Эффективность предложенных мероприятий

Планирование товарных запасов ОАО «Большая Крыница» сводится к установлению их нор­матива в днях и в сумме, то есть к нормированию. Норматив товар­ных запасов устанавливается как в целом по торговому предпри­ятию, так и по отдельным товарным группам на конец квартала с наибольшим объемом товарооборота (как правило, на конец IV квартала, то есть на конец года). На основании расчетов, проведенных в табл. 2.13, данных предыдущих лет и плановых данных о темпах инфляции на 2015 г. произведем расчет норматива товарного запаса ОАО «Большая Крыница» на основании данных табл. 3.1.

Таблица 3.1

Исходные данные для расчета норматива товарных запасов ОАО «Большая Крыница» экономико-статистическим методом

Год	Товарооборот, млн.руб.	Товарные запасы	Прирост товарооборота
Млн.руб.	Дни	в дейст. ценах	в сопост. ценах
В действ.	В сопост.
2011-й				39,97	-	-
2012-й				44,66	47,52	13,55
2013-й				31,22	75,62	10,32
2014-й				31,76	32,56	12,05

Источник: собственная разработка на основании статистических данных по товарообороту ОАО «Большая Крыница»

Применим метод расчета норматива товарного запаса с помощью модифицированной формулы Уилсона:

, (3.3)

Преобразовав эту формулу, получим:

(3.4)

где L - коэффициент соотношения товарного запаса и розничного товарооборота [12, c.99].

Произведем расчеты по ОАО «Большая Крыница», используя данные табл.3.1.

Определяем значения коэффициента L для года 2011 г. и 2014 г.:

L₍₂₀₁₁₎ = (2718)² / 24819 = 297,656;

L₍₂₀₁₄₎ = (7417)² / 85237 = 645,399.

Находим среднегодовой темп изменения коэффициента L:

= 1,294255.

Значение коэффициента L на планируемый год определяется умно­жением коэффициента L отчетного года на среднегодовой темп его изменения:

L₍₂₀₁₅₎ = 645,399 х1,294255 =835,311.

Тогда норматив товарного запаса в сумме на конец планируемого года составит:

NT3 = = 9758,695 (млн. руб.),

а норматив товарного запаса в днях:

NT3 = 9758,695 / (114008 / 365) = 31,24 (дн.).

Прогнозирование норматива запасов по приведенному методу ОАО «Большая Крыница» приведет к ускорению оборачиваемости товарных запасов и высвобождению средств из оборота:

ВС = (31,24 – 31,76) х (114008 : 365) = 234,263 (млн.руб.).

Основной объем всех запасов соста­вляют товарные запасы текущего хранения. Они необходимы для обеспечения бесперебойной продажи товаров в текущем пе­риоде. Их необходимо постоянно пополнять. За 2014 г. В торговые объекты ОАО «Большая Крыница» поступило товаров всего на сумму 88742 млн. руб., в том числе: от поставщиков 88312 млн.руб. или 99,5% и закуплено товаров у населения на сумму 430 млн. руб. или 0,5 % от общего поступления. Так, в 2014 г. удельный вес оборота товаров реализованных по договорам с оптовыми скидками составил в товарообороте 12,4%, в сумме 10569,4 млн. руб. (85237 х 0,124). На 2015 г. можно перезаключить договора поставки с предоставлением оптовой скидки, которая будет увеличена на 5% к уровню 2014 г. и составит 11097,87 млн.руб. (10569,4 х 0,05 + 10569,4), что больше 2014 г. на 528,47 млн.руб.

Отрицательным моментом является то, что 8,4% товарных ресурсов (7417 : 88312) переходят на следующий год. Следовательно, не смотря на значительный рост товарооборота в 2014 г., недостатком использования поступающих в предприятие товарных ресурсов является их неполное вовлечение в товарооборот, что явилось следствием закупки товаров, имеющих высокую цену, что снижало спрос покупателей на них. Часть товаров, поступивших в излишнем количестве, и в конце года «осело» на остатках товаров в сумме 7417 млн.руб., что привело к возникновению потерь. Так, остатки чая на конец 2014 г. составили 73,4 млн.руб., оборачиваемость по чаю в целом составляет:

-среднедневной розничный товарооборот за 2014 г.:

299,238 : 365 = 0,82 (млн.руб.).

