Показатели ликвидности. Выводы о ликвидности предприятия сделать на основе нормативных значений

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета
1 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	Позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активов	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
2 Коэффициент быстрой ликвидности	Характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов	Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства
3 Коэффициент абсолютной ликвидности	Учитывает только самые ликвидные активы и показывает, сможет ли предприятие расплатиться со своими кредиторами при предъявлении ими своих требований на конкретную дату	Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства
4 Коэффициент срочной ликвидности	Учитывает только требования по погашению кредиторской задолженности за счет самых ликвидных активов	Денежные средства и их эквиваленты / Кредиторская задолженность
5 Коэффициент промежуточной ликвидности	Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет ожидаемых поступлений от инкассации дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

Выводы о ликвидности предприятия сделать на основе нормативных значений коэффициентов, приведенных в таблице.

Коэффициенты	Степень платежеспособности
Высокая	Нормальная	Низкая	Неплатеже-способное
Текущей ликвидности	> 2,0	1,5–2,0	1,1–1,5	< 1,1
Быстрой ликвидности	> 1,6	1,2–1,6	0,8–1,2	< 0,8
Абсолютной ликвидности	> 0,8	0,5–0,8	0,2–0,5	< 0,2
Срочной ликвидности	> 0,8	0,5–0,8	0,25–0,5	< 0,25
Промежуточной ликвидности	> 0,8	0,77–0,8	0,75–0,77	< 0,75

Основная задача анализа финансовой устойчивости компании – оценка степени финансовой независимости компании и рисков кредиторов. Оценку степени финансовой устойчивости компании можно дать, используя показатели таблицы.

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета	Рекомендуемый критерий
1 Коэффициент концентрации собственного капитала	Показывает насколько предприятие независимо от заемного капитала (доля собственных средств в общей сумме авансированного капитала)	Собственный капитал / Общая сумма капитала	> 0,5
2 Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Обратный коэффициенту автономии (рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия)	Общая сумма капитала / Собственный капитал
3 Коэффициент финансовой устойчивости	Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала	≈ 0,9
4 Коэффициент финансового левериджа	Характеризует плечо финансового рычага	Заемный капитал / Собственный капитал	< 1
5 Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	Показывает, в какой мере запасы обеспечены собственным оборотным капиталом	Собственный оборотный капитал / Запасы	> 0,6

Задания для решения

Задание 1. Первоначальная сумма долга 200 тыс. руб. Определить наращенную сумму через 5 лет при использовании простой и сложной ставок ссудных процентов в размере 20% годовых.

Решить эту задачу для случая, когда проценты начисляются по полугодиям, поквартально, непрерывно.

Задание 2.Получен кредит 200 тыс. руб. на 3 года под 18% годовых. Погашение производится 2 раза в год.

Рассчитать схему погашения кредита (для расчета равных сумм, подлежащих выплате, использовать формулу Линекса).

Схему погашения кредита представить в таблице.

Таблица – Схема погашения кредита

Срок погашения	Сумма основного долга в начале периода погашения (стр.(n – 1), стб.2– стр.(n – 1), стб.5)	Равная сумма выплаты долга (R)	Проценты за данный период (стб.2∙0,09)	Сумма погашения основного долга (стб.3 – стб.4)
Итого

Задание 3. Величина текущих активов предприятия НГК на конец отчетного периода 2350 тыс. руб., срочные обязательства предприятия – 1680 тыс. руб. Какой должна быть прибыль предприятия в последующие 6 месяцев, чтобы достичь нормативного значения коэффициента покрытия, равного двум, при условии, что сумма срочных обязательств не возрастет.

Задание 4.Имеется следующая информация о предприятии НГК. Выручка от реализации 2 млн. руб., соотношение выручки и величины собственных оборотных средств 2:1, соотношение внеоборотных и оборотных средств 4:1, коэффициент текущей ликвидности равен 3.

Рассчитайте: 1) величину краткосрочной кредиторской задолженности (текущие обязательства); 2) величину внеоборотных активов.

Задание 5. Приведены следующие данные из баланса предприятия НГК (в тыс. руб.):

Внеоборотные активы 1900;

Оборотные средства, в т.ч. 505;

Дебиторская задолженность 350;

Производственные запасы 150;

Денежные средства 5;

Краткосрочные пассивы, в т.ч. 725;

Кредиторская задолженность 315;

Начисления 130;

Заемные средства 280.

Рассчитайте: 1) чистый оборотный капитал; 2) коэффициент текущей ликвидности; 3) коэффициент быстрой ликвидности.