Занятие 1.Взаимосвязь системы налогообложения предприятия и управления финансами

Общее понятие о налогах

Налоговая политика государства, как часть финансовой политики, находит воплощение в построении налоговой системы. В развитых странах она характеризуется разнообразием различных видов налогов, объектов налогообложения, характером взаимоотношений налогоплательщиков с налоговыми органами.

Мировая практика выработала определенные принципы и подходы к построению налоговой системы. Выявлены негативные последствия введения той или иной налоговой системы.

Принципы построения налоговой системы в странах запада.

- горизонтальное и вертикальное равенство, горизонтальное – юр. и физ. лица находящиеся в равных условиях должны платить одинаковые налоги. Вертикальное – богатые платят пропорционально большие суммы, чем бедные;

- нейтральность налогов;

- удобство взимания налогов;

- минимальный дистимулирующий эффект от введения того или иного налога;

- трудность уклонения от уплаты налога.

Налоговая система должна быть открытой, прозрачной, увеличение числа налогов, объектов налогообложения, увеличение расходов по сбору, росту недоимок и штрафов. Основой налоговой базы должны выступать прямее налоги. Высокие ставки налогов приводят к утечке капитала.

Функции налогов (связаны с их социально-экономической сущностью):

– фискальная. Образуются государственные денежные фонды для функционирования государства, обеспечивается реальная возможность перераспределения части стоимости национального дохода в пользу наименее обеспеченных слоев населения,

- регулирующая – налоги как активный участник перераспределительных процессов оказывает существенное влияние на воспроизводство, стимулируя его темпы, усиливая или ослабевая усилия предприятия на процесс накопления капитала.

Налоговый кодекс принят в 1999 году. Состоит Из 2 частей. Две его главы введены позже: в 2002 году - 25 глава, в 2003 году - 26 глава.

Налог – это обязательный индивидуальный безвозмездный платеж, взимаемый с юридических и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на правах собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства или муниципальных образований.

Сбор– обязательный взнос, взимаемый с физических и юридических лиц, уплата которого является условием совершения юридически значимых действий в отношении плательщиков сборов.

Необязательные элементы – налоговые льготы, основания для их использования.

Участники налоговых отношений: 1) организации и физические лица, признаваемые налогоплательщиками или плательщиками сборов; 2) организации и физические лица, признаваемые налоговыми агентами; 3) федеральная налоговая служба и ее подразделения, таможенная служба; 4) органы исполнительной власти. Источник выплаты налогов – организация или юридическое лицо, от которых налогоплательщик получает доход. Недоимка – сумма налога или сбора, не уплаченная в установленный законодательством срок.

Налоговые вычеты – твердая денежная сумма, уменьшающая налогооблагаемую сумму.

Налоговые системы

Виды систем налогообложения РФ

При открытии и развитии любого бизнеса важным вопросом является выбор системы налогообложения. Вид системы налогообложения предприятие указывает в Учётной политике, которая утверждается директором и главным бухгалтером. Платить налоги нужно обязательно, но они не должны препятствовать достижению главной цели любого бизнеса - получению достаточного размера прибыли.

Налоговые системы, применяемые предприятиями

На сегодняшний день законодательство Российской Федерации предусматривает 5 систем налогообложения:

· ОСН — общая система налогообложения;

· УСН — упрощенная система налогообложения (УСН по доходу, УСН по прибыли);

· ПАТЕНТ (ПСН)— патентная система налогообложения;

· ЕНВД — вмененная система налогообложения или единый налог на вмененный доход;

· ЕСХН — единый сельскохозяйственный налог.

Какие налоги необходимо платить по общей системе налогообложения в 2017 году

Основные налоги ОСН

В таблица ниже представлены все основные налоги, которые необходимо платить перечислять при ОСН:

