Коэффициентный анализ денежных средств
Коэффициентный анализ представляет собой неотъемлемую часть анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации. Важный момент в использовании данного метода анализа — изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих корректив, направленных на оптимизацию управленческих решений в процессе хозяйственной деятельности.
Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью различных коэффициентов рентабельности:
- коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде:
Крент. ден. пот. = Чистая прибыль / Положительный денежный поток;
- коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде:
Крент. ост. ден. средств = Чистая прибыль / Средний остаток денежных средств;
- коэффициент рентабельности оттока (отрицательного потока) денежных средств в анализируемом периоде:
Крент. отриц. ден. пот. = Чистая прибыль / Отрицательный денежный поток.
| Показатель | 2012 | 2013 | 2014 |
| 1. Чистый денежный поток | -4603 | ||
| 2. Выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам | |||
| 3. Дивиденды, выплаченные за анализируемый период | |||
| 4. Отток денежных средств за анализируемый период | |||
| 5. Прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами | -44 | ||
| 6. Приращение остатков денежных средств | -4603 | ||
| 7. Положительный денежный поток | |||
| 8. Чистая прибыль | -113 | ||
| 9. Средняя величина остатков денежных средств | 2978,5 | ||
| 10. Прибыль от продаж | |||
| 11. Прибыль от инвестиционной деятельности | -963 | -9304 | -1948 |
| 12. Положительный денежный поток от инвест. деят-ти | |||
| 13. Прибыль от финансовой деятельности | -8657 | ||
| 14. Положительный денежный поток от финанс. деят-ти | |||
| 15. Разница между займами полученными и выданными | |||
| 16. Коэффициент достаточности чистого денежного потока п.1/(п.2+п.3+п.15) | 0,06446 | -0,06547 | 0,00849 |
| 17. Коэффициент эффективности денежных потоков п.1/п.4 | 0,02065 | -0,01541 | 0,00274 |
| 18. Коэффициент реинвестирования денежных потоков (п.1-п.6)/п.5 | 24,94260 | -5,23529 | -98,38636 |
| 19. Коэффициент ликвидности (п.1-п.6)/п.4 | 0,00000 | 0,00000 | 0,00000 |
| 20. Рентабельность денежного потока п.8/п.7 | 0,00607 | 0,00131 | -0,00040 |
| 21. Коэффициент рентабельности среднего остатка п.8/п.9 | 0,50805 | 0,12960 | -0,10630 |
| 22. Коэффициент рентабельности чистого потока п.8/п.1 | 0,29975 | -0,08386 | -0,14637 |
| 23. Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности п.10/п.7 | 0,00886 | 0,00439 | 0,00231 |
| 24. Коэффициент рентабельности денежного потока от инвестиционной деятельности п.11/п.12 | |||
| 25. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока от финансовой деятельности п.13/п.14 | -0,27448 | 0,24086 | 0,29189 |
| 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Нематериальные активы | 1110 | 497,00 | 391,00 | 350,00 | |
| Результаты исследований и разработок | 1120 | ||||
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | ||||
| Материальные поисковые активы | 1140 | ||||
| Основные средства | 1150 | 79 091,00 | 74 283,00 | 65 299,00 | |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | ||||
| Финансовые вложения | 1170 | ||||
| Отложенные налоговые активы | 1180 | 11,00 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | 124,00 | |||
| Итого по разделу I | 1100 | 79 599,00 | 74 798,00 | 65 649,00 | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Запасы | 1210 | 100 225,00 | 70 465,00 | 35 888,00 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 74,00 | 11,00 | 29,00 | |
| Дебиторская задолженность | 1230 | 47 171,00 | 49 450,00 | 21 808,00 | |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | ||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 3 758,00 | 5 604,00 | 13 798,00 | |
| Прочие оборотные активы | 1260 | 328,00 | 417,00 | 43,00 | |
| Итого по разделу II | 1200 | 151 556,00 | 125 947,00 | 71 566,00 | |
| БАЛАНС | 1600 | 231 155,00 | 200 745,00 | 137 215,00 | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 50 989,00 | 50 989,00 | 2 999,00 | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | ||||
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | ||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | ||||
| Резервный капитал | 1360 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 88 914,00 | 71 671,00 | 59 705,00 | |
| Итого по разделу III | 1300 | 139 905,00 | 122 662,00 | 62 706,00 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Заемные средства | 1410 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 1 673,00 | 1 630,00 | 3 237,00 | |
| Оценочные обязательства | 1430 | ||||
| Прочие обязательства | 1450 | ||||
| Итого по разделу IV | 1400 | 1 673,00 | 1 630,00 | 3 237,00 | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Заемные средства | 1510 | 55 516,00 | 50 965,00 | 42 262,00 | |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 34 013,00 | 25 488,00 | 29 010,00 | |
| Доходы будущих периодов | 1530 | 48,00 | |||
| Оценочные обязательства | 1540 | ||||
| Прочие обязательства | 1550 | ||||
| Итого по разделу V | 1500 | 89 577,00 | 76 453,00 | 71 272,00 | |
| БАЛАНС | 1700 | 231 155,00 | 200 745,00 | 137 215,00 | |
| 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Нематериальные активы | 1110 | 497,00 | 391,00 | 350,00 | |
| Результаты исследований и разработок | 1120 | ||||
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | ||||
| Материальные поисковые активы | 1140 | ||||
| Основные средства | 1150 | 79 091,00 | 74 283,00 | 65 299,00 | |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | ||||
| Финансовые вложения | 1170 | ||||
| Отложенные налоговые активы | 1180 | 11,00 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | 124,00 | |||
| Итого по разделу I | 1100 | 79 599,00 | 74 798,00 | 65 649,00 | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Запасы | 1210 | 100 225,00 | 70 465,00 | 35 888,00 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 74,00 | 11,00 | 29,00 | |
| Дебиторская задолженность | 1230 | 47 171,00 | 49 450,00 | 21 808,00 | |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | ||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 3 758,00 | 5 604,00 | 13 798,00 | |
| Прочие оборотные активы | 1260 | 328,00 | 417,00 | 43,00 | |
| Итого по разделу II | 1200 | 151 556,00 | 125 947,00 | 71 566,00 | |
| БАЛАНС | 1600 | 231 155,00 | 200 745,00 | 137 215,00 | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 50 989,00 | 50 989,00 | 2 999,00 | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | ||||
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | ||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | ||||
| Резервный капитал | 1360 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 88 914,00 | 71 671,00 | 59 705,00 | |
| Итого по разделу III | 1300 | 139 905,00 | 122 662,00 | 62 706,00 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Заемные средства | 1410 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 1 673,00 | 1 630,00 | 3 237,00 | |
| Оценочные обязательства | 1430 | ||||
| Прочие обязательства | 1450 | ||||
| Итого по разделу IV | 1400 | 1 673,00 | 1 630,00 | 3 237,00 | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Заемные средства | 1510 | 55 516,00 | 50 965,00 | 42 262,00 | |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 34 013,00 | 25 488,00 | 29 010,00 | |
| Доходы будущих периодов | 1530 | 48,00 | |||
| Оценочные обязательства | 1540 | ||||
| Прочие обязательства | 1550 | ||||
| Итого по разделу V | 1500 | 89 577,00 | 76 453,00 | 71 272,00 | |
| БАЛАНС | 1700 | 231 155,00 | 200 745,00 | 137 215,00 |