Показатели ликвидности. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оц\а платежеспособности внеш.инвесторами осущ\ся на основе хар\ки ликвидности текщих активов
Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.
Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые.
Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по тспени убывающей ликвидности с краткосроч.обязат\вами по пассиву кот.группир\ся по степени срочности их погашения.
Баланс счит\ся абсолютно ликвидным: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
А1-включает абсолютно ликвид.активы, как денеж.ср\ва и КФВ
А2-быстро реализуемые активы: ГП, товары отгруженные и ДЗ.
А3-производ.запасы, незаверш. проив\во
А4-труднореализуемые активы: ОС, нематер. активы, ДФВ, незаверш. строит\во.
П1-наиболее срочные обязат\ва(кредит.задолж\ть и кредиты банка, сроки кот\х наступили)
П2-среднесроч.обязат\ва(краткосроч.кредиты банка)
П3-долгосроч.кредиты банка и займы
П4-собств.(акционер) капитал, находящийся пост\но в распоряж\ии предпр\ия.
Для оц\и платежеспособн\ти в краткосрочной перспективе рассчитыв\ют след.показат\и: коэфф. абсолютной ликвидности (Кал), промежуточной (быстрой) ликвидности (Кпл) и общей ликвидности (Кп).
Абсолют.ликвидность показывает в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоко ликвидных активов.
Абсолютная ликвидность = (прочие краткосрочные финансовые вложения + денежные средства) / (краткосрочные заемные средства + задолженность по страхованию и социальному обеспечению + задолженность перед бюджетом)
Средние оценочные характеристики:
- менее 0,05 - неудовлетворительно;
- от 0,05 до 0,2 - удовлетворительно;
- более 0,2 - хорошо.
Коэф.промежут.ликвид\ти определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (до 12-ти месяцев), товаров отгруженных и части (0,7) готовой продукции и товаров для перепродажи к краткосрочным заемным средствам и кредиторской задолженности. Рассчитывается следующим образом:
Коэфф.промежуточной ликвидности = (дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + товары отгруженные + 0,7* готовая продукция и товары для перепродажи) / (краткосрочные заемные средства + кредиторская задолженность)
Средние оценочные характеристики:
- менее 0,5 - неудовлетворительно;
- от 0,5 до 1 - удовлетворительно;
- более 1 - хорошо.
Коэф.общей(текущей, покрытия долгов) определяется как отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рассчитывается следующим образом: =
оборотные активы / (краткосрочные заемные средства + кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы),
Средние оценочные характеристики:
- менее 1,5 - неудовлетворительно;
- от 1,5 до 2 - удовлетворительно;
- >2 -хорошо
 |
Основные пути улучшения ликвидности компании
1)увеличение собственного капитала,
2)продажа части постоянных активов,
3)сокращение сверхнормативных запасов,
4)совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,
5)получение долгосрочного финансирования