Вид налога	Налоговая ставка	Срок уплаты	Кто платит
Налог на прибыль организаций	20%	Авансовые платежи (для организаций, отвечающих признакам п. 3 ст. 286 НК РФ) – в течение 28 дней с момента окончания отчетного периода (квартала) Ежемесячные авансовые платежи – до 28 числа каждого месяца Налог по итогам года – до 28 марта года, следующего за отчетным	Организации
НДФЛ	13%, 30%	До 15 июля года, следующего за отчетным	ИП
НДС	0%, 10%, 18%	Не позднее 25 числа каждого месяца, следующего за истекшим налоговым периодом (кварталом) по 1/3 суммы каждый месяц или единой суммой до 25 числа месяца, следующего за прошедшим кварталом Перечисляется разница между НДС, полученным с покупателей и уплаченным поставщикам	Организации и ИП
Налог на имущество организаций	не > 2,2% (устанавливаются местными властями)	Налог и авансовые платежи уплачиваются согласно срокам, устанавливаемым нормативными актами субъектов РФ	Организации
Налог на имущество физических лиц	от 0,1% до 2% (устанавливаются местными властями)	Налог за год подлежит уплате до 1 декабря года, следующего за отчетным	ИП

Фиксированные взносы ИП

Все индивидуальные предприниматели независимо от выбранной системы налогообложения и наличия сотрудников обязаны каждый год платить фиксированные страховые взносы «за себя».

В 2017 году их размер составляет 27 990 руб.

Налоги по ОСН для ИП

Для индивидуального предпринимателя ОСН — самый невыгодный налоговый режим, поскольку при его применении приходится уплачивать все налоги, сдавать всю отчетность и вести бухучет. Вести бизнес на ОСН стоит только в случае, если большинство контрагентов — плательщики НДС или деятельность фирмы связана с импортом товаров. Перейти с ОСН на один из специальных режимом налогообложения (УСН, ЕНДВ, ЕСХН, ПСН) можно только подав заявление в налоговую инспекцию до 31 декабря текущего года. Новый налоговый режим можно будет применять с началом следующего года.

ИП при использовании ОСН необходимо платить следующие налоги: НДФЛ, НДС, налог на имущество физических лиц и другие местные налоги.

НДФЛ

Этот налог ИП должен платить с доходов от своей деятельности, а также с тех доходов, из которых НДФЛ не был удержан налоговыми агентами. Налог вычитается с суммы доходов предпринимателя, после того как уже удержаны все профессиональные, стандартные, социальные и имущественные налоговые вычеты.

13 % платят предприниматели-физические лица, которые являются налоговыми резидентами РФ. Если же предприниматель не является резидентом РФ, то ставка НДФЛ составит 30 %. При этом он не сможет применять профессиональный вычет, поскольку данный вычет применяется только к доходам, которые облагаются ставкой 13 %.

Декларация 3-НДФЛ сдается по итогам года до 30 апреля. Уплата налога производится до 15 июля.

Декларацию 4-НДФЛ необходимо сдавать в течение 5 дней по итогам первого месяца, в котором был получен доход от предпринимательской деятельности. Декларация содержит информацию о предполагаемом доходе на год. В случае значительного изменения дохода в течение года (более чем на 50 %) подается новая декларация. По данным декларации или показателям прошлого года налоговый орган рассчитывает суммы авансовых платежей по налогу и присылает уведомление. Уплата ½ годового авансового платежа производится до 15 июля, ¼ – до 15 октября текущего года и еще ¼ – до 15 января следующего года.

С ЕНВД

Перейти на ОСН (как минимум до конца текущего года) придется организациям или ИП, которые вышли за пределы требований, предписанных при применении ЕНВД:

· если средняя численность сотрудников превысила 100 человек;

· если организация занялась видами деятельности, не подпадающими под применение ЕНВД.

Поскольку с 2013 года применение ЕНВД стало добровольным, то при желании (если режим стал невыгоден) уйти с него тоже можно добровольно. Но в любом случае перейти на ОСН можно только с начала следующего года, уведомив об этом налоговую инспекцию до конца текущего года.

С ПСН

ИП теряют право на применение ПСН при несвоевременной оплате патента. При этом они автоматически считаются перешедшими на ОСН. То есть предпринимателю придется платить и налоги на доходы, и на имущество физических лиц. Чтобы такого не произошло, необходимо помнить о сроках уплаты налога (ст. 346.51 НК РФ):

· если патент на 6 месяцев или меньше, налог нужно полностью заплатить в срок не позднее срока окончания действия патента;

· если патент на 6-12 месяцев, налог необходимо оплачивать по частям: одну треть суммы налога — не позднее 90 календарных дней после начала действия патента и две трети налога — не позднее срока окончания действия патента.

Также плательщик утратит право на применение ПСН, если численность работников превысит 15 человек или годовой доход будет более 60 млн рублей.

Кто и как платит ЕНВД?

