Денежная масса, ее состав
ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
1. Денежный оборот: сущность, понятие, основные составляющие.
2. Денежная масса, ее состав
3. Закон денежного обращения. Скорость обращения денег
Денежный оборот: сущность, понятие, основные составляющие
Денежный оборот - совокупность всех денежных потоков в экономике за определенный период.
Денежный оборот - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной форме.
Денежное обращение - процесс непрерывного движения наличных денег, т.е. постоянный переход денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим.
Денежный оборот осуществляется в двух формах: наличный, безналичный.
Наличный оборот - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).
Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пенсий; по выплате страховых возмещений; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги.
Наличный оборот включает движение всей наличной денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государством.
Движение наличных денег осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, монетарных монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек).
Эмиссию наличных осуществляет, как правило, центральный банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы монет и купюр.
Безналичный оборот - движение стоимости без участия наличных денег: перевод денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований.
Безналичный оборот осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.
Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему.
Преимущества безналичного оборота:
- значительно снижаются общественные издержки обращения;
- создаются условия для государственного регулирования денежного обращения;
- улучшается экономическое положение субъектов денежного обращения, так как возрастает скорость обращения денежных средств;
- появляется возможность рационального использования временно свободных средств, находящиеся на счетах в банке.
В зависимости от экономического содержания и сферы применения денежный оборот делится на две части: расчеты по товарным и нетоварным операциям.
Расчеты по товарным операциям за товары, оказанные услуги и выполненные работы. Именно они являются преобладающими, именно они определяют характер и состав работы финансовой службы предприятия в сфере расчетов.
Расчеты по нетоварным операциям - связанные с выполнением финансовых обязательств предприятия (получение и возврат кредитов, уплаты по ним процентов, оплата налогов и других платежей в бюджет, уплата штрафов и т.д.)..
Выпуск денег в оборот происходит постоянно.
Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам.
Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.
Но выпуск денег в оборот может не означать увеличение денегвобороте, так как одновременно с выпуском денег клиенты банков погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиться.
Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Существует эмиссия наличных и безналичных денег.
В СССР и ту и другую эмиссию осуществлял Государственный банк.
В условиях рыночной экономии эмиссионная функция разделяется:
- эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков;
- эмиссия наличных денег - государственным центральным банком.
Эмиссия безналичных денег является первичной, так как прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворить дополнительную потребность предприятий в оборотных средствах, эта цель достигается путем предоставления предприятиям со стороны коммерческих банков кредитов.
Денежная масса, ее состав
Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим, юридическим лицам и государству.
Денежная масса денег - это совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.
На денежную массу влияют два фактора:
- Количество денег в обращении;
- Скорость обращения денег.
Объем денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.
В экономически развитых странах, а позднее и в РФ, Украине в финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период стали использовать денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4.
М0 – наличные деньги, т.е. деньги вне банков;
М1 – М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных учреждениях, во вкладах населения в банках, а также на депозитах до востребования в Сбербанке.
М2 – М1 + срочные вклады населения в Сбербанке.
М3 – М2 + сертификаты и облигации госзайма.
М4 – М3 + различные формы депозитов в кредитных учреждениях.
Для определения денежной массы страны используют различное количество агрегатов (США –4, Франция –2) В России для расчетов совокупной денежной массы пользуются тремя агрегатами – М0, М1, М2.. (в начале 90-х годов ЦБ для этой цели использовал М3).
Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата М2, в состав которого входят: наличные деньги в обращении, деньги безналичного оборота (остатки на расчетных и текущих счетах, вклады до востребования, депозиты предприятий и организаций, вклады населения в банках).
Важнейший компонент денежной массы – денежная база.
Денежная база в узком определении – включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России.
Денежная база в широком определении дополнительно включает остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.
Взаимосвязь денежной базы и массы денег в обращении (М2).
Денежная база состоит из:
1 - наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (включая банки); ( 80% )
2 - средства коммерческих банков – обязательные резервы, корреспондентские счета в ЦБ РФ.
Денежная масса (М2) состоит из:
1 - наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (кроме банков);
2 – остаток средств на расчетных, текущих счетах и депозитах предприятий и организаций, вклады населения в банках.
Т.О. одна часть денежной базы – наличные деньги в обращении – входит в денежную массу непосредственно, а другая – средства банков в ЦБ РФ – вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов.
Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при предоставлении банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают.
Это связано с особенностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд. Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор.
В результате величина денежной массы почти в два раза превышает величину денежной базы.