Потоки от операционной деятельности.

Операционная деятельность приносит организации основную выручку и основные потоки денежных средств.

Операционной (текущей) деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.

Итак, потоки денежных средств от операционной деятельности, главным образом, возникают из основной, приносящей доход, деятельности организации и являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытков). К денежным потокам от операционной деятельности относятся:

денежные поступления от продажи товаров, продукции, выполнения работ, предоставления услуг, погашения дебиторской задолженности, аренды и других доходов;

денежные выплаты поставщикам сырья, материалов и услуг, заработной платы персоналу, налогов и сборов в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды, процентов по кредитам и займам и другие выплаты, связанные с осуществлением операционного процесса.

Потоки от инвестиционной деятельности.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность компании, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, продажей ценных бумаг, других финансовых вложений и т.п.

Таким образом, инвестиционная деятельность – это приобретение и реализация долгосрочных активов и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности предприятия отражают влияние приобретения и продажи основных средств, долговых и имущественных обязательств других предприятий. К денежным поступлениям от инвестиционной деятельности относятся:

- выручка от продажи основных средств и нематериальных активов;

- выручка от продажи долгосрочных ценных бумаг.

К расходам на инвестиционную деятельность относятся:

- приобретение основных средств и нематериальных активов;

- приобретение долгосрочных ценных бумаг.

Потоки от финансовой деятельности.

Финансовой деятельностью компании считается деятельность, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском акций и других ценных бумаг, привлечением и погашением займов и т.п. Финансовая деятельность приводит к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала (за исключением текущей кредиторской задолженности).

Денежные потоки от финансовой деятельности предприятия отражают влияние всех денежных операций с акционерами и операции по заимствованию и выплатам с кредиторами. К денежным поступлениям от финансовой деятельности относятся:

- полученные кредиты и займы;

- поступления от продажи собственных акций.

К денежным расходам в рамках финансовой деятельности относятся:

- возврат основной суммы кредитов и займов;

- выкуп собственных акций;

- выплата дивидендов.

Финансовые коэффициенты.

Последним шагом на пути к созданию финансового плана должен быть расчет основных финансовых коэффициентов (индикаторов), отражающих планируемую эффективность компании и ее платежеспособность. Платежеспособность — это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Формулы для расчета некоторых важных коэффициентов применительно к компании приведены ниже:

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования.

К1=КА/КО,

где КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов.

К2=(СК+ДО-ДА)/КА,

где СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.

К3=(КО+ДО)/ИБ,

где КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300).

Инвестиционное предложение.

Если бизнес-план разрабатывается для привлечения финансирования, вы должны сообщить инвесторам:

сколько денег вам необходимо и в какой период времени;

в какой форме вы хотите получить финансирование;

как вы будете использовать полученные средства;

какие дополнительные источники средств вы имеете.

Инвестиционное предложение

Инвестиционное предложение содержится в начале финансового плана. Этот пункт определяет величину требуемого финансирования, сроки его предоставления и форму привлечения капитала.

Укажите, какая сумма требуется вашей компании для реализации проекта. Уточните, какая сумма необходима немедленно, а какие суммы необходимы по прошествии времени и в какой срок.

Инвестору также необходимо знать, в какой форме вы желаете привлечь капитал.

— Кредит. Укажите максимальную процентную ставку по кредиту, которая бы вас устроила, а также срок кредита.

— Акционерное (долевое) финансирование компании. Если вы существуете или планируете существовать в форме компании закрытого типа, сообщите величину уставного фонда компании, какую долю или доли из него вы предлагаете инвестору или инвесторам.

43. Возможные приложения к бизнес-плану.

Одним из серьезных аспектов разра­ботки бизнес-плана является то, что вы ограничены в объеме информации, которую должны в него включить.

Общие правила

Приложения к бизнес-плану — самое подходящее место для информации, которая способна поддержать, подтвердить и усилить умозаключения, приведенные в плане. В приложени­ях вы можете представить детали, касающиеся частных аспектов бизнеса: маркетинговые и рыночные иссле­дования, технологии, расположение и т.д. Однако данные, являющиеся ключевыми для понимания бизнеса, должны быть включены в бизнес-план.

Если вы решили использовать приложения, то руководствуйтесь общими правилами:

— В любом случае бизнес-план должен быть самодостаточным. Многие инвесторы никогда не читают приложения, особенно при первом рассмотрении.

— Включение приложений не является обязательным. Включите их в том случае, если вы считаете, что они усилят и завершат общую картину.

— Не включайте в приложения абсолютно новую для бизнес-плана информацию. В плане должны иметься ссылки на все приложения.

— Делайте приложения короткими. Блок приложений не должен быть много длиннее бизнес-плана. Если же объем блока приложений остается большим, включите блок в отдельный пакет.

Возможные приложения

Протоколы о намерениях / Ключевые контракты. Одним из сильнейших аспектов, которые могут быть включены в приложения, являются копии протоколов о намерениях по продаже или контракты с покупателями, особенно если речь идет о новом бизнесе. Это указывает на то, что компания действительно имеет источники получения прибыли, и потребители заинтересованы в товаре.

Фотографии. Как правило, фотографии не включаются в бизнес-план. Поэтому если вы используете фотографии товара, оборудования, местоположения и т. д., включите их в приложения.