ЕНВД является добровольным налоговым режимом. То есть предприниматель может сам решить, применять его или нет. Но плательщиками ЕНВД могут стать только те организации и ИП, которые осуществляют определенные виды деятельности. Перечень и описание данных видов деятельности содержатся в ст. 346.26 Налогового кодекса Российской Федерации. К ним относятся оказание бытовых услуг, перевозка пассажиров и грузов, розничная торговля и др. Определить конкретные виды деятельности, которые подпадают под данный спецрежим, могут местные власти того или иного муниципального образования.

До 2013 года ЕНВД не был добровольным, и, если организация или ИП осуществляли деятельность, которая в данном регионе подпадала под «вмененку», при регистрации они должны были подавать заявление о постановке на учет как плательщики ЕНВД. Сейчас право работать на ЕНВД или другом налоговом режиме остается за самим налогоплательщиком.

ЕНВД можно совмещать с другими налоговыми режимами (УСН или ОСН), в случае если один или несколько видов вашей деятельности подпадают под ЕНВД. Но понадобится вести раздельный учет и распределять имущество и хозяйственные операции, которые относятся к разным видам деятельности. Это предписывает п. 7 ст. 346.26 Налогового кодекса РФ. Раздельный учет придется вести в том случае, если одновременно организация осуществляет несколько различных видов деятельности, облагаемых ЕНВД. Это требование п. 6 ст. 346.26 Налогового кодекса.

Как рассчитывается ЕНВД?

Как уже говорилось, сумма налога не зависит от фактически получаемой выручки и для ее расчета необходимо перемножить следующие параметры:

· физический показатель, который зависит от вида деятельности (это может быть численность сотрудников, площадь магазина или количество транспортных средств);

· базовая доходность (устанавливается Налоговым кодексом РФ);

· коэффициент К1 (в 2016-2017 годах он равен 1,798);

· коэффициент К2, который устанавливается властью региона, где осуществляется предпринимательская деятельность.

Налоговая нагрузка

Налоговая нагрузка на предприятие – это отношение суммы уплаченных предприятием налогов за определённый период времени к доходам, полученным за этот же период времени.

Пример. Что означает, что налоговая нагрузка равна 4,5%. Это означает, что с каждого рубля доходов за данный период хозяйствующий субъект заплатил 4,5 копейки всех налогов.

Составляющие актива

1.Внеоборотные активы – «основной капитал»

2.Оборотные средства + денежные средства = «оборотные активы» или «оборотный капитал»

Составляющие пассива

1.Собственный капитал (К_ск)+ долгосрочные заимствования =«долгосрочный капитал»

2.Долгосрочный капитал + краткосрочные заимствования= «инвестированный капитал»

3.Долгосрочные заимствования + краткосрочные заимствования + кредиторская задолженность= « суммарная задолженность предприятия» или «суммарные обязательства» = «заёмный капитал предприятия» К_зк

4. Краткосрочные заимствования + кредиторская задолженность= « текущая задолженность предприятия» или «краткосрочные обязательства»

Кредиторская задолженность

-поставщикам

-бюджету

-персоналу по заработной плате

Показатели, рассчитываемые при анализе баланса (формулы следует выписать на отдельную страницу и выучить):

1.ЧОК – показатель прочности предприятия, текущей платежеспособности, финансовой независимости от краткосрочного кредитования

Первый способ определения ЧОК= Долгосрочный капитал - Основной капитал = (собственный капитал+Долгосрочные займы ) – Внеоборотные активы

Этот способ показывает, в какой мере запасы имеют надёжное финансирование из долгосрочных источников

Второй способ определения ЧОК= Оборотные активы – краткосрочная задолженность

Показывает, насколько оборотные активы (ОА) превышают текущие обязательства

2. Собственные оборотные средства (СОС)= собственный капитал - внеоборотные активы=ЧОК-долгосрочные заимствования. Таким образом собственный капитал должен превышать внеоборотные активы.

3.Операционная потребность в оборотных средствах (ОПОС)– показывает какая часть оборотных средств финансируется за счет чистого оборотного капитала и краткосрочных заимствований. ОПОС=оборотные средства – кредиторская задолженность.

4.Чистая потребность в денежных средствах (ЧПДС). Эта величина показывает, какая часть оборотных средств не может быть профинансирована за счет кредиторской задолженности и чистого оборотного капитала. ЧПДС=оборотные средства -(кредиторская задолженность + ЧОК). ЧПДС=краткосрочные заимствования-денежные средства. ЧПДС=ОПОС-ЧОК.

