Технико-экономические обоснования и расчеты параметров разведочных и эксплуатационных кондиций
5.1. Технико-экономическое обоснование (ТЭО), включая расчеты параметров временных и постоянных разведочных кондиций, осуществляется путем анализа и оценки всех основных факторов, на основе которых разрабатывается проект освоения месторождения. Анализу и оценке подлежат:
- информация о недропользователе, его права и обязанности в соответствии с лицензией и условиями недропользования, определенными лицензионным соглашением; состав акционеров и их доли в уставном капитале; состав совета директоров; структурная взаимосвязь с другими добывающими и перерабатывающими предприятиями;
- экономико-географическое положение месторождения, транспортные связи, климат, рельеф, сейсмические условия, освоенность района, население и его занятость, существующие и возможные источники энерго-, топливо- и водоснабжения, районные и специальные удорожающие коэффициенты, наличие нефте- и газопроводов, сельскохозяйственных объектов и памятников истории и культуры, водоохранных зон, а также других объектов, под которыми необходимо оставлять охранные целики или применять специальные системы отработки запасов;
- горно-геологические, гидрогеологические, геокриологические и другие природные условия месторождения (участка);
- качественная и количественная характеристика разведанных запасов полезных ископаемых и содержащихся в них ценных компонентов, а также вредных примесей;
- результаты проведенных на представительных пробах полупромышленных (при необходимости – промышленных) технологических исследований основных и совместно с ними залегающих полезных ископаемых (обоснование временных кондиций в простых случаях допускается на базе лабораторных и укрупнено-лабораторных испытаний);
- наиболее оптимальные способы (открытый, подземный, комбинированный, геотехнологический) и системы разработки месторождения (участка);
- предполагаемая схема обогащения (включая применение крупнопорционной сортировки и сепарации) и металлургического передела минерального сырья;
- номенклатура товарной продукции, направление и условия ее реализации на рынке;
- оценка характера воздействия разработки месторождения на окружающую среду и перечень необходимых природоохранных мероприятий.
При повариантном обосновании кондиций по каждому из вариантов должны рассчитываться соответствующие ему технико-экономические показатели.
5.2. При выполнении расчетов отдельных параметров кондиций обязательным является обоснование:
- границ участков и рациональной последовательности (этапов) их освоения для крупных месторождений;
- количества вовлекаемых в отработку геологических запасов месторождения;
- наиболее рационального способа вскрытия и отработки месторождения (участка);
- производственной мощности будущего предприятия, его состава и режима работы;
- принятой технологии добычи полезного ископаемого (глубины разработки, углов наклона бортов карьера), оптимального размера потерь, разубоживания и показателей качества добываемого сырья; возможности и экономической целесообразности промышленной добычи попутных полезных ископаемых;
- рациональной технологии обогащения, выхода концентратов (или товарной руды), содержаний и величины извлечения основных и попутных компонентов в товарную продукцию с оценкой технологической возможности и экономической целесообразности извлечения попутных компонентов, а также утилизации отходов рудосортировки и обогащения;
- принятой системы осушения месторождения, расчетных показателей содержания в подземных водах полезных и вредных компонентов, возможности использования подземных вод дренажных систем, шахтного, рудничного и карьерного водоотливов для технического и хозяйственно-питьевого водоснабжения или извлечения из них полезных компонентов;
- направлений использования отходов производства или оптимального варианта их складирования или захоронения;
- мероприятий по охране недр и других элементов окружающей среды.
5.3.Оценка величины капитальных вложений в промышленное строительство (реконструкцию) предприятия и эксплуатационных затрат осуществляется прямым расчетом, а также с использованием данных по предприятиям-аналогам с соответствующим обоснованием.
Капитальные и эксплуатационные затраты должны рассчитываться с разумной точностью (±10–20 % в зависимости от этапа изучения месторождения).
5.4. Разработка экономического обоснования разведочных кондиций осуществляется на основе принципов, изложенных в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов», утвержденных Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике. № ВК 477 от 21.06.1999 г. В соответствии с указанными «Методическими рекомендациями...» выбор наиболее эффективного варианта кондиций осуществляется путем моделирования потоков продукции, ресурсов и денежных средств в пределах некоего периода (горизонт расчета), обычно определяемого как срок отработки месторождения (но не более 20 лет) или срок действия лицензии. При этом определение экономического эффекта от реализации проекта производится на основе анализа показателей экономической эффективности инвестиций в освоение месторождения. Методы определения технико-экономических показателей экономической эффективности инвестиций приводятся в рекомендациях по технико-экономическому обоснованию кондиций для подсчета запасов месторождений твердых полезных ископаемых.
