Финансовый анализ в системе экономических наук
Финансовый анализ, являясь составной частью экономического анализа, представляет собой научную дисциплину, которая сформировалась на стыке большинства наук путем интеграции отдельных их элементов. Поэтому финансовый анализ как научная дисциплина, тесным образом связана с большинством экономических дисциплин. Причем в ряде случаев финансовый анализ не только использует научные основы ряда дисциплин, но и в свою очередь является «поставщиком» информации для некоторых из них, таких как: финансовый менеджмент, аудит и др.
Экономическая теория (политическая экономия) и финансовый анализ. Теоретической основой, фундаментом для финансового анализа является экономическая теория (политическая экономия) – наука, изучающая законы, которые управляют производством, распределением и потреблением в обществе. Это является теоретической базой аналитических исследований, в том числе и финансового анализа.
Составными частями экономической теории является: макроэкономика и микроэкономика, которые различаются охватом, масштабом изучаемых объектов, в зависимости от чего изменяются и методы анализа и описания, используемые показатели. Макроэкономика – это изучение экономики в целом, как агрегированной целостной системы. В макроэкономике исследуются факторы, определяющие национальное богатство, национальный доход, уровень безработицы, темпы инфляции, государственный бюджет, темпы экономического роста. Микроэкономика изучает поведение отдельных экономических субъектов на уровне человека, домашних хозяйств, предприятия. Микроэкономика оперирует такими показателями, как объем производства и потребления товара или группы товаров, цена и издержки производства товара, выручка от продажи, эффективность деятельности.
Финансово-кредитные дисциплины и финансовый анализ.Финансовая и кредитная системы являются важнейшими секторами экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Финансовые отношения и в целом финансовая система оказывают существенное воздействие на рост валового внутреннего продукта и его главную часть – национальный доход, на развитие субъектов хозяйствования. Не менее важным для обеспечения экономического положения государства является укрепление денежного обращения и деятельности кредитной системы.
Изучение теоретических вопросов финансов, денежного обращения и кредита, практики финансирования и кредитования дает возможность при проведении финансового анализа правильно ориентироваться в происходящих хозяйственных операциях, правильно интерпретировать полученные результаты и делать выводы.
Статистика и финансовый анализ.Статистикаэто наука и область практической деятельности фиксирующая, систематизирующая и изучающая показатели наиболее типичных, массовых процессов и их изменение во времени. Предметом изучения статистики является количественная сторона массовых общественных явлений в неразрывной связи с их качественной стороной, а также количественное выражение закономерностей общественного развития. В финансовом анализе широко используются статистические приемы и методы обработки финансовой информации: группировки, относительные и средние величины, графики и др.
Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Важную роль в финансовом анализе, как и в целом в экономическом анализе, играет его информационная база, определяющая в значительной степени полученные результаты. Обычно все источники информации в экономическом анализе принято делить на две группы: учетные и неучетные. Учетные источники информации включают в себя данные:
1) бухгалтерского учета и отчетности;
2) статистического учета и отчетности;
3) оперативного учета и отчетности.
Бухгалтерский учет является важнейшим источником информации о хозяйственной деятельности. В соответствии с Законом Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» бухгалтерский учет это процесс выявления, измерения, регистрации, накопления, обобщения, хранения и передачи информации о деятельности предприятия внешним и внутренним пользователям для принятия решений. Считается, что 70% и более всей экономической информации о хозяйственном субъекте отражается в бухгалтерском учете. Исходя из значимости бухгалтерского учета, его часто называют «Международным языком бизнесменов».
Интеграция Украины в мировую экономическую систему показала необходимость реформирования системы бухгалтерского учета в основе которой лежат национальные стандарты (положения), базирующиеся на международных стандартах. В целом, стандарты бухгалтерского учета дают возможность ответить на два основных вопроса:
1) какой минимум информации должен быть приведен в финансовой отчетности, чтобы на ее основе можно было бы принимать различные управленческие решения?;
2) как оценивать статьи финансовой отчетности, то есть активы, пассивы, результаты деятельности и движения денежных средств?
Значимость системы бухгалтерского учета и ее терминологии в анализе финансовой отчетности отметил известный американский финансовый аналитик проф. Бернстайн Л.А. «всем, кто хочет анализировать финансовое состояние предприятия и результаты его деятельности, следует изучить систему бухгалтерского учета, ее терминологию, условности, а также понять ее несовершенство и ограниченность, которые ей присущи»[13, с.29].
Основой в работе финансового аналитика является способность реконструировать хозяйственную деятельность, которая агрегированной форме представлена в финансовой отчетности. Эту способность можно иначе представить, как умение повторить работу бухгалтера, только в обратном порядке. «Уровень точности, который можно ожидать от такой реконструкции и последующего анализа, не может приблизиться к уровню точности, требуемому от бухгалтерского учета и отчетности, да в этом и нет необходимости» [13, с.59].
Финансовый анализ и аудит. Стремительное развитие аудиторской деятельности в Украине и в других странах СНГ вызывает необходимость отдельного рассмотрения вопроса о месте финансового анализа в аудите. При изучении этого вопроса необходимо исходить из следующих концептуальных основ:
1.Финансовый анализ как метод аудиторского доказательства
2.Финансовый анализ как вид услуг, сопутствующих аудиту
Прежде всего, следует отметить, что различают следующие важнейшие методы аудирования: экономический анализ, моделирование, экономико-математические методы, экспертиза и целый ряд других.
Аналитические процедуры в большей или меньшей степени использует каждый аудитор. Это методы оценки счетов финансовой отчетности путем изучения и сопоставления соотношений между финансовыми и нефинансовыми показателями. В основе практически всех аналитических процедур лежит сопоставление, а иногда и соотношение остатков на счетах текущего периода с определенной базой. В качестве такой базы сопоставления чаще всего бывают: остатки на счетах за предыдущие периоды, данные финансовых смет и прогнозов, отраслевые данные, нефинансовая информация и др. В соответствии с международными стандартами аудита в качестве обязательного предусмотрено проведение аналитических процедур на стадии планирования проверки и на заключительной стадии. Алгоритм проведения аналитической процедуры в аудиторской деятельности представлен на рис. 1.4.
Рис. 1.4. Алгоритм проведения аналитической процедуры в аудите
Деятельность любого субъекта хозяйствования может быть разделена на основную и не основную. Чтобы понять это в отношении аудита, необходимо сделать ссылку на соответствующие законодательные акты.
Аудит- это проверка публичной бухгалтерской отчетности, учета, первичных документов с целью определения достоверности, полноты и соответствия действующему законодательству и установленным нормативам.Таким образом, термин «аудит», как основной вид деятельности, не предполагает проведение финансового анализа.
Наряду с основной деятельностью (аудит), есть и не основная деятельность (услуги сопутствующие, аудиту), входящие в более емкое понятие «аудиторская деятельность». Эта классификация представлена на рис. 1.5.
|
|
|
|
Рис. 1.5. Состав понятия «аудиторская деятельность»
В соответствии с отечественным законодательством в услуги сопутствующие, аудиту входят: консультации по вопросам бухгалтерского учета, отчетности, налогообложения, анализа финансово-хозяйственной деятельности и иных видов экономико-правового обеспечения предпринимательской деятельности.
В практике работы ведущих зарубежных аудиторских фирм удельный вес работ сопутствующих аудиту составляет до 50% всех оказываемых услуг. Учитывая это в составе международных стандартов проведения аудита выделен стандарт по оказанию сопутствующих услуг (IAG/RS), которым определены содержание и задачи работы, указаны необходимые аналитические процедуры.
Непонимание и игнорирование этих двух важнейших концептуальных основ, рассматривающих финансовый анализ, с одной стороны, как метод аудирования, а с другой стороны, как вид услуг, сопутствующих аудиту, приводит к тому, что финансовый анализ пытаются сделать соподчиненным, составной частью аудита.
Подводя итог всему ранее сказанному, следует отметить значимость финансового анализа в аудиторской деятельности как одного из важнейших методов аудиторского доказательства, а также важнейшего направления услуг сопутствующих аудиту.
Финансовый анализ и финансовый менеджмент. Рыночная экономика представляет собой сложную социально-экономическую систему, в которой финансовые отношения играют особую роль. Ведущая роль в финансовой системе принадлежит финансам субъектов хозяйствования, а управление финансами является наиболее сложной и приоритетной задачей любого предприятия. Говоря о значимости финансов предприятия, часто их отожествляют с кровеносной системой. Понятно, что от того, как функционирует эта система, так и будет жизнеспособно предприятие.
Финансовый менеджмент как наука имеет относительно небольшую историю, и связан с методологией и техникой управления финансами предприятия. Кроме того, это и профессиональная деятельность, направленная на достижение целей предприятия. Основной целью финансового менеджмента является повышение рыночной стоимости предприятия. Это в свою очередь может быть достигнуто путем обеспечения высокой финансовой устойчивости, платежеспособности, максимизации прибыли, минимизации финансовых рисков.
Функциональные обязанности финансового менеджера можно в общем свести к решению следующих вопросов:
1) планово-аналитическое обеспечение деятельности;
2) финансовое управление текущей деятельностью;
3) инвестиционные решения;
4) привлечение и выбор источников финансирования.
Каждый из этих функциональных блоков обязательно предполагает проведение и наличия результатов финансового анализа, что служит основанием для принятия соответствующих решений финансового характера. Таким образом, недооценка роли и значения финансового анализа может отрицательно сказаться на конечных результатах субъектов предпринимательской деятельности.