Классификация инвестиций

Понятие инвестиций. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

В современности под инвестициями понимается долгосрочная иммобилизация капитала в поддержание деятельности предприятия, в расширение действующего производства или в авансирование вновь создаваемого производства, которое сопровождается последовательным изменением форм стоимости и возрастанием её совокупной величины. В буквальном смысле инвестиции выступают как денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и иные ценные бумаги, комплексы машин и оборудования, технологии, лицензии, товарные знаки, имущественные права, интеллектуальная собственность и иные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения доходов и прибыли и достижения положительных социального и экономического эффектов.

Предпосылки инвестиционной деятельности:

1) постоянный рост объёмов и качества потребностей населения – результат общественного прогресса

2) истощение запасов природных ресурсов, полезных ископаемых и ухудшение состояния окружающей среды

3) рост народонаселения, имеющий место в экономике развитых территорий, государств.

Каждый житель должен иметь место работы для поддержания жизни. Это решается с созданием новых рабочих мест.

Инвестиции как экономическая категория выполняет следующие функции:

1)обеспечивают простое и расширенное воспроизводство основных и оборотных фондов

2) обеспечивает перелив капиталов из одних сфер экономики, продукция которых морально устаревает и становится менее нужной населению, в другие прогрессивные и перспективные, более привлекательные в силу этого доя инвестиций.

3) перераспределение капитала между собственниками и участниками - субъектами хоз. деятельности.

Субъекты инвестиционной деятельности – это активные участники реализации проектов, принимающие участие в них на различных стадиях и этапах. В состав субъектов входят: инвесторы, заказчики, исполнители работ, подрядчики или субподрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности, поставщики, инвестиционные институты: финансовые рынки, рынки ресурсов производственного назначения, банковские, страховые, посреднические организации и т.п.

В качестве субъектов инвестиционной деятельности могут выступать физ и юридические лица, разнообразные общественные и международные организации, отдельные государства и их ассоциации, союзы и т.п.

Инвестор – это лицо или организация, осуществляющая вложение собственных, заёмных или привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающее их целевое использовании. Как правило инвесторами выступают:

1) органы, уполномоченные по существующему законодательству управлять гос или муниципальным имуществом

2) отечественные физ или юридические лица

3) иностранные физ или юридические лица

Инвестор имеет полное право инициативного определения объектов, объёмов, направлений и прочих обстоятельств инвестиций (по критерию экономической эффективности) и по своему усмотрению привлекает на договорной конкурсной основе физ или юридически лиц, привлекаемых им для реализации проекта. Инвесторы в инвестиционной деятельности могут выступать в качестве вкладчиков, заказчиков, кредиторов, пользователей и выполнять любые функции в отношении иных субъектов инвестиций. В реализации отдельного проекта могут участвовать различные инвесторы, порядок взаимоотношений между которыми устанавливается на договорной основе. Права, обязанности и ответственность инвесторов определяются законом РФ «Об инвестициях и инвестиционной деятельности в России».

Заказчики – это могут быть инвесторы, а также любые иные физ и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию проекта. Порядок между заказчиком и другими участниками инвестиционного проекта в каждом конкретном случае устанавливается договором о сотрудничестве, заключаемым между всеми участниками инвестиционного проекта для регламентации прав владения, распоряжения и распределения в ходе реализации инвестиционного проекта. Отношения с иными субъектами инвестиционной деятельности выстраиваются на общих принципах коммерческой работы.

Объекты инвестиционной деятельности – объекты, вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, имущественные права, патенты и права на интеллектуальную собственность.

Классификация инвестиций.

Инвестиции классифицируются по ряду признаков:

1. организационная форма

1.1. инвестиционные проекты

1.2. инвестиционные портфели

2. объекты вложения

2.1. реальные инвестиции (вложение средств в реальные активы материального и нематериального характера)

2.1.1. инвестиции в основной капитал предприятий и организаций, заключающиеся как в создании новых производств так и в расширении объёмов, масштабов существующих производств

2.1.2. инвестиции в новое строительство – улучшают условия ведения хоз деятельности

2.1.3. инвестиции в реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение производства

2.1.4. инвестиции в объекты жилищного, культурно-бытового, спортивного и иного назначения

2.1.5. инвестиции, связанные со вложением в оборотные средства предприятий, позволяющие увеличить объём выпуска продукции или улучшить её качество – затраты на сырьё, материалы, на кап ремонт средств производства

2.1.6. инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования

2.1.7. инвестиции в нематериальные активы – разработка и получение патентов и проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

2.2. финансовые инвестиции

2.2.1. вложение в ценные бумаги

2.2.2. вклады в банковские депозиты и сертификаты с целью получения дохода

3. по характеру участия в инвестиционной деятельности

3.1. прямые, когда владелец финансовых средств непосредственно участвует в принятии основных решений, связанных с объектами финансирования

3.2. косвенные – когда вложение средств осуществляется через посредника, которым может быть инвестиционный фонд, трастовая компания, банковская структура

4. по периоду

4.1. долгосрочные (более 1 года)

4.2. краткосрочные (инвестиционная деятельность длится менее 1 года)

5. по формам собственности

5.1. частные инвестиции

5.2. гос инвестиции

5.3. иностранные инвестиции

5.4. совместные инвестиции

данная классификация инвестиций применяется в анализе структуры инвестиций, позволяющей оценить состояние, динамику, масштабы инвестиционной деятельности. В ходе такого анализа вскрываются отраслевая, технологическая, территориальная структура инвестиций, оценивается наукоёмкость, перспективность, надёжность, соц и эк-кая эффективность осуществляемых в каком-либо районе, регионе инвестиционных проектов.