Процесс формирования финансового бюджета

Чем ближе значение операционного рычага единице, тем меньше риск неполучения дохода. Чем больше это значение, тем выше риск, связанный с производством и сбытом.

Результаты расчетов занесем в таблицу 13.

Таблица 13. Отчет о финансовых результатах по основной деятельности.

№	Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	ИТОГО
	АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ТЫС. РУБ.
	Выручка от продаж Таблица 11 стр. 3
	Себестоимость продаж таблица 8 строка 12
	Валовая прибыль ВПР (МД) строка 1 – строка 2
	Постоянные расходы строка 5+ строка 6
	Общие накладные расходы таблица 7 посл. строка
	Проценты к уплате по ККРиЗ таблица 12 строка 19
	Прибыль от продаж ПРП строка 3 – строка 4
	Проценты к уплате по ДЗС таблица 10 строка 2
	Прибыль до налогообложения строка 7 – строка 8
	Налог на прибыль 20%
	Чистая прибыль ЧПР строка 9 – строка 10
	РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ, Р/Р
	По валовой прибыли строка 3 : строку 1	0,3802	0,3822	0,3829	0,3830	0,3821
	По прибыли от продаж строка 7 : строку 1	0,1128	0,1314	0,1375	0,1424	0,1314
	По чистой прибыли строка 11 : строку 1	0,0895	0,1046	0,1095	0,1134	0,1045
	ОЦЕНКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
	Маржинальный доход, т.р. строка 3
	Критическая выручка, т.р. строка 4 : строку 12
	Запас финансовой прочности строка 1 – строку 16
	Операционный рычаг, р/р строка 3 : строку 7	3,372	2,908	2,784	2,689	2,989

Отчет о финансовых результатах позволяет сделать следующие выводы. При выполнении всех условий плана выручка от продаж составит 291914 т.р., прибыль от продаж – 38347 т.р., чистая прибыль – 30508 т.р. Эффективность хозяйственной деятельности в течение года будет увеличиваться и в среднем на каждый рубль выручки будет приходиться валовой прибыли 38,21 коп., прибыль от продаж – 13,14 коп и чистой прибыли 10,45 коп. Операционный план будет безубыточным. Критическая выручка сначала года к концу будет постепенно уменьшаться с 47701 т.р. до 45470 т.р., а запас финансовой прочности будет увеличиваться. На ряду с этим возможен риск неполучения доходов, т.к. значение операционного рычага, несмотря на снижение с 3,372 до 2,689 почти в 3 раза превышает минимум. Размер налога на прибыль отражается в бюджете движения денежных средств (таблица 14 строка 20).

Полученная чистая прибыль по решению собрания акционеров направляется на дивиденды – 30%, на развитие бизнеса – 70%. Следовательно, на дивиденды 30508*30%=9152 т.р., которые мы отразим в расходах в конце года и отметим в бюджете движения денежных средств, а на развитие бизнеса 30508*70%=21356 т.р.

Так как собственные средства пополняются часто за счет чистой прибыли, то собственные средства на конец

СОБСк = СОБСн + НРПР = 1000+21356 = 22356 т.р.

Эти данные записываем в таблицу 15 на стр. 21 в строку собственные средства.

На основе подготовленных частных бюджетов, входящих в операционный бюджет, составляется план прибылей и убытков. Этот документ является одним из основных документов. В нем отражается доходы за планируемый период и какие затраты будут понесены. Отчет о прибылях и убытках является аналогом формы 2 российской бухгалтерской отчетности.

Основными составляющими этого документа являются: выручка от реализации продукции (без НДС), производственная себестоимость реализованной продукции, операционные расходы (затраты на маркетинг, управленческие и коммерческие расходы), прибыль от финансово - хозяйственной деятельности, налог на прибыль, нераспределенная прибыль отчетного периода.

Процесс формирования финансового бюджета

После операционного бюджета составляется финансовый бюджет. Цель составления финансового бюджета - разработка прогнозируемого баланса. Составными элементами финансового бюджета являются сметы капитальных вложений, движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Формы этих бюджетов, в отличие от финансовой отчетности, не стандартизированы, их структура зависит от вида деятельности и размера организации, объекта планирования, степени квалификации разработчиков

Бюджет капитальных затрат был рассмотрен нами ранее. И надо помнить, что необходимо дать экономическую оценку капитальным расходам с помощью показателей:

- чистый приведенный доход,

- индекс рентабельности,

- срок окупаемости.

Бюджет капитальных затрат оказывает существенное влияние на:

- бюджет денежных средств, так как он затрагивает вопросы расходов на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;

- на прогнозный отчет о прибылях и убытках: на прогнозный бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.

Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.