Рассмотрим баланс предприятия. Рассчитаем ЧОК, СОС, ОПОС, ЧПДС

	Актив	31.12.13 Тыс. руб.	31.12.14	Пассив	31.12.13 Тыс. руб.	31.12.14
	Внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные фин. вложения) -основной капитал			Собственный капитал (уставный капитал и нераспределённая прибыль
	Оборотные активы
2.1.	Оборотные средства, в т.ч.			Долгосрочные заимствования
2.1.1	Запасы			Краткосрочные займы
2.1.2	Дебиторская задолженность			Кредиторская задолженность
2.2	Денежные средства и краткосрочные фин.вложения
	Итого А			Итого П

Исходные данные

	Актив, тыс. руб.	31.12.15 .	31.12.16	Абсолютное изменение, т.р.	Темп изменения.%	Индекс изменения	Структура на 31.12.14,%	Структура на 31.13.15,%	Изменение удельного веса, процентных пунктов

	Внеоборотные активы			-11	-0,19	0,998	68,27	68,39	0,12
2.	Оборотные активы	рассчитать	?	?	?	?	?	?	?
2.1	Оборотные средства, в т.ч.	рассчитать
2.1.1.	Запасы
2.1.2	Дебиторская задолженность
2.2.	Денежные средства и КФВ
	Итого
	Пассив	31.12.13 Тыс. руб.	31.12.14
	Собственный капитал
	Долгосрочные заимствования
	Краткосрочные зайимствования
	Кредиторская задолженность
	Итого

Сделаем выводы относительно полученных результатов.

Решение

1.Сначала определяем:

операционный поток наличности бухгалтерский ОПНб и операционный поток наличности финансовый ОПНф

ОПНб=Пч+Ам=

ОПНф= Пч+Ам+ Пкр=

2. Находим поток наличности предприятия

ПНп = ОПНф-ПКЗ-ПОК,

где ПКЗ - поток капитальных затрат, определяемый как чистый прирост стоимости основных средств + амортизация, израсходованная на воспроизводство основных средств =

ПОК –поток оборотного капитала, определяемый как

(Оборотные активы _к – оборотные активы _н) – (кредиторская задолженность _к - кредиторская задолженность _н) = ЧОК_к – ЧОК_н =

Таким образом, поток наличности предприятия (сальдо еаличных денежных средств) будет равно

ПНп =

Этот поток наличности направляется на:

- выплату % и сокращение задолженности по кредитам

- выплату дивидендов за вычетом прироста акционерного капитала (дивиденды отдаём акционерам, а от них получаем дополнительный акционерный капитал)

Пример расчёта себестоимости и цены

Рассмотрим пример расчёта себестоимости единицы продукции, годового выпуска и цены изделия.

Изучив этот пример, Вы сможете ответить на следующие вопросы: что входит в состав себестоимости единицы продукции; как определяется себестоимость годового объема производства; от чего зависят годовые переменные затраты и что они включают в себя; как рассчитываются отдельные составляющие переменных затрат; что включают в себя годовые постоянные затраты; как рассчитываются отдельные составляющие постоянных затрат. А также определить минимально возможную цену продажи продукции при использовании затратного подхода к ценообразованию.

Исходные данные для расчёта

· годовой объем производства равен 1000 единиц/

год;

· средняя часовая ставка производственных рабочих

принимается в размере 200 руб./н-ч;

· трудоемкость изготовления единицы продукции равна 40

н-ч.;

· коэффициент дополнительной заработной платы k_д =

0.1;

· М₁=5 кг; М₂=3 кг; М₃=0,5 кг;

Р ^!_м1= 40 руб./кг; Р ^!_м2 =80 руб./кг Р ^!_м3=900 руб./кг;

· КИ₁=2 ед.; КИ₂= 3 ед.

