Управление финансовыми ресурсами в условиях кризиса

Мировой финансовый кризис, набирающий обороты с августа 2008 года, повлиял на прибыль большинства компаний в мире. Многим оказалось не по силам бороться, и они закрыли свою деятельность. Многие держатся на плаву, но ощущают серьезное уменьшение прибыли. Руководителей таких компаний волнует вопрос о том, как приспособиться к новым условиям, не допустить дальнейшего снижения рентабельности или даже повысить прибыль своего бизнеса.

Прежде всего, необходимо осознать, что такого же процветания, как раньше, не будет еще долгое время. Следует смещать приоритеты от повышения прибыли в сторону сохранения имеющейся прибыли и недопущения её дальнейшего падения.

Необходимо проводить проверку финансовой, производственной, маркетинговой деятельности своей компании. Выявлять слабые и сильные стороны, определять запас ресурсов трудовых, производственных, сбытовых.

Уделять внимание нужно в первую очередь проблемам, которые могут привести к банкротству или остановке бизнеса. Далее решаются проблемы, которые отрицательно воздействуют на доходы. И потому уже делаются попытки увеличить прибыль.

Теперь рассмотрим те меры, которые можно предпринять, в порядке убывания их важности.

Затраты на аренду недвижимости: офиса, склада или здания, составляют существенную долю в расходах компании. Если эти площади используются не на 100%, либо их использование не направлено на получение прибыли, то необходимо освободить свободные метры или сдать их в субаренду.

При снижении оборота компании образуются неиспользуемые трудовые ресурсы. Не имеет смысла содержать лишних сотрудников. Как это ни печально, но увольнять иногда приходится. Нельзя забывать о том, что снижение доходов может быть вызвано сезонным и другими факторами и носить временный характер. Поэтому, прибегая к подобным мерам сокращения расходов, необходимо быть предельно дальновидными, чтобы не испытать нехватку сотрудников, во время оживления торговли, например, в преддверии праздников. Нередко бывает, что прибыль в предпраздничные дни превосходит убытки, понесенные за несколько месяцев до праздников.

Снижение зарплаты – это ещё одна радикальная мера. Однако она должна найти понимание среди сотрудников компании, правда, для этого необходимо провести разъяснительные беседы с людьми. Необходимо дать людям понять, что без принятия экстренных мер бизнес остановится, и им придется снова ходить на собеседования в поисках работы, за которую, скорее всего, платить будут меньше. Сотрудники должны понимать, что уровень жизни снизился повсеместно. За те же деньги теперь нужно работать больше или эффективнее. Идеальным решением было бы равномерное снижение уровня оплаты труда на всех должностных уровнях, от высшего менеджмента до рядового исполнителя. Как вариант можно уменьшить долю оклада и увеличить процент от реализации в составе оплаты труда. Такая мера будет хорошим мотивирующим фактором.

Всем известно, что эффективность рекламы весьма сложно поддается оценке. Именно по этой причине, средства, выделяемые на проведение рекламных кампаний, очень часто расходуются нерационально, либо реклама оказывается неэффективной. В здоровой экономической ситуации эти огрехи не столь ощутимы, как во время кризиса. Рекламный бюджет всегда можно сократить, отказавшись от тех каналов распространения рекламы, которые недостаточно таргетированны, которые имеют слишком высокую стоимость контакта с целевой аудиторией. Полный отказ от рекламы лишь усугубит ситуацию, повлияв на объемы продаж. Стоит также рассмотреть возможности запуска нетрадиционной рекламы, которая в большинстве случаев имеет низкую стоимость, а при грамотной разработке приносит весьма ощутимый положительный результат. К таким видам рекламы можно отнести рекламу в Интернет, в том числе вирусную рекламу, партизанскую рекламу.

Выполнение некоторых функций, например, ведение бухучета, транспортные перевозки или уборка территории и помещений, можно доверить специализированным фирмам со стороны, чтобы отпала необходимость в содержании специалистов, оборудования, транспорта, спецтехники и т.д. Это позволит снизить расходы на зарплату и уплату налогов. В большинстве случаев такой вариант сотрудничества себя оправдывает, так как фирма-аутосорсер может выполнить работу гораздо лучше за те же деньги (или дешевле).

II. Практическая часть

2.1 Смета затрат

В смету затрат на разработку программного обеспечения включается:

· Материальные затраты;

· Основная и дополнительная заработные платы работников;

· Отчисления на социальные нужды;

· Стоимость машинного времени на подготовку и отладку программ;

· Стоимость инструментальных средств;

· Накладные расходы.

