Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состава и структуры средств предприятия

Фин.состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса.

Каждому виду размещенного капитала соответствует определенный раздел баланса.

Внеоборотные активы – вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, совместные предприятия и т.д. на длительное время выведенные из оборота.

Оборотные активы – наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства.

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (сырье) и в сфере обращения (готовая продукция).

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам, все статьи баланса классифицируются на:

1. монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке, поэтому они не подлежат переоценка.

2. немонетарные активы – их реальная стоимость изменяется с течением времени и изменением цен, поэтому требует переоценки.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменение в их составе и структуре. Далее производится анализ причин изменения структуры активов, отдельных разделов и статей баланса.

При анализе внеоборотных активов необходимо обратить внимание на тенденции изменения статьи «вложения во внеоборотные активы», по которой отражаются незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке. Данные активы не участвуют в производственном процессе , поэтому увеличение их доли негативно влияет на результаты деятельности.

Особенно детально следует проанализировать изменение состава и структуры оборотных активов, как наиболее мобильной части активов, от состояния которой в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Большое влияние на фин.сост. оказывают производственные запасы. Следует обратить внимание на измен. уд. веса готовой прод., т.к. увеличение остатков готовой прод. на складе предпр. приводит к замораживанию оборотного капитала, отсутствию ден. средств и способствует возникновению потребности в доп. кредитах.

Значит. уд. вес нередко занимает НЗП (увеличение НЗП может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении произв-ва, а с др. стороны - о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением производ-го цикла). Особенно детально следует проанализировать дебитор. задолж. - ДЗ (высокие темпы ДЗ, в частности покупателей и заказчиков, свидетельствуют о том, что предпр. фактически кредитует потребителей своей продукции; основ. задача последующего анализа ДЗ - оценка возвратности долгов).

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют опр-ть, какие изменения произошли в составе и структуре собственных и заемных источников, сколько привлечено в оборот долгосрочных и краткосрочных заемных средств. В основу группировки источников средств предпр. положена их принадлежность - источники средств подразделяются первоначально на собственные и заемные. Заемные (в завис. от срока их привлечения) делятся на: 1. долгосрочные кредиты и займы и 2. краткосрочные обязательства (в составе краткосроч. обязательств выдел-ся 1. краткосроч. кредиты и займы и 2. кредитор. задолженность).

При определении структуры источников средств руководителю предпр. необходимо иметь представление об оптим. соотнош. собств. и заемного капитала, взвесить все сильные и слабые стороны финансирования из собств. и заемных источников. Увеличение доли собств. средств способствует фин. устойчивости предпр., а увелич. доли заемных средств - признак усиления фин. неустойчивости предпр. и повышение степени фин. рисков. На след. этапе производится анализ источников формирования внеоборотных активов и оборотных средств предпр. Источниками формирования внеоборот. активов явл-ся, как правило, собств. источники и долгосроч. кредиты и займы; оборотных активов - собств. источники и краткосроч. обяз-ва. Важным показателем для оценки источников формирования активов является величина чистых активов (показывает, какой величиной собственных средств предприятие располагает).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Большое внимание при анализе следует уделять сост-ю дебит и кредит задолж-ти. Анализ состава и структуры деб. задолжн. произ-ся по данным ll-го раздела А и 2-го раздела формы №5.

После общ анализа состава и стр-ры деб. задолжн. необходимо дать оценку ее с очки зрения реальной стоим-ти. При анализе изуч-ся качество и ликвидность деб задолжн.

Обобщающим показателем возврата дебит задолжн явл-ся ее оборачиваемость. Рассчит-ся фактическая оборачиваемость дебиторской задолжн и оборачив. ожидаем на основании условий дог-ра.

Коэф обор дебит задолжн: Кд=Г/Зд, где Г-объем отгруж гот прод-и, Зд-дебит задолжн. Кд показывает сколько раз образ-ся и поступает за анализ пер-д дебит задолжн.

Оборачив м.б рассчит и в днях. Этот показ отражает средн кол-во дней,необх для возвр деб задолжн и рассчит как отношение кол-ва дней в пер-де к коэф оборачив-ти: Од=Д/Кд.

Анализ сост-ва и стр-ры кред задолжн произв-ся на основании 5 раздела бал-са и формы №5.

Большое значение имеет сравнит анализ деб и кред задолжн. При анализе рассчит коэф соотнош деб и кред задолжн.