-время обращения товаров (в днях) исходя из остатка товара на конец года в 73,4 млн.руб. за 2013 г.:

73,4 : 0,82 = 89,51 (дн.);

-скорость обращения составила (в оборотах):

299,238 : 89,51 = 3,34 (об.).

Исходя из рассчитанных данных, в 2014 г. чай фактиче­ски обновлялся 3,34 раза за весь 2014 г., а реализовывался за 89,51 дн., тогда как в среднем товары в ОАО «Большая Крыница» реализовывались за 31,76 дня. Следовательно, чай реализуется гораздо медленнее, чем остальные товарные запасы и по этой товарной группе необходимо стимулировать сбыт. Основной формой стимулирования может быть распродажа чая торговых марок, пользующихся наименьшим спросом со скидкой в 10%. Так, остатки в 73,4 млн.руб. реализуем со скидкой 10%, что составит 66,06 млн.руб., товар реализуется в течение недели в летнее время, т.е. время обращения товарного запаса составит 7 дней, среднедневной оборот составит 9,437 млн.руб. (66,06 : 7), а скорость обращения составит 9,4 об. (66,06 : 7).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств из оборота:

ВС = 66,06 х (89,51 - 7) / 365 = 14,93 (млн.руб.).

Следовательно, ускорение оборачиваемости по чаю высвободит в оборот ОАО «Большая Крыница» денежных средств в сумме 14,93 млн.руб., которые могут быть направлены на закупку безалкогольных напитков, пользующихся большим спросом у покупателя в летнее время года.

Обобщение эффекта за счет выделенных мероприятий приведено в табл. 3.2

Таблица 3.2

Показатели оптимального товарного запаса ОАО «Большая Крыница»

Показатель	2014 г.	План	Отклонение
	+/-	%
Товарные запасы, млн.руб.		9687,275	+ 2270,275	130,61
Товарооборот, млн.руб.			+ 28771	133,75
Товарооборачиваемость, всего, дни	31,76	31,01	-0,75	Х
Высвобождение (-)/ вовлечение средств из оборота, млн.руб., всего в т.ч. за счет распродажи	+126,104 -	-234,263 -14,93	-360,367 -14,93	Х Х

Источник: собственная разработка на основании проведенных расчетов

При определении возможностей увеличения прибыли за счет использования прогнозных резервов роста товарооборота реализованные торговые надбавки должны быть скорректированы на предполагаемые издержки обращения, так как мобилизация резервов роста товарооборота за счет вовлече­ния в товарооборот дополнительных товарных ресурсов требует определенных расходов. По данным табл. 2.2 в 2014 г. издержки обращения составляют 94,11% к реализованным торго­вым надбавкам, остающимся в распоряжении ОАО «Большая Крыница» [16,46 : 17,49 х 100]. Отсюда возможности увели­чения прибыли за счет выявленных прогнозных резервов роста товарооборота по ОАО «Большая Крыница» составляют 1694,6 млн. руб. [28711 х (100,0 – 94,11) : 100], или на 0,486% к обороту (1694,6 : 114008 х 100).

Далее целесообразно рассмотреть мероприятия, способствующие снижению издержек ОАО «Большая Крыница».

Эффективными мероприятиями в данном направлении являются:

1. Замена ламп накаливания мощностью 60 ват на энергосберегающие (люминесцентные) лампы мощностью 15 ват (30 штук).

2. Замена устаревшего холодильного оборудования на новое (2 ед.).

Для определения экономического эффекта от замены ламп произведем следующие расчеты:

Определение расхода топлива:

, (3.8)

где N- количество осветительных приборов, шт.;

W-номинальная мощность ламп, кВт;

Т- продолжительность работы осветительных приборов [12, c.210].

В ОАО «Большая Крыница» используемых 30 ламп, используемых для наружного освещения. Сейчас используются лампы мощностью 60 Вт, планируется замена на энергосберегающие лампы мощностью 15 Вт.

