Моделирование рынка ценных бумаг». 1. Понятие форвардных и фьючерсных контрактов
1. Понятие форвардных и фьючерсных контрактов. Расчет форвардных процентных ставок.
2. Оценка фьючерсного контракта. Метод расчёта затрат на хранение.
3. Стратегии спекуляции на фьючерсном рынке.
4. Анализ доходности опционов. Границы стоимости опциона.
5. Взаимосвязь стоимости опционов «пут» и «колл». Оценка стоимости опционов при помощи формулы Блэка – Шоулза.
6. Оценка опционов на активы, приносящие доход.
7. Валютные опционы.
8. Расчет стоимости свопа.
9. Хеджирование рисков при помощи срочных контрактов: хеджирование дельтой, гаммой, тетой, вегой, ро.
10. Опционные стратегии: сочетание опционов и акций.
11. Опционные стратегии: комбинации (короткие и длинные стеллажные сделки (стрэддл), стрэнгл, стрэп, стрип).
12. Опционные стратегии: вертикальный спрэд (спрэд быка, спрэд медведя), синтетическая продажа акции, спрэд бабочка.
13. Количественные методы оценки риска на фондовом рынке.
14. Ожидаемая доходность и риск портфеля ценных бумаг.
15. Формирование портфеля с минимальным риском. Модель Марковица.
16. Формирование портфеля с минимальным риском. Модель Блека.
17. Формирование портфеля с минимальным риском. Модель Тобина-Шарпа-Литнера.
18. Рыночный риск и индивидуальный риск ценной бумаги.
19. Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг: коэффициент Шарпа, коэффициент Трейнора.
20. Измерение рисков на фондовом рынке на основе показателя «стоимость под риском» VAR (value at risk).
21. Прямолинейный тренд и его свойства.
22. Параболический тренд и его свойства.
23. Экспоненциальный тренд и его свойства.
24. Гиперболический тренд и его свойства.
25. Логарифмический тренд и его свойства.
26. Логистический тренд и его свойства.
27. Методы распознавания типа тренда и оценки его параметров.
28. Методы распознавания типа колебаний и оценки параметров колеблемости.
29. Свойства пилообразной колеблемости.
30. Циклическая колеблемость: свойства, методы выявления.
31. Случайная колеблемость: свойства, методы выявления.
32. Показатели силы и интенсивности колебаний: амплитуда колебаний, среднее по модулю отклонение от тренда, среднее квадратическое отклонение уровней ряда от тренда, коэффициент колеблемости.
33. Оценка надежности уравнения тренда: статистика Стьюдента, коэффициент детерминации, статистика Дарбина-Уотсона.
34. Представление синусоидальных колебаний в форме тригонометрического уравнения Фурье
35. Расчет устойчивости уровней ряда и тренда (коэффициенты устойчивости и колеблемости, коэффициент Спирмена).
36. Сущность и условия прогноза по тренду с учетом колеблемости.
37. Прогноз переменных фондового рынка с учетом случайной колеблемости. Доверительные границы тренда.
38. Использование основного процесса Винера для прогнозирования переменных фондового рынка.
39. Поток событий. Свойства случайного потока: стационарность, отсутствие последствий, ординарность.
40. Марковский случайный процесс.
41. Стохастические процессы на фондовом рынке и гипотеза эффективных рынков.
42. Использование основного процесса Винера для прогнозирования переменных фондового рынка.
43. Использование обобщенного процесса Винера для прогнозирования переменных фондового рынка.
44. Использование процесса Ито для прогнозирования переменных фондового рынка.
45. Применение леммы Ито и мультипликативных правил Ито для определения реального уровня доходности облигаций при ненулевом уровне инфляции в стране.
46. Моделирование переменных фондового рынка при помощи марковских процессов. Свойства марковских процессов.
47. Структура временных рядов финансовых показателей.
48. Стохастический анализ временных рядов. Определение случайного процесса.
49. Белый шум и стационарный случайный процесс.
50. Случайное блуждание значений переменных фондового рынка.
51. Применение авторегрессионных процессов AR(p) для прогнозирования динамики фондовых индикаторов.
52. Интегрирование временных рядов: причины, определение порядка интегрирования.
53. Применение моделей скользящего среднего МA(q) для прогнозирования динамики фондовых индикаторов.
54. Описать метод проверки степени автокорреляции временного ряда.
55. Временные ряды, их характеристики, методы краткосрочного прогнозирования с их помощью финансовых показателей.
МОДЕЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Курс лекций
Иванченко Игорь Сергеевич
Ответственная за выпуск – директор издательства В.Е. Смейле
-----------------------------------------------------------------------------------------
Изд. № Подписано к печати .06 Объем уч.-изд.л.
Бумага офсетная. Печать офсетная. Формат 60х84/16
Гарнитура «Таймс». Заказ № . Тираж 30 экз. «С» 82
-----------------------------------------------------------------------------------------
344002, Ростов-на-Дону, ул. Б.Садовая, 69. РГЭУ «РИНХ». Издательство
Отпечатано в ООО Издательство «ТАНА»
г. Азов, ул. Чехова, 23, тел.: (86342) 4-00-08