Мероприятия по улучшению использования оборотных средств в ОАО «СААЗ»

Анализ структуры и использования оборотного капитала ОАО «СААЗ» позволил выявить целый ряд актуальных проблем. Некоторые из них появились недавно, другие носят хронический характер.

Исследования показали уменьшение продолжительности оборота оборотного капитала. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости и росту коэффициента загрузки средств в обороте. Снижение оборачиваемости вовлекло в оборот дополнительные денежные средства.

Активы предприятия в анализируемом периоде (2010–2012 гг.) выросли, и произошло за счет роста стоимости основных средств, прочих внеоборотных активов.

Следующей проблемой использования оборотного капитала является то, что организация имеет нестабильную структуру источников финансовых ресурсов. Если на начало отчетного периода в структуре финансовых ресурсов организации преобладали собственные ресурсы, то на конец отчетного периода доля собственных ресурсов снижается.

Финансовым источником покрытия дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Это привело к сдвигам в структуре источников образования оборотных средств, а именно к низкой обеспеченности собственными оборотными средствами.

Можно сделать вывод, что нехватка собственных источников финансовых ресурсов порождает повышенную кредиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования финансовых ресурсов, и, в конечном итоге, все это негативно влияет на производственный процесс. [12;153]

Кроме того, следует отметить, что среднегодовая стоимость запасов сырья и материалов в 2012 году увеличилась на 427644 тыс. руб. (49,6%). С одной стороны, увеличение доли сырья и материалов отрицательно влияет на экономические показатели организации (повышение затрат на хранение). С другой стороны, высокая доля материалов на складе – это приобретение сверхнормативных запасов (закупки в «прок»), следствием которого является нерациональное использование денежных средств.

Таким образом, подводя итог всего выше отмеченного, можно сделать вывод о том, что сложившаяся на конец отчетного периода ситуация со структурой и использованием оборотного капитала создает проблему финансовой устойчивости предприятия, то есть ведет к привлечению дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота. Так как на предприятии большую долю в оборотных средствах занимают запасы, то эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения запасов:

1) рациональное их использование, закупка сырья и материалов небольшими партиями, что называется «с колес» или путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок» (gust-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов;

2) ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

3) совершенствование нормирования;

4) улучшение организации снабжения путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения;

5) оптимальный выбор поставщиков;

6) налаженная работа транспорта;

7) улучшение организации складского хозяйства.

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным высвобождением средств из оборота, а замедление – вовлечением средств в хозяйственный оборот, их относительно более длительным «замораживанием» в запасах (или иммобилизацией собственных оборотных средств). Рассчитаем сумму средств, дополнительно вовлеченных в оборот (или отвлеченных из оборота): ΔбС = (б1 – б0) × м1, (24)

где ΔбС сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот,

если Δ бС < 0;

либо сумма отвлеченных из оборота средств, если Δ бС > 0;

б0 оборачиваемость запасов в днях в базисном периоде;

б1 оборачиваемость запасов в днях в отчетном периоде;

м1 однодневный фактический оборот в отчетном периоде.

ΔбС = (85–65) × 115,63 = 2312,6 тыс. руб. – сумма отвлеченных из оборота средств, что является отрицательным фактором, вследствие замедления оборачиваемости запасов на предприятии на 20 дней.

Таким образом, на предприятии необходимо сократить срок оборачиваемости производственных запасов на основе их нормирования.