Материальные затраты:

· Носители информации - 3300;

· Бумага - 170;

· Картриджи - 2500;

· Канцелярские принадлежности 180.

Итого 6150 руб.

Основная заработная плата определяется:

,

где Т_общ – время затрат на разработку программного обеспечения, дн;

З_ср.дн – среднедневная заработная плата, руб.

Дополнительная заработная плата определяется:

,

где П_доп – процент доплат, %.

Определим общую сумму заработной платы:

Отчисления на социальные нужды:

,

где %_отч – процент отчислений на социальные нужды, %.

Стоимость машинного времени зависит от себестоимости машино-часа работы ЭВМ и оборудования и затрат на электроэнергию.

Время использования оборудования определяется:

,

где Т_экс – время на разработку эскизного проекта, дн.;

Т_тех – затраты времени на разработку технического проекта, дн.;

Т_раб – затраты времени на разработку рабочего проекта, дн.;

Т_внед – время на внедрение проекта, дн.

Определим амортизационные отчисления по ЭВМ:

,

где Ц_оф – стоимость ЭВМ, руб.;

Н_а – норма амортизации, %.

Определим затраты на электроэнергию:

,

где С_эл – стоимость 1 кВт/ч электроэнергии, руб.;

М_эвм – мощность ЭВМ, кВт;

Т_с – суточное время работы ЭВМ, ч.

Затраты на оплату машинного времени составляют:

Стоимость инструментальных средств включает в себя стоимость программного обеспечения, используемого при разработке проекта в размере износа за этот период:

где Ц_и – стоимость программного обеспечения, руб.;

Н_а – норма амортизации

Накладные расходы составляют 40% от основной заработной платы.

Составим смету затрат на разработанное программное обеспечение:

Таблица 1 – Смета затрат на разработку программного обеспечения:

Элементы затрат	Сумма, руб.
1.Материальные затраты;	6150,00
2.Основные и дополнительные заработные платы;	28431,00
3.Отчисления на социальные нужды;	8529,30
4.Затраты на оплату машинного времени;	2926,75
5.Стоимость инструментальных средств;	875,84
6.Накладные расходы;	9720,00
Всего затрат:	56632,89

Определим цену программного обеспечения:

,

где С_по – затраты на разработку программного обеспечения, руб.;

Н_пр – желаемая норма прибыли, %

После того, как определено необходимое количество ЭВМ производится расчёт стоимости всего оборудования и годовых сумм амортизации.

Результаты расчётов представлены в таблице.

Таблица 2 – Расчёт стоимости оборудования амортизационных средств:

Наименование машины/оборудования	Количество	Цена, руб.	Общая стоимость, руб.	Норма амортизации, %	Амортизационные отчисления, руб.
Вычислительная техника
Периферия	––––––	–––––	–––––––––	––––––––	–––––––––
Средства коммуникации и связи -модем
Хозяйственный инвентарь, мебель -компьютерный стол -стол канцелярский -стул	1 1 2	13000 5300 6000	24300
Итого:	––––––	–––––		––––––––

Стоимость инструментальных средств принимается на уровне

Таблица 3 – Расчёт стоимости и амортизационных отчислений инструментальных средств:

Виды инструментальных средств	Стоимость, руб.	Норма амортизации, %	Амортизационные отчисления, руб.
1.Пакет программ от Microsoft 2.Pascal™ 3.Audio Master Pro		33%
Итого:		–––––––––––

Рассчитаем стоимость одного машино-часа работы ЭВМ за время проектирования:

,

Расчёт единовременных расходов пользователя на освоение программного обеспечения и обучение персонала определяется:

,

где З_час – часовая заработная плата программиста, руб.;

К_н – коэффициент начисления на заработную плату;

Ч_пр – численность программистов, человек;

Т_осн – время обучения/освоения, ч.

Общие инвестиции проекта составляют:

,

Где К_оф – стоимость оборудования, руб.;

Ц_по – цена программного обеспечения, руб.;

К_и – стоимость инструментальных средств, руб.

Расчёт изменения годовых эксплуатационных расходов пользователя автоматизированного рабочего места. Текущие расходы пользователя при внедрении автоматизированного рабочего места включает следующие виды затрат:

-Заработная плата;

-Отчисления на социальные нужды;

-Амортизация оборудования и инструментальных средств;

-Электроэнергия;

-Ремонт оборудования;

-Материалы.

Составим смету текущих затрат.