Рассчитаем потребление до и после замены ламп:

Э(60Вт) = 30 х 0,06кВт х 3600ч/1000 = 6,48 тыс.кВт.ч;

Э(15Вт) = 30 х 0,015кВт х 3600ч/1000 = 1,62 тыс.кВт.ч.

Э = 6,48 – 1,62 = 4,86 тыс.кВт.ч.

Стоимость 1 кВт.ч. на 2015 г. составила 1 497,7 руб/кВт , экономический эффект будет равен:

Эф = 4,86 х 1497,7 х 1000 = 7 278 822 руб.

При этом затраты от проведения данного мероприятия следующие:

Затраты = 30 шт. х 230000 = 6 900 000 руб.

Период окупаемости составит:

П = 6 900 000 / 7 278 822 = 0,948 года.

Данное мероприятие окупится за 11,4 месяцев, при этом позволит экономить ежегодно 4,86 тыс.кВт.ч и сократить условно-постоянные расходы на 7 278 822 руб. после внедрения. Т.к. срок службы одной лампы 10 000 ч., то эффект будет распространятся и на следующие годы.

2. Целесообразна замена устаревшего холодильного оборудования на новое (две единицы стоимостью 25 млн. руб.). Главным преимуществом предполагаемого к установке оборудования является тот факт, что оно представляет собой оборудование нового поколения, менее энергоемкое и имеет лучшие качественные и эстетические характеристики. В настоящее время используются устаревшие холодильные камеры мощностью 1,76 кВт (4 ед.). Рассчитаем стоимость электроэнергии, потребляемой данным оборудованием, которая складывается из произведения мощности, нормы времени и стоимость кВт·ч:

Затраты на электроэнергию = 4 х 1,76 кВт х 3000 ч х 1497,7 х 1000 =

= 31 631 424 руб./год

Приобретение 2-х единиц нового оборудования позволит отказаться от старых камер и сэкономить на энергии:

Затраты на электроэнергию = 2 х 2,06 кВт х 3000 ч х 1497,7 х 1000 =

= 18 511 572 руб./год

Таким образом, за счет экономии электроэнергии издержки ОАО «Большая Крыница» снизятся на 34024162 руб.:

Э = 31 631 424 – 18 511 572 = 13119852 руб./ год.

Период окупаемости составит:

П = 25 000 000 х 2 / 13119852 = 3,81 года.

Общая экономия затрат при реализации выделенных мероприятий по снижению затрат составит 20,4 млн.руб. (7,28+13,12). Соответственно, на эту сумму возрастет прибыль ОАО «Большая Крыница».

Для обобщения прогнозных резервов увеличения оборачиваемости товарных запасов, снижения затрат, роста финансового результата ОАО «Большая Крыница» составлена табл. 3.3, по данным которой видно, что товарооборот в 2015 г. возрастет на 28771 млн.руб., что позволит повысить финансовый результат на 1694,6 млн.руб. Для обеспечения роста товарооборота по сравнению с 2014 г. на 33,75% потребность в товарных ресурсах возрастет на 30,61%, при этом норматив снизится на 0,75 дн., что позволит высвободить средств из оборота на 234,263 млн.руб. Энергосберегающие мероприятия позволят снизить расходы предприятия на электроэнергия в сумме 20,4 млн.руб.

Таблица 3.3

Обобщение выявленных прогнозных резервов роста оборотного капитала и его источников ОАО «Большая Крыница» на будущий год

Мероприятия	Размер прогнозных резервов
Прогнозные резервы	Показатель
1.Прогнозирование товарооборота	Увеличение товарооборота, млн.руб. Рост прибыли, млн.руб.	+ 28771   +1694,6
2. Нормирование товарных запасов	Снижение периода оборачиваемости, дн. Высвобождение средств из оборота, млн.руб.	-0,75 -234,263
3. Распродажа неликвидных запасов	Высвобождение средств из оборота, млн.руб.	-14,93
4. Закупка товара с учетом оптовой скидки	Снижение кредиторской задолженности
5.Энергосберегающие, инвестиционные мероприятия	Снижение постоянных затрат	-20,4

Источник: собственная разработка на основании произведенных расчетов

Группировка статей актива и пассива для оценки ликвидности баланса ОАО «Большая Крыница» с учетом предложенных мероприятий отражена в табл.3.4, по данным которой видно, что с учетом предложенных мероприятий баланс ОАО «Большая Крыница» также не характеризуется абсолютной ликвидностью, т.к. не выполняются первое (1252,163 < 6857,53) условие абсолютной ликвидности.

