Денежные потоки от финансовой деятельности
№ п/п | Наименование показателей | Значение показателей | ||||||
tн | … | … | tк | |||||
Собственный капитал Краткосрочные кредиты Долгосрочные кредиты Выплата процентов по кредитам Погашение задолженности по кредитам (возврат кредитов) Помещение средств на депозитные вклады Снятие средств с депозитных вкладов Получение процентов по депозитным вкладам Выплата дивидендов | ||||||||
Денежный поток от финансовой деятельности Fф(t):(1) + (2) + (3) - (4) - (5) - (6) + (7) + (8) - (9) |
ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Первая часть курсовой работы
1.Расчет Qtс учетом динамики изменения объема производства по следующей формуле:
Qt = Q · gt. (16)
2.Расчет Ctс учетом изменения объема производства по следующей формуле:
Ct =(FC – Cамор) + VC · gt ,(17)
где VС– переменные затраты в связи с производством изделия.
Показатель VСопределяется следующим образом:
VС = C – FC (18)
3.Расчет нормы дисконта r по формуле (8)и показателей atпо формуле (7).
4.Расчет ЧДД по формуле (5).
Процедуру расчета ЧДДи других показателей целесообразно отображать в ходе построения плана денежных потоков ( табл. 5).
Таблица 5
План денежных потоков по инвестиционному проекту
t Показатели | tн | … | … | tк | |||
1. Приток CIFt | |||||||
2. Отток COFt | |||||||
3. Сальдо реальных денег NCFt | |||||||
4. Коэффициент дисконтирования αt | |||||||
5. NCFt × αt | |||||||
6. Накопленное (дисконтированное) сальдо реальных денег |
5.Расчет ИД по формуле (10).
6.Определение срока окупаемости (аналитически и графически) с учетом дисконтирования и без учета дисконтирования.
Аналитическое определение срока окупаемости без учета дисконтирования производится по данным строки (3) табл. 5.
При этом следует использовать следующую формулу:
. (19)
В этой формуле:
Ø первое слагаемое tx – число целых интервалов времени, в течение которых возмещаются вложения капитала ( ) за счет положительных поступлений за этот период;
Ø второе слагаемое определяет дробную составляющую величины Ток. Она определяется путем деления величины части инвестиций, оставшейся невозмещенной к моменту времени tx, к величине чистых поступлений в следующем (tx + 1 )- м интервале.
Аналитическое определение срока окупаемости с учетом дисконтирования производится по данным строки (5) табл. 5с использованием формулы, аналогичной формуле (19). Объяснить различие полученных значений срока окупаемости с учетом дисконтирования и без учета дисконтирования.
7.Расчет ВНД по формуле (12).Для этого необходимо повторить расчет ЧДД для различных значений r(последовательно увеличивающихся или последовательно уменьшающихся). Процедура расчета ВНД сопровождается графической иллюстрацией ( рис. 2).
8. Расчет Nкрпо формуле (14).Сравнение рассчитанного значения Nкр с заданным значением N и формулирование соответствующих выводов.