· Р ^!_ки1=1000 руб./ед.; Р ^!_ки2= 500 руб./ед.;

· Շ- коэффициент транспортно-заготовительных затрат

принимаем равным 1.07;

_·расчёт AVC_эр и AVC_р.об ведем исходя из нормы расхода

энергоресурсов на 1 н-ч трудоёмкости Н_эр_j = 5 руб./н-ч. и нормы затрат на содержание оборудования Н_р.об_. =3.6 руб./н-ч.;

· первоначальная цена оборудования FC_обор = 53670000 р.,

инструмента FC_инстр =5240000р., помещений FC _пр.пом = 30805000 р. и проекта Ц_пр = 2500000 р.;

· нормы амортизации по оборудованию, инструменту,

помещениям и проекту соответственно принимаем равными 10, 15, 5 и 20 %;

· удельные затраты на ремонт и содержание помещений

принимаем в размере У_з =500 руб./год;

· площадь помещений принимаем S = 6161 м²;

· годовые затраты на заработную плату административно-

управленческого (АУП), вспомогательного и обслуживающего персонала (ВОП) с отчислениями принимаем в размере 20 % от годовых затрат на оплату труда производственных рабочих;

· затраты на сертификацию и на рекламу примем в

размере TFC_рек = 250 000 руб.;

· ставка налога на имущество Ст_н_им принимается в

размере 2.2%%

· FC_им – среднегодовая балансовая стоимость имущества

определяется как

FC_им = FC_обор + FC_инстр + FC _пр.п.ом + Ц_пр;

Расчёт себестоимости

Цена единицы продукции

Назначив рентабельность продукции на уровне 15%, рассчитаем минимально возможную цену продажи единицы продукции без НДС, используя затратный подход к ценообразованию

Р^!= АТС *(1+R _изд/100)= 32 493.5 *1.15=37 367,525 руб.

Цена с НДС

Р = Р^!*(1 + ставка НДС) = 37 367,525 *1,18 =44 093,68 руб.

Вопросы для самостоятельной работы

1.Что произойдет с себестоимостью, если мы будем вынуждены приобрести новое оборудование? Чему будет равна чистая прибыль предприятия при продаже по установленной цене при работе без нового оборудования и с использованием этого оборудования?

Предприятие планирует приобрести новую оргтехнику, первоначальная цена которой равна 3600 тыс. руб. без НДС. Норма амортизационных отчислений 10%, норма затрат на содержание оргтехники 25% первоначальной цены. Внедрение оборудования позволит сократить затраты на оплату труда АУП и ВОП на 5%. Затраты на приобретение финансируются за счёт трёхлетнего кредита, ставка процентов за кредит 14,5% годовых.

2.Какие составляющие себестоимости изменятся?

3.Если темп инфляции будет 9% годовых, то чему должна быть равна цена единицы в следующем году?

4.Если желаемая норма рентабельности изделия будет равна 25%, то чему в этом случае будут равны цена нетто и цена брутто?

5.Определить удельный вес годовых постоянных затрат в себестоимости годового выпуска, если он увеличится до 1500 ед. при неизменной стоимости основных средств и численности АУП и ВОП?

6.Определить удельный вес затрат на оплату труда производственных рабочих в переменных затратах на единицу продукции У_от._пер и в себестоимости единицы продукции У_от.себ_.

7.Определить удельный вес логистических затрат в переменных затратах на единицу продукции У_лз.пер_. и в себестоимости единицы продукции У_лз.себ_.

8. Как изменится себестоимость единицы продукции, если трудоёмкость продукции увеличится (уменьшится) на 10%?

9. Как изменятся переменные затраты, если затраты на оплату труда производственных рабочих повысятся на 15% за счёт увеличения тарифной ставки?

10. Как изменится себестоимость единицы продукции, если норма расхода всех материалов за счёт изменения технологии уменьшится на 10%?

11. Что произойдет с себестоимостью годового выпуска, если сократится численность АУП и ВОП на 5%?

12. Напишите формулу определения рентабельности изделия, если известны его цена и себестоимость единицы продукции.

Некоторые определения для самостоятельной подготовки

Себестоимость единицы продукции АТС-полные затраты на производство и реализацию единицы продукции.АТС=АVС+TFC/q_ф,где q_ф-фактический объем выпуска продукции.

Суммарные постоянные затраты TFC –затраты на оплату труда управленческого, вспомогательного и обслуживающего персонала с социальными отчислениями; на содержание и ремонт помещений, амортизация, налоговые платежи (налог на имущество, транспортный налог), затраты на сертификацию, рекламу и пр.