Таблица 3.4

Группировка статей актива и пассива ОАО «Большая Крыница» с учетом предложенных мероприятий

Активы	Значение	Пассивы	Значение
Показатель	2014г	план	Показатель	2014г	план
А1 — наиболее ликвидные активы		1003+234,263+ 14,93=1252,193	П1 — наиболее срочные обязательства		7386 - 528,47= 6857,53
А2 — быстрореализуемые активы			П2 — краткосрочные пассивы
А3 — медленно- реализуемые активы		7703-234,263 - 14,93= =7453,807	П3 — долгосрочные пассивы	-	-
А4 — труднореализуемые активы			Статьи разд.III «Капитал и резервы»		10339+20,4+ 528,47= 10887,87

Источник: собственная разработка на основе данных таблицы (2.7) и выявленных мероприятий

Однако, расчет относительных коэффициентов ликвидности дополняет общую картину платежеспособности организации (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Показатели ликвидности баланса и платежеспособности ОАО «Большая Крыница» с учетом предложенных мероприятий

Показатели	2014 г.	С учетом предложенных мероприятий	Изм. (+/-)
расчет	значение
Коэффициент текущей ликвидности (К1). Норматив ≥ 1,0	1,05	9271,97 : 5119,53	1,81	+ 0,76
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) Норматив К2≥ 0,1	0,05	(10887,87-9852) : 9271,97	0,11	+0,06
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) Норматив ≤ 0,85	0,46	6857,53 : (1252,193+556+ 7453,807+9852)	0,36	-0,10
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл). Норматив ≥ 0,2	0,11	1252,193 : 6857,53	0,18	+0,07
Коэффициент финансовой независимости (Кфн) Не менее 0,4-0,6	0,54	10887,87 : (1252,193+556+ 7453,807+9852)	0,57	+0,03

Источник: собственная разработка на основе данных таблиц (2.8), (3.4)

Рассчитанные в табл. 3.5 показатели позволяют сделать вывод о возможном уровне платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Большая Крыница» после внедрения предложенных мероприятия:

- рост значений коэффициентов абсолютной (+0,07) ликвидности при росте значений коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия на 0,76) обусловлено повышением эффективности продаж: снижение объема труднореализуемых товарных запасов, при росте собственного капитала и денежных средств является, безусловно, определяющей положительную динамику тенденцией;

- повышение уровня финансовой устойчивости и снижение финансовой зависимости предприятия на 3% обусловлено увеличением прибыли за счет снижения энергетических затрат при снижении задолженности перед поставщиками за счет увеличения оптовых скидок.

Так, расчет нормативных коэффициентов с учетом предложенных мероприятий указывает на удовлетворение нормативным значениям показателей текущей ликвидности (К₁ = 1,81 ≥ 1,0) и обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂ = 0,11 ≥ 0,1), что служит основанием для признания структуры бухгалтерского баланса ОАО «Большая Крыница» удовлетворительной, а организации платежеспособной. Повышение платежеспособности организации обусловлено повышением оптимальности структуры капитала, когда коэффициент абсолютной ликвидности - способность погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений - составит 0,18 и будет максимально приближен к нормативу удовлетворять нормативу (≥ 0,2).

Т.е. при внедрении предложенных мероприятий организация сможет быть платежеспособной, т.к. сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное в работе исследование позволяет сделать следующие обобщающие выводы.

1.Антикризисное управление - это система профилактических и оздоровительных процедур, применяемых к предприятию и направленных на предотвращение его неплатежеспособности.

Антикризисные мероприятия можно условно объеди­нить в следующие группы:

Наиболее «популярные» антикризисные мероп­риятия: снижение себестоимости (всесторонняя экономия затрат); реорганизация управленческих структур; маркетинговые программы; новые методы работы с кадрами.

