Процесс формирования финансового бюджета

Чем ближе значение операционного рычага единице, тем меньше риск неполучения дохода. Чем больше это значение, тем выше риск, связанный с производством и сбытом.

Результаты расчетов занесем в таблицу 13.

Таблица 13. Отчет о финансовых результатах по основной деятельности.

Показатель 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал ИТОГО
  АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ТЫС. РУБ.          
Выручка от продаж Таблица 11 стр. 3
Себестоимость продаж таблица 8 строка 12
Валовая прибыль ВПР (МД) строка 1 – строка 2
Постоянные расходы строка 5+ строка 6
Общие накладные расходы таблица 7 посл. строка
Проценты к уплате по ККРиЗ таблица 12 строка 19
Прибыль от продаж ПРП строка 3 – строка 4
Проценты к уплате по ДЗС таблица 10 строка 2
Прибыль до налогообложения строка 7 – строка 8
Налог на прибыль 20%
Чистая прибыль ЧПР строка 9 – строка 10
  РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ, Р/Р          
По валовой прибыли строка 3 : строку 1 0,3802 0,3822 0,3829 0,3830 0,3821
По прибыли от продаж строка 7 : строку 1 0,1128 0,1314 0,1375 0,1424 0,1314
По чистой прибыли строка 11 : строку 1 0,0895 0,1046 0,1095 0,1134 0,1045
  ОЦЕНКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ          
Маржинальный доход, т.р. строка 3
Критическая выручка, т.р. строка 4 : строку 12
Запас финансовой прочности строка 1 – строку 16
Операционный рычаг, р/р строка 3 : строку 7 3,372 2,908 2,784 2,689 2,989

Отчет о финансовых результатах позволяет сделать следующие выводы. При выполнении всех условий плана выручка от продаж составит 291914 т.р., прибыль от продаж – 38347 т.р., чистая прибыль – 30508 т.р. Эффективность хозяйственной деятельности в течение года будет увеличиваться и в среднем на каждый рубль выручки будет приходиться валовой прибыли 38,21 коп., прибыль от продаж – 13,14 коп и чистой прибыли 10,45 коп. Операционный план будет безубыточным. Критическая выручка сначала года к концу будет постепенно уменьшаться с 47701 т.р. до 45470 т.р., а запас финансовой прочности будет увеличиваться. На ряду с этим возможен риск неполучения доходов, т.к. значение операционного рычага, несмотря на снижение с 3,372 до 2,689 почти в 3 раза превышает минимум. Размер налога на прибыль отражается в бюджете движения денежных средств (таблица 14 строка 20).

Полученная чистая прибыль по решению собрания акционеров направляется на дивиденды – 30%, на развитие бизнеса – 70%. Следовательно, на дивиденды 30508*30%=9152 т.р., которые мы отразим в расходах в конце года и отметим в бюджете движения денежных средств, а на развитие бизнеса 30508*70%=21356 т.р.

Так как собственные средства пополняются часто за счет чистой прибыли, то собственные средства на конец

СОБСк = СОБСн + НРПР = 1000+21356 = 22356 т.р.

Эти данные записываем в таблицу 15 на стр. 21 в строку собственные средства.

На основе подготовленных частных бюджетов, входящих в операционный бюджет, составляется план прибылей и убытков. Этот документ является одним из основных документов. В нем отражается доходы за планируемый период и какие затраты будут понесены. Отчет о прибылях и убытках является аналогом формы 2 российской бухгалтерской отчетности.

Основными составляющими этого документа являются: выручка от реализации продукции (без НДС), производственная себестоимость реализованной продукции, операционные расходы (затраты на маркетинг, управленческие и коммерческие расходы), прибыль от финансово - хозяйственной деятельности, налог на прибыль, нераспределенная прибыль отчетного периода.

Процесс формирования финансового бюджета

После операционного бюджета составляется финансовый бюджет. Цель составления финансового бюджета - разработка прогнозируемого баланса. Составными элементами финансового бюджета являются сметы капитальных вложений, движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Формы этих бюджетов, в отличие от финансовой отчетности, не стандартизированы, их структура зависит от вида деятельности и размера организации, объекта планирования, степени квалификации разработчиков

Бюджет капитальных затрат был рассмотрен нами ранее. И надо помнить, что необходимо дать экономическую оценку капитальным расходам с помощью показателей:

- чистый приведенный доход,

- индекс рентабельности,

- срок окупаемости.

Бюджет капитальных затрат оказывает существенное влияние на:

- бюджет денежных средств, так как он затрагивает вопросы расходов на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;

- на прогнозный отчет о прибылях и убытках: на прогнозный бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.

Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.

Наши рекомендации