Коэффициентный анализ «Отчёта о движении денежных средств».
Коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности организации генерировать необходимую величину поступлений денежных средств по текущей деятельности для подержания платежеспособности.
В процессе анализа необходимо изучить следующую группу показателей:
1. Коэффициент платежеспособности (Кп)– показывает достаточность денежного потока для осуществления текущих платежей, а также, насколько при неблагоприятных условиях могут сократиться поступления денежных средств, чтобы при этом можно было осуществить необходимые платежи. Оптимальное соотношение >1.
Расчет коэффициента может быть проведен двумя способами:
1.1. Кп = (ДСнг + Пдс) / Одс ; где ДСнг – денежные средства на начало года
Пдс – приток денежных средств за период
Одс – отток денежных средств за период
1.2. Кп = Пдс / Одс
2. Коэффициент достаточности чистого денежного потока (Кддп) – характеризует достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей. Оптимальное соотношение >1.
Кддп = ЧДПтд / (Взк + ∆З + Д) где Взк – выплаты по заемному капиталу
∆З – изменение запасов за период
Д – выплаченные дивиденды
3. Период оборота денежных средств (ОДС)
ОДС = ( 
/ О) * t где - средние остатки денежных средств
О – кредитовый оборот по счету 51. Если часть расчетов организации проходит через кассу и специальные счета, то указанные них расходы должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.
t – длительность периода, дней
4. Коэффициент эффективности денежных потоков (Кэдп) – показывает эффективность произведенных денежных затрат, а также, какую часть чистых денежных средств генерировал отток денежных средств.
Кэдп = ЧДПтд / Одс
5. Коэффициент реинвестирования денежных потоков (Крдп) –
Крдп = (ЧДПтд – Д) / ∆ВА где ∆ВА – прирост внеоборотных активов (за
исключением переоценки)
6. Коэффициент ликвидности денежного потока (Клдп) –показывает синхронность формирования денежных потоков в разрезе отдельных временных интервалов (месяц, квартал) внутри анализируемого периода (года).
Клдп = (Пдс - ∆ДС) / Одс где ∆ДС – изменение денежных средств за
период
7. Коэффициент рентабельности притока денежных средств (Крп)
Крп = Пч / Пдс где Пч – чистая прибыль
Таблица 4.6
Показатели использования денежных средств
| Показатели | 20.. г. | 20.. г. | Изменение, +,- |
| Исходные показатели | |||
| Денежные средства, тыс.руб.: на начало периода на конец периода | |||
| Чистый денежный поток от текущей деятельности, тыс.руб. | |||
| Приток денежных средств всего, тыс.руб. | |||
| Отток денежных средств всего, тыс.руб. | |||
| Кредитовый оборот по сч.51 | |||
| Изменение внеоборотных активов, тыс.руб. | |||
| Изменение запасов, тыс.руб. | |||
| Выплаты по заемному капиталу, тыс.руб. | |||
| Выплаты дивидендов, тыс.руб. | |||
| Чистая прибыль, тыс.руб. | |||
| Расчетные показатели | |||
| 1. Коэффициент платежеспособности: 1.1 1.2 | |||
| 2. Коэффициент достаточности чистого денежного потока | |||
| 3. Период оборота денежных средств, дней | |||
| 4. Коэффициент эффективности денежных потоков | |||
| 5. Коэффициент реинвестирования денежных потоков | |||
| 6. Коэффициент ликвидности денежного потока | |||
| 8. Коэффициент рентабельности притока денежных средств |