Спорная практика: создание дочерних предприятий; финансирование реструктуризации за счет собствен­ных средств.

Нестандартные методы: диверсификация; финансовое планирование; реструктуризация задолженности; реструктуризация предприятия; инновации и модернизация производства.

2. Финансовая устойчивость и платежеспособность ОАО «Большая Крыница» складывается из двух факторов:

1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств.

2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

При анализе первого положения изучено наличие у организации чистых активов (собственного оборотного капитала). Выявлено, что у организации крайне неустойчивое, кризисное финансовое состояние. Но это еще не говорит о ее платежеспособности, поэтому проанализирован второй из указанных выше факторов – ликвидность активов:

- удовлетворение нормативному значению рассчитанного показателя текущей ликвидности (К₁ = 1,05 ≥ 1,0) даже при значительном отклонении от норматива показателя обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂ = 0,05 < 0,1) служит основанием для признания структуры бухгалтерского баланса ОАО «Большая Крыница» удовлетворительной, а организации платежеспособной. Относительный рост платежеспособности организации обусловлен повышением оптимальности структуры капитала, когда коэффициент капитализации (Кфл = 0,86) отдаляется от 1 и коэффициент финансовой независимости (Кфн = 0,54) имеет приближающееся к рекомендуемому (0,4-06) значение, т.е. структура источников финансирования организации изменилась в лучшую сторону, а удовлетворение значений показателей финансовой независимости и капитализации нормативам указывает на относительную устойчивость финансового состояния торгового предприятия;

- снижение значений коэффициентов быстрой (-0,06) и абсолютной (-0,05) ликвидности при росте значений коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия на 0,05); такая динамика значений соответствующих коэффициентов ликвидности имеет место при значимом ускорении сроков погашения дебиторской задолженности (+0,36) и значимой рационализации управления свободными денежными средствами, приводящей к снижению «балласта» свободных денег на счетах ОАО «Большая Крыница» (-21,7%). Рост запасов на 34,9% - это рост показателя текущей платежеспособности (+0,5). При этом, ускорение темпов оборачиваемости расчетов (+0,36 об.) и денежных средств (+30,81 об.) и рационализация остатков денег на счетах - это снижение показателей быстрой (-0,06) и абсолютной ликвидности (-0,05). К данной ситуации в ОАО «Большая Крыница» привел рост нереализуемых и не переоцениваемых при этом товарных запасов (срок реализации товаров возрос на 0,54 дня по сравнению с 2012 г.), что при снижении быстрой и абсолютной ликвидности является, безусловно, негативной тенденцией;

- банкротство предприятию не грозит, т.к. коэффициент банкротства (оптимальное значение коэффициента должно быть не более 0,85, что утверждено Инструкцией № 140/206) снижается за 2013 год с 0,47 до 0,46, а по рассчитанным по западным моделям показателям у ОАО «Большая Крыница» вероятность банкротства не только мала, но у организации еще и неплохие долгосрочные перспективы.

3. В целях повышения финансовой устойчивости ОАО «Большая Крыница» предложены следующие мероприятия:

- оптимизация системы закупок, в.т.ч. работа с поставщиками на стадии планирования товарных запасов;

- сокращение товарных запасов за счет товаров, не пользующихся спросом;

- снижение издержек обращения.

После внедрения предложенных мероприятий выявлены:

- рост значений коэффициентов абсолютной (+0,07) ликвидности при росте значений коэффициента текущей ликвидности (+0,76) обусловлено повышением эффективности продаж: снижение объема труднореализуемых товарных запасов, при росте собственного капитала и денежных средств является, безусловно, определяющей положительную динамику тенденцией;

- повышение уровня финансовой устойчивости и снижение финансовой зависимости предприятия на 3% обусловлено увеличением прибыли за счет снижения энергетических затрат при снижении задолженности перед поставщиками за счет увеличения оптовых скидок.

При внедрении предложенных мероприятий ОАО «Большая Крыница» сможет быть платежеспособной, т.к. сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.