Метод ABC – способ нормирования и контроля за состоянием запасов, заключающийся в разбиении номенклатуры N реализуемых товарно-материальных ценностей на три неравносильных подмножества А, В и С на основании формального алгоритма (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Алгоритм АВС – анализа в нормировании производственных запасов

Класс	Доля в номенклатуре запасов	Доля в общей стоимости запасов
А	10 – 15%	70 – 80%
В	20 – 30%	15 – 25%
С	55 – 65%	5%

Класс А – это группа запасов, на которую приходится около 10–15% наименований единиц запаса, но она составляет 70–80% от общей стоимости запасов. Класс В-это группа запасов, на которую приходится около 20–30% от общего числа наименований и 15–25% общего объема стоимости. Остальные запасы образуют класс С и составляют 5% от годового объема затрат но 55–65% наименований от их общего числа. Исходя из этого запасы группы А в противоположность запасам групп В и С должны подвергаться более тщательному физическому контролю складирования и размещаться в наиболее надежных местах; точность записей учета для них должна подвергаться более частым проверкам; прогнозирование потребности для группы А должно производиться более тщательно, чем для В и С. Таким образом, метод управления запасами, известный как ABC-анализ, предопределяет точное прогнозирование, физический контроль, надежность поставок и тщательный учет сохранности.

На практике применяются две основные системы управления запасами система поставок с фиксированным размером заказа и система поставок с фиксированным интервалом времени между заказами.

Система поставок с фиксированным размером заказаосновополагающим параметром использует размер заказа. Он строго фиксирован и не меняется ни при каких условиях работы системы. Определение размера заказа является, поэтому первой задачей, которая решается при работе с данной системой управления запасами. В российской практике зачастую возникает ситуация, когда размер заказа определяется по каким-либо частным организационным соображениям. Например, удобство транспортировки или возможность загрузки складских помещений. Между тем в системе с фиксированным размером заказа объем закупки должен быть не только рациональным, но и оптимальным, т.е. самым лучшим. Поскольку мы рассматриваем проблему управления запасами организации, то критерием оптимальности должен быть минимум совокупных затрат на хранение запасов и повторение заказа. Данный критерий учитывает два фактора, действующих на величину названных совокупных затрат:

1) затраты, связанные с хранением (аренда, заработная плата персонала, потери от естественной убыли и т.д.);

2) затраты, связанные с оформлением и получением заказа с фиксированным размером запаса.

Очевидно, что затраты, связанные с хранением и выполнением заказа, имеют разнонаправленный характер. Чем больше фиксированный размер запаса, тем меньше удельные затраты на его доставку, но больше затраты на его хранение. Оптимизацию данных затрат позволяет сделать формула Уилсона,по которой рассчитывается оптимальный размер заказа: где EOQ (economic order quantity) – оптимальный размер заказа; D – годовая потребность в натуральных единицах; О – стоимость выполнения одного заказа; Н – стоимость хранения единицы запаса.

Таблица 3.6

Стоимость однократного заказа производственных запасов с применением системы поставок с фиксированным размером заказа

Производственные запасы	Сумма затрат (факт), тыс. руб.	Стоимость норматива заказа, тыс. руб.	Сокращение стоимости заказа, тыс. руб.
Амортизаторы ВАЗ 2101,2121	783,3	647,4	135,9
Стойки телескопические	754,8	621,7	133,1
Модули, стойки 2108, 2110, 2112, 2170	782,3	675,1	107,2
Амортизаторы з/п 2108, 2110	104,6	95,7	8,9
Амортизаторы ГАЗ – 3102, ГАЗель, УАЗ,ИЖ, «Москвич»	98,7	84,4	14,3
Итого	2523,7	2124,3	399,4

Таким образом, с учетом установления научно-обоснованного норматива наиболее дорогостоящих производственных запасов, фактический объем производства и прибыли может быть обеспечен экономией оборотных средств на 399,4 тыс. руб. в одном обороте.

Сокращение суммы средств авансированных в производственные запасы в одном обороте на 399,4 тыс. руб. с учетом скорости оборота производственных запасов 4,9 позволит обеспечить высвобождение оборотных средств:

ΔбС = (2124,3 – 2523,7) × 4,9 = 19570,6 тыс. руб.