5.5.При экономическом обосновании вариантов кондиций:
- поток денежных средств приводиться к сопоставимости по экономической ценности на дату оценки путем процедуры дисконтирования;
- рассчитываются основные результирующие показатели по каждому варианту кондиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД) за период отработки месторождения (обычно не более 20 лет) или на срок действия лицензии; внутренняя норма доходности (ВНД), характеризующая экономическую эффективность разработки месторождения; индекс доходности (ИД) – отношение суммы приведенных доходов к величине приведенных капитальных затрат. ЧДД определяется без учета налога на добавленную стоимость;
- производится количественная и качественная оценка запасов месторождения на основе экономических показателей, рассчитанных с учетом всех затрат на добычу и переработку минерального сырья, в том числе налогов, сборов и платежей, предусмотренных действующим законодательством и условиями лицензионного соглашения при приемлемой для инвестора ставке дисконтирования (при соответствующем документальном обосновании). При отсутствии документального обоснования ставки дисконтирования обычно принимаются при расчетах разведочных кондиций равными 10 и 15 %, а при обосновании эксплуатационных кондиций расчеты осуществляются, как правило, без дисконтирования.
5.6. Расчеты показателей экономической эффективности инвестиций должны проводиться по вариантам, в динамике на основе использования компьютерных моделей.
Компьютерные модели определения экономической эффективности освоения месторождения или его части содержат в себе множество переменных, уточняемых по мере получения дополнительной информации по объекту или изменения финансовых оценок. Эти модели являются ключевыми при выборе тех или иных проектных решений, а также при определении риска проекта путем проверки его финансовой чувствительности по отношению к возможным изменениям его исходных параметров. Оценки осуществляются с учетом неопределенности и рисков, связанных с уровнем инфляции, колебанием цен на продукцию горного предприятия, изменением состава и величины затрат на выпуск продукции, достоверностью количества и качества запасов, горно-геологических и технологических параметров.
5.7. Критерием для оценки и выбора величины бортового содержания для оконтуривания балансовых запасов при разработке ТЭО кондиций является оптимальный интегральный экономический эффект от инвестиций за период разработки месторождения, учитывающий интересы государства и инвестора (полнота использования недр, бюджетная эффективность, чистая прибыль, чистый денежный поток, чистый дисконтированный доход). При этом расчет вариантов бортового содержания должен производиться с учетом следующих требований:
- учета при построении календарного плана добычи (если это позволяют условия залегания полезного ископаемого) возможности первоочередной отработки наиболее богатых руд, что позволяет увеличить дисконтированную сумму от реализации продукции и сократить срок окупаемости инвестиций;
- использования в каждом из вариантов максимально допустимой по горным и экологическим возможностям величины производственной мощности рудника (карьера);
- ориентации при выборе технологии добычи, обогащения и передела руды, получении конечной продукции на современные наиболее прогрессивные методы;
- ведения расчетов исходя из условия использования недропользователем свободных (в случаях, если законодательством не предусмотрено иное) рыночных цен на товарную продукцию наивысшей степени технологического передела (металл)*.
При окончательном выборе варианта бортового содержания, основанного на вышеизложенных принципах, следует также оценивать эффект (ЧДД), относящийся к рудам прирезки, который должен быть равен (или близок) к нулю.
5.8. Минимальное промышленное содержание (Сmin) в ТЭО разведочных кондиций определяется исходя из условия равенства эксплуатационных затрат и результатов в цикле «добыча – реализация конечной товарной продукции» и используется в качестве эталона для оценки месторождения в целом или отдельных его частей.
Минимальное промышленное содержание в общем случае определяется аналитически на основе следующего соотношения:
,
где Сmin – минимальное промышленное содержание полезного компонента, % (если оно определяется в граммах на тонну или кубический метр, множитель 100 из расчета исключается); З – эксплуатационные затраты на добычу, транспортировку и переработку 1 т руды, руб.; Ц – оптовая цена товарной продукции (без учета НДС), получаемой при переработке руд, номенклатура которой обоснована в ТЭО кондиций, руб; И – сквозное извлечение полезного компонента в товарную продукцию из минерального сырья, доли ед.; Р – коэффициент, учитывающий разубоживание при добыче, значение которого обосновано в горнотехнической части ТЭО кондиций, доли ед.
В эксплуатационных кондициях, кроме того, определяется минимальное содержание полезного компонента в выемочной единице при нулевой ставке НДПИ.
5.9. Для надежности принимаемого решения по величинам бортового и минимального промышленного содержания целесообразно осуществить расчеты чистого дисконтированного дохода (ЧДД) для нескольких уровней цен с отклонением от принятой в расчетах базовой величины в ту и другую стороны с построением соответствующих вариантов притока и оттока денежных средств. Окончательный уровень бортового и минимального промышленного содержания должен выбираться с учетом варианта наиболее вероятного развития ценовой ситуации.
5.10. Результаты изучения месторождения и подсчета запасов на основе рассчитанных параметров кондиций используются для обоснования проекта разведочных и эксплуатационных кондиций. Они обычно выражаются в виде следующих технико-экономических показателей (см. таблицу):
Таблица