Инвестиционный процесс. Участники. Типы инвесторов

Экономическая сущность, классификация

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, другое имущество, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. В самом широком смысле инвестиции обеспечивают механизм, необходимый для финансирования роста и развития экономики страны. Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций c целью получения доп.дохода и прибыли. Понятие «инвестировать» означает «расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем». Два фактора обычно связаны с данным процессом – время и риск. Отдавать деньги приходится сейчас, и в определенном количестве. Вознаграждение поступает позже, если поступает вообще, и его величина заранее неизвестна. Источники финансирования: 1 собственные фин. ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления);2 заемные фин. средства инвесторов (кредиты, займы);3 иностранные инвестиции;4 денежные средства, централизуемые объединениями предприятий в установленном порядке.

Классификация :1 по объектам вложения средств:1 1 финансовые – вложение капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий, в этом случае основная задача инвестора – формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем, осуществляемые посредством операций на фондовом рынке. Представляют собой краткосрочные финансовые операции.1 .2 реальный – капиталообразующие или финансовые вложения в конкретный долгосрочный проект.2 по характеру участия: 2 1 прямые – форма вложений, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценную бумагу или имущество. Когда инвестор покупает акцию, облигацию, объекты недвижимости он осуществляет прямое инвестирование.2 2 косвенные (портфельные) – инвестор может купить акцию инвестиционного фонда, который представляет собой диверсификационный набор ценных бумаг, выпущенных различными фирмами. Сделав такую покупку, инвестор будет обладать не требованиями к активам отдельно взятой компании, а долей в портфеле.3 по периоду инвестирования:3 1 краткосрочные - срок обычно истекает в течение года3 2 долгосрочные - рассчитаны на срок больше года или даже не ограничены каким-либо сроком.4 по формам собственности инвестиционных ресурсов:4 1 совместные4 2 иностранные4 3 государственные4 5 частные5 по региональному признаку:5 1инвестиции за рубежом5 2 инвестиции внутри страны6 по степени риска:6 1 малорискованные6

2 высоко рискованные.

Инвестиционный процесс. Участники. Типы инвесторов.

Инвестиционный процесс – отношения, которые возникают между его участниками по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства. Инвестиционный процесс – это последовательность этапов действий и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Инвестиционный процесс – составная часть общественного воспроизводства. Он отражает все стадии воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен, потребление, но только со стороны инвестиционных благ. Главными участниками являются:1 государство; 2 компании; 3 частные лица. Каждый из участников может участвовать как на стороне спроса, так и на стороне предложения. Они обязаны:1 соблюдать нормы и стандарты, порядок установления которых определяется законодательством РФ 2 выполнять требования государственных органов и должностных лиц, предъявляемые в их компетенции3 иметь лицензию или сертификат на право осуществления данной деятельности. Сторонами, обеспечивающими этапы инвестиционной деятельности являются:1 инвесторы – заинтересованы в росте инвестируемого капитала. 2 инвестиционные посредники. 3 получатели инвестиций – заинтересованы в повышении эффективности производства, за счет этого – получение дополнительной прибыли. 4 государство и его отдельные регионы – заинтересованы в расширении налогооблагаемой базы и получении больших финансовых средств для решения государственных задач. 5 Местные органы самоуправления Типы инвесторов : - государство в лице его органов управления и органов территориального и муниципального управления, - акционерные общества, - физические лица, - а также иностранные государства, - иностранные юридические и физические лица, - международные организации. Этапы инвестирования:1 предварительные условия инвестирования – деньги не должны вкладываться для обеспечения текущих потребностей, цель инвестиций – использовать текущие денежные средства для удовлетворения будущих потребностей. 2 постановка целей инвестирования – как только инвестор выполнил предварительные условия и четко определил финансовые задачи, ему следует определить цели инвестирования – конкретные периоды, размеры, формы и риски, связанные с достижением желаемого уровня доходности.3 оценка финансовых инструментов – перед тем как выбрать финансовый инструмент, необходимо оценить его с точки зрения целей вложения. Для этого следует выработать представления о возможной доходности и риске каждого из инструментов.4 выбор конкретного варианта инвестирования – выбор варианта вложения денег очень важен, так как именно в этот момент определяется ход дальнейших действий инвестора и от него в значительной мере зависит успех в достижении планируемых целей.5 формирование диверсификационного портфеля – инвестиционный портфель – набор финансовых инструментов, выбираемых в расчете на достижение одной или нескольких целей. Диверсификация – включение в портфель различных финансовых инструментов с целью повышения доходности или уменьшения риска. 6 управление портфелем – когда портфель сформирован, инвестор должен определять и оценивать динамику показателей портфеля в соответствии с ожидаемыми результатами. Если доходность, риск или стоимость вложений не соответствует ожиданиям инвестора, портфель следует изменить. Поэтому управление портфелем – это не только создание оптимального набора финансовых инструментов, но и слежение за ними в соответствии с их фактической динамикой.7 выбор инвестиционной политики – включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Этот этап завершается выбором потенциальных видов финансовых активов для включения в основной портфель.8 анализ рынка ценных бумаг – изучение отдельных видов ценных бумаг. Цель – определение тех ценных бумаг, которые представляются неверно оцененными в настоящий момент. Анализ включает изучение конъюнктуры курсов рынка акций, с тем, чтобы дать прогноз динамики курсов акций конкретной фирмы. 9 формирование портфеля ценных бумаг – определение конкретных активов для вложения средств, а также пропорций распределения инвестируемого капитала между активами.