Система показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия
| Показатель | Характеристика и способ расчета |
| Производительность труда | |
| Выработка | Характеристика: отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящейся на одного среднесписочного работника в месяц, квартал, год Способ расчета: отношение количества произведенной продукции к затратам рабочего времени на производство этой продукции |
| Трудоемкость | Характеристика: величина, обратная выработке, характеризует затраты труда на производство единицы продукции Способ расчета: отношение затрат труда к объему продукции |
| Использование основных фондов | |
| Фондоотдача | Характеристика: отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. основных производственных фондов Способ расчета: отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов |
| Фондоемкость | Характеристика: показатель, обратный фондоотдаче. Отражает стоимость основных фондов в расчете на 1 руб. реализованной продукции Способ расчета: отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к годовому объему реализованной продукции |
| Фондовооруженность труда | Характеристика: характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами Способ расчета: отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднесписочной численности работников |
| Коэффициент интенсивности использования оборудования | Характеристика: характеризует эффективность использования оборудования Способ расчета: отношение фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности) |
| Использование оборотных средств | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Характеристика: показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год) Способ расчета: отношение объема реализованной продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период |
| Коэффициент закрепления оборотных средств | Характеристика: показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации Способ расчета: отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный период к объему реализации за этот же период |
| Длительность одного оборота | Характеристика: показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции Способ расчета: число дней в отчетном периоде, деленное на коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
| Материалоемкость продукции | Характеристика: характеризует суммарный расход всех материальных ресурсов на производство единицы продукции Способ расчета: отношение суммы материальных затрат, включенных в себестоимость реализованной продукции, к ее объему |
| Материалоотдача | Характеристика: показатель, обратный материалоемкости продукции. Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. материальных ресурсов Способ расчета: отношение объема реализованной продукции к сумме материальных затрат |
| Рентабельность | |
| Рентабельность продукции | Характеристика: эффективность затрат предприятия на производство и реализацию продукции Способ расчета: отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции |
| Рентабельность производства | Характеристика: характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал) Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств |
| Рентабельность продаж (оборота) | Характеристика: показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции |
| Рентабельность активов (имущества) | Характеристика: показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к средней за период средней величине чистых активов |
| Рентабельность собственного капитала | Характеристика: показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к средней за период величине собственного капитала |
Анализ баланса предприятия
Финансы предприятия— это совокупность денежных отношений, функционирующих на уровне конкретного субъекта хозяйствования.
Основная цель финансового анализа состоит в оценке финансового состояния предприятия и выявлении возможностей повышения эффективности его функционирования с помощью рациональной финансовой политики.
В практике используются пять форм финансовой отчетности предприятия:
1. «Бухгалтерский баланс» (форма № 1 по ОКУД). Показывает состояние, размещение ресурсов предприятия и источники их формирования на определенную дату.
2. «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2 по ОКУД). Отражает сведения о доходах и расходах предприятия, чистой прибыли предприятия и ее распределении за отчетный период.
3. «Отчет об изменении капитала» (форма № 3 по ОКУД). Дает информацию о собственном капитале в разрезе его отдельных составляющих: уставного капитала, добавочного, резервного капитала, чистой прибыли.
4. «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4 по ОКУД). Отражает результат управленческих решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В разрезе поступлений и выплат учитывается, что амортизация — это простая запись на счетах.
5. «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5 по ОКУД). Отражает движение заемных средств (краткосрочных и долгосрочных кредитов, изменение дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе с учетом сроков и с указанием основных дебиторов и кредиторов). В нем дается характеристика амортизируемого имущества и результатов переоценки имущества, отражается движение средств в финансирование долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, дается структура расходов по обычным видам деятельности и характеристика социальных показателей.
Анализ финансового состояния традиционно осуществляется по следующим направлениям:
· горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса и отчета о прибылях и убытках;
· анализ ликвидности баланса;
· анализ финансовой устойчивости;
· анализ деловой активности предприятия;
· анализ коэффициентов рентабельности;
· анализ положения на рынке ценных бумаг.
Вертикальный анализ основан на расчете удельного веса каждой статьи актива или пассива баланса в итоговой сумме активов или пассивов предприятия. Горизонтальный анализ баланса базируется на расчете изменения каждой из статей баланса в течение определенного периода. Он характеризует динамику активов, пассивов.
Основные показатели для оценки финансового состояния
Анализ ликвидности баланса. Ликвидность характеризует способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Это способность активов трансформироваться в денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятия можно погасить за один оборот оборотных средств (текущих активов):
Кт.л = ОА : КО,
где ОА — оборотные активы предприятия;
КО — краткосрочные обязательства (краткосрочные пассивы).
Нормальным для данного коэффициента считается значение около 2 и выше. Минимальное значение этого показателя 1.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Расчет ведется по формуле
Кк.л = (ДС + ДЗ) : КО,
где ДС — денежные средства и высоколиквидные краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ — дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.
Нормальным считают значение этого показателя, равное 0,8—1.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить на момент составления баланса.
Ка.л = ДС : КО.
Нормальным считают значение 0,2.
Анализ финансовой устойчивости.Финансовая устойчивость предприятия характеризует способность предприятия погашать свою задолженность в долгосрочной перспективе.
Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в объеме всех источников финансирования предприятия:
Ка = СК : А,
где СК — собственный капитал предприятия;
А — активы предприятия (валюта баланса).
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (нормальное ограничение должно быть меньше или равно 1)
Кс = ЗК : СК.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какова финансовая зависимость предприятия, какая доля имущества предприятия сформирована за счет заемного капитала. Его рассчитывают по формуле
Кз.к = ЗК : А.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в виде оборотных средств), позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами:
Км = СОС : СК = (СК – ВА) : СК,
где СОС — собственные оборотные средства;
ВА — внеоборотные активы.
Оптимальное значение коэффициента маневренности — 0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывают по следующей формуле:
КСОС = СОС : ОА,
где ОА — оборотные активы предприятия.
Анализ деловой активности.Деловая активность предприятия рассматривается как эффективность использования экономического потенциала предприятия, ресурсов коммерческой организации.
Оборачиваемость активов предприятия (общая капиталоотдача)
Оа = В : А,
где В — выручка от реализации продукции на предприятии;
А — среднегодовая величина активов предприятия.
Фондоотдача (отдача основных производственных средств)
Fо = В : ОС,
где ОС — среднегодовая стоимость основных средств.
Оборачиваемость оборотных активов
Оо.а = В : ОА,
где ОА — среднегодовая величина оборотных активов предприятия.
Анализ рентабельности.Показатели рентабельности характеризуют уровень прибыльности работы предприятия по отношению к сумме использованных активов (показатели рентабельности капитала, рентабельности собственного капитала) или по отношению к выручке от реализации продукции. Важно различать показатели рентабельности производства, активов, деятельности, продаж, собственного капитала (см. гл. 8).