Упущенная выгода предприятия – величина недополученного дохода. Определяется разностью между ожидаемым инвесторами доходами TR_ожи фактически получаемым данным предприятием доходом от реализации продукцииTR_фак

Условие эффективности проекта - чистый дисконтированный доход больше нуля

Финансовая реализуемость инвестиционного проекта - положительное значениена каждом шаге расчётного периода величины накопленного сальдо (чистого дохода) потоков от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности

Финансовые посредники - организации, выпускающие финансовые обязательства и продающие их в качестве активов за деньги.

Фондоотдача основных средств k_фо -отношение выручки от реализации услугTR к среднегодовой величине основных средств предприятия К_опф. k_фо= TR /К_опф. k_фопоказывает, сколько рублей дохода предприятие получает с каждого рубля основных производственных фондов

Формирование портфеля проектов - определение набора конкретных проектов, а также пропорций распределения инвестируемого капитала между этими проектами

Цена капитала – издержки предприятия по обслуживанию собственного и заемного капитала

Цена капитала заемного- зависит от величины процентных ставок, выплачиваемых кредиторам P_кз =(проценты по кредитам): величина заемного капитала К_кз

Цена капитала собственного зависит от величины дивидендов, выплачиваемых акционерамP_кс=(величина выплаченных дивидендов): величина собственного капитала К_кс

Цена капитала средневзвешенная Р_квз– показывает средневзвешенную цену обслуживания собственного и заемного капитала. На ее величину влияют: цена капитала заемного P_кз и удельный вес заемного капитала в структуре капиталаk_кз, а также цена капитала собственногоP_кс и его удельный вес в структуре капитала предприятия k_кс :

Р_квз= P_кз *k_кз + P_кс* k_кс

Чистый дисконтированный доход – накопленное сальдо дисконтированных денежных потоков за расчетный период

Чистый доход - накопленное сальдо денежных потоков за расчетный период

Эффективность бюджетная- оценивает эффективность участия государства в проекте с точки зрения расходов и доходов бюджетов всех уровней

Эффективность инвестиционного проекта - категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников. На практике оценивают следующие виды эффективности: эффективность проекта в целом и эффективность участия в проекте

Эффективность проекта в целом оценивается с целью выявления потенциальной привлекательности проекта для участников и поиска источников финансирования, включает в себя общественную (социально-экономическую) эффективность проекта и коммерческую эффективность проекта

Эффективность проекта коммерческая - оценивает финансовые последствия его осуществления для участника, реализующего проект, при условии, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и пользуется всеми его результатами

Эффективность проекта общественная - учитывает социально-экономические последствия осуществления проекта для общества в целом

Эффективность участия в проекте - проверка реализуемости проекта и заинтересованности в нем всех его участников

Эффективный (годовой) фонд времени работы оборудования F_об – определяется количеством смен работы оборудования в сутки; числом чистых часов работы в смену; количеством рабочих дней в году. Эти факторы определяют коэффициент загрузки оборудования

Эффективный (годовой) фонд времени одного рабочего F_раб– определяется количеством рабочих дней (рабочих смен) в году, средним по предприятию количеством дней отпуска и количеством дней по болезни, внутрисменными потерями. Эта величина является фиксированной для конкретного предприятия в соответствии с проектом (общепринятые значения 1790-1850ч.)

Задача1. Годовая выручка нетто предприятия составляла 375 тыс. руб., годовые постоянные затраты за счет улучшения качества предлагается увеличить со 180 тыс. руб. до 200 тыс. руб. Переменные затраты составляли в себестоимости годового выпуска 40%. Годовой объем реализации предполагается увеличить с 300 ед. до 360 ед. при неизменной цене. Рассчитать чистую прибыль до и после улучшения качества.

Задача 2. Затраты на оплату труда равны 12870 руб./ед.прод. и составляют 71,5% в удельных переменных затратах. А годовые переменные затраты составляют 80 % в себестоимости годового выпуска. Чему равна себестоимость единицы продукции и цена продажи без НДС, если предприятие выпускает 5000 единиц продукции, а рентабельность изделия 25%.

Задача 3. Выбрать лучший вариант организации производства при объеме выпуска 6000 ед. продукции, цене продажи без НДС 4560, определить для него точку безубыточности при следующих данных

Наименование показателей	Вариант 1	Вариант 2
Затраты на основные материалы, руб./ед
Затраты на комплектующие , руб./ед
Затраты на энергоресурсы технологические, руб/ед
Доля остальных затрат в переменных затратах на единицу продукции	65%	40%
Постоянные затраты на годовой выпуск, тыс. руб.