Как показали результаты анализа, в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 27,6 дней в оборот дополнительно привлечено капитала на сумму 15763 тыс. руб. Экономический эффект от реализации мероприятий по нормированию оборотных средств и высвобождению средств составил 19570,6 тыс. руб. Таким образом, данные рекомендации обеспечивают организации возможность высвобождения финансовых ресурсов, т. к. сумма высвобождения превышает сумму фактически имеющегося дополнительного вовлечения оборотных средств: 19570,6 тыс. руб. > 15763 тыс. руб.

На предприятии необходимо изыскать внутренние резервы экономии, которые позволили бы снизить затраты на производство и повысили бы экономическую эффективность работы завода. К таким мероприятиям для ОАО «СААЗ» относится сокращение коммерческих расходов.

Произведем расчет влияния факторов на прибыль от обычной деятельности, а именно коммерческих расходов по формуле (по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2012 год):

Δ ПП(КОМ.РАС) = В1 × (УКР1 – УКР2) / 100;

где, УКР1 и УКР2 – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах,

В1 выручка от продажи в отчетном периоде.

Δ ПП(КОМ.РАС) = 112843× 503 / 100 = +64600,29 тыс. руб.

Значение (+) означает перерасход по коммерческим расходам в отчетном году и повышения их уровня на 81 пунктов привел к уменьшению суммы прибыли от продаж на 64600,29 тыс. руб. Поэтому нужно порекомендовать сократить уровень коммерческих расходов, на сколько это возможно.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем: совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Для управления дебиторской задолженностью большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Оплату товаров постоянным клиентам можно производить в кредит. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:

1) срок предоставления кредита;

2) стандарты кредитоспособности;

3) система создания резерва по сомнительным долгам;

4) система сбора платежей.

Это раздел работы с дебиторами предполагает разработку:

а) процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты,

б) критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений, в) системы наказания недобросовестных контрагентов;

5) система предоставляемых скидок.

Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товара, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

Как показывает практика, такая политика предприятия неизбежно создает стимулы к немедленной оплате отгруженной продукции, что, в свою очередь, ускоряет возврат оборотных средств, позволяет снизить средний срок оборота дебиторской задолженности и тем самым уменьшить ее средний размер.

Рассмотрим, какой экономический эффект будет получен от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей примерно на 11 дней, произойдет увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,45 оборота. Полагаем утверждение о том, что предприятие реально имеет возможность сократить длительность оборота на 11 дней (с 58,6 дней – в 2012 году до 47,2 – в 2011 году), поскольку ее рост за анализируемый период произошел исключительно из-за ухудшения платежной дисциплины и отсутствия организационной работы на предприятии по расчетам с потребителями.

360 дней: 47 дней = 7,66 оборота;

360 дней: 58 дней = 6,21 оборота;

7,66 – 6,21 = 1,45 оборота

Таким образом, сокращение периода оборота дебиторской задолженности и увеличение количества оборотов на 1,45 обеспечит высвобождение оборотных средств на сумму:

33456,5 / 58,6 × (7,66 – 6,21) = 827,85 тыс. руб.

Если оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 1,45 оборота сумма дебиторской задолженности покупателей уменьшиться на 827,85 тысяч рублей. Когда уменьшается дебиторская задолженность, следовательно, увеличиваются денежные средства на предприятии, следовательно, предприятие может больше вкладывать денежные средства в оборот и произойдет также увеличение выручки от продажи. [12;198]

Таким образом, экономические расчеты по предложенным решениям в сфере управления оборотным капиталом ОАО «СААЗ» показывают, что:

1) применение в управлении производственными запасами системы поставок с фиксированным размером заказа и АВС – анализа обеспечивает сокращение суммы оборота производственных запасов на 399, 4 тыс. руб. и соответствующему высвобождению 19570,6 тыс. руб.

2) сокращение периода оборота дебиторской задолженности за счет ряда организационных мероприятий способствует увеличению числа ее оборотов на 1,45 и соответствующему высвобождении 827,85 тыс. руб.

В итоге, ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить 20398,45 тыс. руб. (19570,6 тыс. руб. + 827,85 тыс. руб.) и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов.