Состав и структура источников формирования оборотных средств
| Источники формирования оборотных средств и направления их использования | ||
| Собственные | Заемные | Привлеченные |
| Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Дополнительные паевые и иные взносы в уставный (складочный) капитал и др. | Краткосрочные кредиты банков Краткосрочные займы Коммерческий кредит Факторинг Бюджетные и налоговые кредиты и др. | Кредиторская задолженность Страховое возмещение Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Целевое финансирование Благотворительные и прочие поступления Прочие привлеченные средства (остатки фондов, резервов и целевых средств предприятия, временно не используемые по назначению) и т. п. |
| Направляются на первоначальное формирование оборотных средств при создании предприятий, на покрытие прироста норматива оборотных средств, на пополнение недостатка собственных оборотных средств | Как правило, заемные средства покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах, связанную с сезонным процессом производства, ростом объемов производства, осуществлением непредвиденных расходов, устранением разрывов в платежном обороте предприятия | Устойчивые пассивы направляются в сумме их увеличения на покрытие прироста норматива оборотных средств. Кредиторская задолженность в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств направляется на восполнение недостатка собственных оборотных средств. В иных случаях имеют место нарушения расчетно-платежной дисциплины предприятия |
К заемным источникам формирования оборотных средствотносятся в основном краткосрочные кредиты и займы. Прежде всего это 1)банковские и 2)коммерческие кредиты, 3)бюджетный и 4)налоговый кредиты, займы. Как правило, они покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах.
Основные направления привлечения кредитов для формирования оборотных средств: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Банковский кредит предоставляется исключительно в денежной форме на условиях возвратности, срочности, платности на основе кредитных договоров. Так, в соответствии со ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Согласно ГК РФ (ст. 432) договор считается заключенным, если достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. К таковым следует отнести:
• цель кредита;
• сумму предоставляемого кредита;
• срок кредитования;
• условия выдачи и погашения;
• проценты на полученную сумму кредита (процентную ставку по кредиту);
• способы обеспечения исполнения кредитного обязательства. При отсутствии хотя бы одного из перечисленных условий договор считается ничтожным.
Попутно заметим, что строго определенной формы кредитного договора, рекомендуемой коммерческим банкам ЦБ РФ, не существует. Содержание кредитного договора в разных банках различное, к тому же оно зависит от категории кредита. В качестве рекомендаций предприятиям-заемщикам по содержанию кредитного договора можно предложить следующее:
• необходимо избегать включения в договор положения, закрепляющего право кредитора на безакцептное списание задолженности, поскольку сумму выданного кредита банк может направить на погашение имеющегося;
• в интересах предприятия заемщика включить в договор условие о возможности досрочного погашения кредита;
• в кредитном договоре следует учитывать сроки начисления и выплаты процентов (желательно их совпадение); в противном случае в конце квартала банк может требовать уплаты процентов, которые набежали на начисленные, но невыплаченные проценты;
• желательно включать в кредитный договор условие о том, что с момента зачисления средств на ссудный счет до момента их списания на расчетный счет предприятия-заемщика, а также с момента выставления платежного поручения при погашении кредита до момента зачисления на счет банка проценты не начисляются. Кроме того, предприятию-заемщику необходимо знать, что в соответствии с п. 1 письма Высшего арбитражного суда РФ от 26.01.94 г. № ОГУ-7/ОП-48 одностороннее изменение банком условий кредитных договоров о размере процентной ставки не допускается, за исключением случаев, когда возможность такого изменения оговорена в договоре.
Конкретный порядок размещения кредитными организациями денежных средств регламентируется Положением ЦБ РФ от 31.09.1998 г. № 54-П (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 27.07.2001 г. № 144-П) «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)». В соответствии с ним кредиты юридическим лицам предоставляются только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет (субсчет) клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы.
В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты предоставляются предприятиям в виде инвестиционных (как правило, долгосрочных) ссуд, участвующих в расширенном воспроизводстве, и текущих (краткосрочных) кредитов, участвующих в финансировании текущей деятельности предприятия.
Предоставление банковского кредита может осуществляться одним из следующих способов: выдачей разовой ссуды, открытием кредитной линии, кредитованием банковского (расчетного, текущего) счета заемщика, участием банка в предоставлении денежных средств заемщику на синдицированной (консорциальной) основе и другими способами.
Разовое зачисление денежных средств на банковские счета заемщика осуществляется на основании стандартного кредитного договора. Разовые кредиты предоставляются заемщику на удовлетворение различных потребностей. При этом каждый раз нужен индивидуальный кредитный договор с указанием цели, суммы кредита, срока возврата, процентной ставки, обеспечения. Для принятия банком решения о выдаче такого кредита необходимо предоставить в банк пакет требуемых документов.
