Масса денег в обороте. Денежные агрегаты и денежная база

Масса денег – совокупность остатка денег во всех их формах, находящихся в распоряжении субъектов денежного оборота в каждый данный момент. Она может быть оценена количественно и качественно на основе её СТРУКТУРНОЙ ХАР-КИ:

1. в зависимости от формы денег:

- в наличной форме;

- в безналичной форме.

2. по размещению денег у субъектов денежного оборота:

- деньги в распоряжении юридических лиц;

- деньги в распоряжении населения;

3. в зависимости от вида валюты:

- деньги в национальной валюте;

- деньги в иностранной валюте (на их соотношение существенное влияние оказывает уровень инфляции, состояние и динамика валютного курса национальной денежной единицы)

4. по степени ликвидности – (способности денег обслуживать товарно- денежный оборот) денежная масса делится на:

Мо - деньги вне банка (наличные деньги у населения + наличные деньги в кассах предприятий). Это наиболее ликвидная часть денежной массы, так как именно она определяет соотношение между наличием товара и денег в обращении.

М1 = Мо + переводные деньги в национальной валюте. Это также ликвидная часть денежной массы, так как их владелец может в любой момент изъять деньги со счета и направить их для покупки товаров и услуг.

М2 = М1 + переводные деньги в иностранной валюте и другие денежные средства. Эта часть денег не оказывает непосредственного влияния на соотношение количества товара и денег в обращении, но значение её объема имеет существенное значение для управления денежным обращением, так как по истечении срока вклада приводит к пополнению денежного обращения денежной массой и влияет существенно на соотношение товарной и денежной массы в обращении.

М3 = М2 + ценные бумаги банков собственного долга.

Концептуальные подходы к структурированию денежной массы по степени ликвидности:

1. денежная масса состоит из наличных и безналичных денег;

2. делится на денежную массу в обращении и накапливаемую;

3. денежная масса в обращении включает наличные деньги и деньги на счетах «до востребования»

4. наличные деньги делятся на денежную массу, «лежащую» и подвижную (деньги, направленные на текущие платежи).

Скорость обращения денег

Скорость обращения денег– частота перемещения денег между участниками денежного обращения. Показатели:

Количество оборотов денег:

V = P*Q/m ,то есть количество оборотов = (цена * количество товара) / средние остатки денежных средств, обслуживающих эту товарную массу;

V = ВВП/m;

V = НД/m;

V = денежный оборот/m

Длительность оборота

t = Т/ V (длительность оборота = период расчёта оборота денег/ количество оборотов).

Оценка скорости оборота денег имеет большое экономическое значение, так как:

1. она влияет на затраты, связанные с обращением массы денег;

2. скорость обращения денег усложняет и упрощает регулирование денежного обращения;

3. на основе анализа скорости денежного обращения дается общее отражение интенсивности экономических процессов в обществе.

4. однако ускорение денег не всегда является результатом роста общественного производства. В условиях инфляции ускорение оборачиваемости денег является следствием «бегства» от денег.

Скорость обращения денег находится под влиянием множества факторов. Одни из них оказывают стабилизирующее влияние на скорость оборота денег, другие вызывают ускорение их оборачиваемости, а третьи сдерживают скорость оборота денег.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СКОРОСТЬ ОБОРОТА ДЕНЕГ :

1. объем товарного производства и его структура;

2. соотношение между товарной и денежной массой в обращении;

3. система ценообразования на оптовом и розничном рынках;

4. система налогообложения;

5. уровень развития банковской системы и наличие банковских филиалов;

6. степень развития финансового рынка и отдельных его сегментов;

7. инфляционное ожидание.

Закон денежного обращения

Его суть: в каждый данный момент фактическое количество денег в обращении должно соответствовать его необходимому количеству:

Кф = Кн

В его трактовке мнение специалистов расходятся. Наибольшие дискуссии вызывают 2 вопроса:

1) Действие этого закона распространяется только на налично-денежное обращение или и на совокупный денежный оборот. Более правильной является 2-я точка зрения, так как в своем движении деньги постоянно переходят из наличной формы в безналичную и наоборот. Функционирование наличных денег создаёт предпосылки для возникновения и расширения безналичного денежного оборота и наоборот. В связи с этим необходимо знать необходимое количество денег для обращения.

Кн = ∑Ц реализуемых товаров/ Vоборота в одноим. ден. ед.

А с учетом продаж товаров и услуг в кредит и осуществления взаимных платежей необходимое количество денег рассчитывается по формуле:

Кн = (∑Ц – К + П – В) / V , где К - товары, продаваемые в кредит