Таблица 4 – Смета текущих затрат:

Статьи затрат	Сумма, руб.
Материалы Электроэнергия Ремонт оборудования Заработная плата Отчисления на социальные нужды Амортизация оборудования и инструментальных средств
Итого:

Основными источниками экономии организации при создании автоматизированного рабочего места специалиста является:

-экономия затрат на заработные платы за счёт сокращения численности персонала;

-отчисления на социальные нужды;

-экономия материальных ресурсов за счёт сокращения количества и унификации отчётных форм;

-прирост прибыли за счёт выполнения дополнительных объёмов продаж;

-сокращение потерь за счёт принятия своевременных и обоснованных управленческих решений.

Внедрение разработанного программного обеспечения позволило сократить затраты по заработным платам и сэкономить материальные ресурсы.

В результате сокращения численности персонала экономия по заработным платам рассчитаем по формуле:

, (18)

где – сокращение численности, человек;

З_мес – месячная заработная плата, руб.;

Т_эф – эффективный фонд рабочего времени в год, месяцев;

%_отч – отчисления на социальный нужды, %.

В результате создания автоматизированного рабочего места произошла экономия материальных затрат, которая рассчитывается по формуле:

,

где – сокращение материалов, руб.;

Общий экономический эффект от внедрения автоматизированного рабочего места составляет:

2.2 Финансовый план проекта.

Международная практика в процессе оценки проектов использует несколько обобщающих показателей:

-чистый дисконтированный доход (ЧДД);

-индекс доходности (ИД);

-период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) (Т_ок).

Чистый доход от реализации проекта определяется как разница между текущими доходами предприятия и величиной капитальных затрат.

Для того, чтобы отразить уменьшение абсолютной величины чистого дохода от реализации проекта в результате снижения снижения ценности денег с течением времени используется коэффициент дисконтирования, который рассчитывается по формуле:

,

где r – норма дисконтирования,%;

t – порядковый номер временного интервала получения доходов.

Расчёт чистого дисконтированного дохода осуществляется по формуле:

где R_е – поступление от реализации проекта, руб.;

З_t – текущие затраты на реализацию, руб.;

А_t – сумма амортизационных отчислений, руб.;

К_r – капитальные вложения в проект, руб.;

T – срок реализации проекта, год.

Если ИДД>0, то проект считается эффективным и может приносить прибыль в установленном объёме.

Индекс доходности позволяет определить сможет ли текущий доход от проекта открыть капитальные вложения в него.

Эффективным считается проект, индекс доходности которого выше 1.

Срок окупаемости инвестиций представляет собой минимальный промежуток времени, начиная с которого первоначальные вложения, связанные с реализацией проекта, покроются суммарными результатами от его осуществления.

Показатели эффективности проекта представлены в таблице:

Таблица 5 – Денежные потоки.

Показатели	0 год	1 год	2 год	3 год
1.Отток наличности:
1.1.Инвестиции в основной капитал;	122216,19
1.2.Стоимость разработки проекта и его внедрения;	93213,26
1.3.Издержки производства без амортизации (текущие затраты);		181640,00	181640,00	181640,00
1.4. Амортизация;		36187,00	36187,00	36187,00
Итого инвестиций:	215429,44
2.Приток наличности:
2.1.Экономия материальных ресурсов;		91200,00	91200,00	91200,00
2.2.Экономия заработной платы;		591364,80	591364,80	591364,80
Итого приток наличности;		682564,80	682564,80	682564,80
3.Чистый денежный поток:
3.1.Коэффициен дисконтирования;		0.77	0.59	0.46
3.2.Чистый дисконтированный доход	-215429,44	525049,85	403884,50	310680,38
3.3.Читый дисконтированный доход нарастающим итогом	-215429,44	309620,40	713504,90	1024185,28

Определим индекс доходности:

т.к. индекс доходности больше единицы, следовательно, проект можно считать эффективным.

Определим срок окупаемости инвестиционного проекта:

,

где t₀ – нулевой период, руб.;

ЧДД_t – величина чистого дисконтного дохода в нулевом периоде, руб.;

ЧДД_t+1 – величина чистого дисконтного дохода в следующем за нулевым периодом, руб.

Таким образом срок окупаемости инвестиционного проекта составляет 0.41 года.

Список литературы

1. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика. 2009.

3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика. 2008.

4. Абрютина М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2006.

5. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: Перспектива. 2005.

6. Финансы: Учебник. / Под ред. проф. В.М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 2005.

7. Годовой отчет ОАО «СИБУР – Минеральные удобрения» за 2007 год.