Открытие кредитной линии предполагает заключение соглашения (договора), на основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств при соблюдении одного из следующих условий: • общая сумма предоставленных заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в соглашении (договоре), — «лимита выдачи»;
• в период действия соглашения (договора) размер единовременной задолженности предприятия-заемщика не превышает установленного ему данным соглашением (договором) лимита — «лимита задолженности».
Таким образом, заемщикам банк может открывать как невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдач), таки возобновляемую кредитную линию (под лимит задолженности). Разновидностью кредитной линии является целевая (рамочная) линия, открываемая для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта или затрат, связанных с реализацией инвестиционного проекта.
Кредитная линия открывается в основном предприятиям-клиентам с устойчивым финансовым положением в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В этот период предприятие может получить очередной транш кредита без дополнительных переговоров с банком. Однако в случае установления фактов ухудшения финансового положения заемщика или невыполнения последним условий соглашения банк может отказать в дальнейшем кредитовании предприятия.
Кредитование банковского счета заемщика (овердрафтный кредит) — это вид краткосрочного банковского кредитования, который предоставляется для покрытия разрешенного (предварительно согласованного с банком) овердрафта по счету клиента в банке.
Овердрафт — это отрицательный баланс (дебетовое сальдо) на расчетном/текущем счете предприятия-клиента, который может возникнуть в результате проведения банком платежей по счету клиента на сумму, превышающую остаток средств на счете. Овердрафт может образоваться только в течение операционного дня. При закрытии банком текущего операционного дня отрицательное сальдо по счету клиента, возникшее при разрешенном овердрафте, закрывается за счет предоставления кредитных ресурсов.
Кредитование в форме «овердрафт» используется клиентом по мере необходимости, поэтому начисленные проценты по такому кредиту значительно ниже, чем проценты по срочному кредиту на тот же отрезок времени. Условиями предоставления банком клиенту овердрафтного кредита, или режимом овердрафта, являются:
• статус «клиента банка»;
• разрешенный лимит овердрафта;
• ставка процента по овердрафтному кредиту;
• ставка за выделение лимита овердрафта;
• срок овердрафта (общий срок кредитного соглашения, срок погашения транша, срок погашения процентов);
• валюта кредита или «режим валютных оговорок».Кредитование счета заемщика осуществляется, как уже отмечено выше, в рамках разрешенного лимита овердрафта, который представляет собой величину заранее согласованного с банком и установленного дополнением к договору банковского счета кредита, предоставляемого в режиме овердрафт. Лимит овердрафта устанавливается в процентах от суммы среднемесячных «чистых» поступлений денежных средств на расчетный (текущий) счет клиента в банке(как правило, до 30 % от суммы последних). Обычно сумма среднемесячных поступлений определяется за последние 3—6 месяцев.
Синдицированный (консорциальный) кредит предоставляется заемщику за счет объединения ресурсов нескольких (двух и более) банков. Этот вид кредита используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования, если объем кредита, или кредитный риск, слишком велик для одного банка.
Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают минимум два банка, а с другой — один или несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия.
Задолженность по полученным займам и кредитам показывается в бухгалтерском учете и отчетности с учетом причитающихся на конец отчетного периода процентов. Начисленные заимодавцу (банку) проценты по займам и кредитам признаются заемщиком операционными расходами в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. При этом на сумму начисленных процентов в учете делается запись: дебет 91, кредит 66,67. Если задолженность по займу (кредиту) выражена в иностранной валюте или условных денежных единицах, то начисление процентов по займам осуществляется в рублевой оценке по курсу ЦБ РФ, действовавшему на дату фактического начисления процентов по условиям договора, а при отсутствии официального курса — по курсу, определяемому по соглашению сторон.
Попутно заметим, что порядок ведения бухгалтерского учета долговых обязательств определяется прежде всего типом и условиями заключенной сделки. Основные различия между типами указанных сделок представлены в табл. 7.7.
Разновидностью банковских кредитных операций и одновременно способом финансирования текущей деятельности предприятия является факторинг. Согласно требованиям Гражданского кодекса РФ (ст. 825) круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов, ограничен. Ими могут быть только банки и иные кредитные организации. Что же касается других коммерческих организаций, то им нужны лицензии на осуществление такого рода деятельности. Однако закон не предусматривает основание и процедуру лицензирования. Для кредитных организаций разрешение на факторинг не нужно, поскольку последний является сделкой, а на совершение сделок кредитным организациям лицензия не нужна*.
Таблица 7.7