Задача 4. На сколько процентов изменится прибыль от продаж при внедрении предложения по увеличению годовых затрат предприятия на обслуживание автоматизированной системы финансового учета на 100 тыс.руб., если годовая выручка до внедрения системы, составлявшая 1800 тыс. руб., увеличится на 190 тыс. руб., а рентабельность продаж останется без изменения на уровне 25%.

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Решение

1.Определяем количество изделий, продаваемых в месяц до предоставления отсрочки платежа q_0мес и месячную выручку TR_0мес:

q_0мес= q₀/12=400 ед.

TR_0мес=400*10= 4000 тыс. руб.

2.При предоставлении отсрочки платежа месячная выручка TR_1мес будет равна

TR_1мес= TR_0мес *(1+Х) = 4000*1,15= 4600 тыс. руб.

Эта величина будет равна среднегодовому размеру ДЗ.

3. Определяем сумму инвестиций, направляемых предприятием в ДЗ. Она будет равна месячной выручке от продаж до предоставления отсрочки платежа, т.е 4000 т.р., плюс дополнительные переменные затраты на производство дополнительных 60 ед. продукции. Так как постоянные затраты при увеличении объёма производства останутся на прежнем уровне.

Дополнительные переменные затраты на производство дополнительного месячного объёма продаж будут равны

∆TVC_мес=AVC₀*∆q_мес=6,5*60 =390 т.р.

Тогда сумма средств, инвестируемых в ДЗ, будет равна

TR_0мес+∆TVC_мес= 4000+390=4390 т.р., а сумма ДЗ = 4600 т.р.

4. Затраты на финансирование ДЗ И_фдз будут равны

И_фдз=4390*0,18= 790 т.р.

5. Дополнительная прибыль до налогообложения, которую предприятие сможет получить в результате увеличения объёма производства и продаж, буде равна разности между дополнительной выручкой ∆TR_год и дополнительными годовыми (только переменными) затратами на производство дополнительного объёма продукции (q₀*Х)

∆ П_но=Р₀* q₀*Х – AVC₀* q₀*Х= ∆TR_год- ∆TVC_год= q₀*Х (Р₀– AVC₀) =4800*0,15 (10 – 6,5) = 2520 т.р.

Мы видим, что прирост выручки не сопровождается приростом постоянных затрат, поэтому каждая дополнительно произведённая единица продукции буде приносить удельную прибыль П^е, равную цене за вычетом только переменных затрат

П^е = (Р₀– AVC₀)

6 Определяем прирост чистой прибыли

∆ П_ч = ∆ П_но*(1-ὴ_п) = 2250*(1 – 0,2)= 2016 т.р.

где ὴ_п – ставка налога на прибыль предприятия.

7. Сопоставляя дополнительную чистую прибыль ∆ П_ч с дополнительными затратами на финансирование ДЗ=790 т.р., мы видим, что изменение условий продаж, обеспечивающее 15% прирост реализации, даст возможность получить дополнительно

Эдз =∆ П_ч - И_фдз = 2016 – 790 = 1226 т.р.

При решении вопроса о предоставлении товарного кредита у предприятий возникает вопрос, при каком увеличении объёма продаж Х будет выгодно предоставлять отсрочку платежа. Х находится из условия равенства дополнительной прибыли за вычетом потерь от недобросовестности покупателей, не оплачивающих во время поставленную в кредит продукцию, затратам на финансирование дебиторской задолженности.

Задача 2. Предприятие, реализовавшее свою продукцию с немедленной оплатой, рассматривает целесообразность перехода к оплате поставок с отсрочкой платежа на 30 дней (один месяц). Определить эффект от этого изменения кредитной политики предприятия, если объём продаж увеличится на 10%, а также критический темп прироста объёма продаж, при котором дополнительная чистая прибыль будет равна затратам на финансирование дебиторской задолженности. Проценты за кредит равны 18% годовых, а показатели работы предприятия при старой и новой кредитной политике имеют следующие значения.

Наименование показателей	Значение показателей при старой кредитной политике	Значение показателей при новой кредитной политике
1.Цена продукции, руб./ед.
2.Годовой объём продаж, ед.
3.Годовые постоянные затраты, тыс. руб./год
4.Удельные переменные затраты, руб./ед.
5.Годовая выручка, тыс.руб./год
6. Доля неплательщиков, %		0,2