного дохода (PI);
- чистый приведенный (дисконтированный) доход (NPV);
- внутренняя норма рентабельности (IRR).
Для определения этих показателей используются дисконтированные суммы поступлений и выплат. Сумма поступления включает поступления от сбыта готовой продукции и других видов деятельности, а сумма выплат – постоянные производственные затраты, затраты на заработную плату, переменные издержки, налоги и выплаты по кредиту.
Дисконтированная сумма поступлений для данного проекта, приведенная к настоящему уровню, равна 462,2 тыс. руб., а дисконтированная сумма выплат, также приведенная к настоящему уровню, равна 292, 0 тыс. руб.
1) Индекс прибыльности (коэффициент дисконтированного дохода) для эффективных проектов не должен быть меньше единицы. Этот коэффициент определяют как отношение дисконтированной суммы поступлений к дисконтированной сумме выплат:
PI = 462,2 / 292,0 = 1,58
2) Чистый приведенный (дисконтированный) доход представляет собой оценку сегодняшней стоимости будущего дохода при ставке дисконтирования на уровне, на взгляд инициатора проекта, минимально приемлемого для инвестора дохода 10%. Чистая приведенная стоимость равна дисконтированной стоимости будущих прибылей за вычетом приведенной стоимости инвестиционных затрат. Для эффективных проектов NPV должен быть положительным:
NPV = – 180,0 + 181,1 = 1,1 тыс. руб.
Где 180,0 тыс. руб. – объем инвестиций
181,1 тыс. руб. – дисконтированная сумма доходов за год реализации проекта.
Интегральный показатель NPV позволяет оценить предложения об инвестиции с использованием общей базы для сравнения. Исходя из того, что NPV проекта больше нуля, следует вывод: данных проект достаточно эффективен и может представлять интерес для потенциальных инвесторов.
3) Внутренняя норма рентабельности, т.е. эффективность капиталовложений, или коэффициент рентабельности инвестиций, – норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций. Для данного проекта показатель IRR рассчитан с помощью компьютерных электронных таблиц KfS EXCEL с использованием дисконтированной суммы, приведенной к будущему периоду:
IRR = 0,36 %
АНАЛИЗ РИСКОВ
Риски.
В связи с конкуренцией на рынке производства полиуретановых клеев-герметиков для вновь создаваемого производства ООО «Заря» существует ряд опасностей. К ним относятся:
- повышение цен на сырье и, как следствие, повышение отпускных цен на продукцию, что может отрицательно отразиться на сбыте;
- неплатежеспособность предприятий и организаций.
Сильные и слабые стороны проекта.
Сильными сторонами проекта являются:
- большой опыт работы инициатора проекта в организации производственного процесса и управлении им;
- значительный планируемый товарооборот, прибыльность проекта;
- создание новых рабочих мест, в которых остро нуждается регион;
- поддержка данного проекта со стороны администрации г.Самара;
- снижение покупательского спроса на аналогичный продукт импортного производства;
- конкурентоспособная цена;
- высокие технологические качества (ранее производимые герметики менее прочные, имеют более узкую область применения, обладают сильным уксусным запахом).
К слабым сторонам проекта следует отнести:
- отсутствие средств для приобретения оборудования;
- отсутствие оборотных средств, необходимых для начала работы производства;
- низкую покупательную способность населения города.
Возможности.
Относительно возможностей необходимо отметить, что:
- сильные стороны проекта позволят обеспечить население близлежащих регионов экологически чистой продукцией (клеем-герметиком) по доступной цене, что в настоящее время весьма актуально;
- конкурентоспособная цена на выпускаемый продукт может стать решающим фактором в продвижении товара на рынок;
- сильные стороны проекта позволят оперативно решить организационные задачи, обеспечить рекламу и необходимую прибыль.
Дальнейшие перспективы развития предприятия приведены в табл. 12.
Таблица 12
Перспективы развития предприятия
Перспектива | Обоснование |
Выпуск клея-герметика в упаковке по 300 г | Спрос на мелкотоварную упаковку постоянно растет, в основном данным вид расфасовки рассчитан на розничного потребителя |
Выпуск клея-герметика в упаковке по 1 кг | Сезонные колебания объема продаж в розницу диктуют необходимость производства с целью удовлетворить спрос промышленных производств в Ланном виде продукции |
Создание сети собственных магазинов | Собственная торговая сеть обеспечит реализацию продукции |
Создание сети оптовой торговли | Возможности создания системы регионального сбыта |
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Анализ сложившегося положения в снабжении клеями-герметиками крупных промышленных городов европейской части России показывает, что потребность в них неуклонно растет.
Данный бизнес-план является обоснованием идеи освоения нового вида производства с целью обеспечения промышленных предприятий и населения крупных городов клеем-герметиком.
Реализация бизнес-идеи позволит:
- организовать новое производство, что частично решит проблему обеспечения высокотехнологичными клеящими веществами население и предприятия близлежащих городов;
- создать новые рабочие места и тем самым частично решить проблему занятости трудоспособного населения в регионе.
Высокие технологические характеристики клея-герметика, более низкая цена ввиду умеренной заработной платы, соответствующая уровню жизни местного населения, и невысокой доли транспортных расходов (5%) в себестоимости продукта благодаря близости рынка сбыта создают выгодное положение на рынке предлагаемого к производству продукта по сравнению с отечественными и зарубежными конкурентами.
Данный проект может заинтересовать потенциальных инвесторов высокой степенью надежности вложения и решением социальных проблем.
Инициатор проекта благодарит предполагаемого инвестора за внимание к бизнес-плану.