Применение матричного метода для анализа финансового состояния объекта исследования
Анализ выполняется поэтапно.
1 этап. Составляется сокращенная форма баланса ( табл. 3) и отчета о прибылях и убытках за последние два года. Статьи баланса группируются по однородному признаку в соответствии с выбранным размером матрицы (11х11).
Таблица 3 – Сокращенная форма бухгалтерского баланса
Статьи баланса | Анализируемый период | |||
n-й год | n +1-й год | |||
Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | |
Актив баланса | ||||
1.1 Основные средства и нематериальные активы (по остаточной стоимости) | ||||
1.2 Незавершенное строительство и финансовые вложения | ||||
1.3 Отложенные налоговые активы | ||||
1 Итого по разделу 1 | ||||
2.1 Запасы и затраты | ||||
2.2 Расчеты с дебиторами | ||||
2.3 Краткосрочные финансовые вложения | ||||
2.4 Денежные средства | ||||
2.5 Прочие активы | ||||
2 Итого по разделу 2 | ||||
Баланс | ||||
Пассив баланса | ||||
3.1 Зарегистрированный и добавочный капитал | ||||
3.2 Резервный капитал | ||||
3.3 Нераспределенная прибыль | ||||
3 Итого по разделу 3 | ||||
4.1 Долгосрочные кредиты и займы | ||||
4.2 Отложенные налоговые обязательства | ||||
4.3 Краткосрочные кредиты и займы | ||||
4.4 Расчеты с кредиторами | ||||
4.5 Прочие пассивы | ||||
4 Итого по разделу 4 | ||||
Баланс |
2 этап. Разрабатываются аналитические таблицы:
1. Матричный баланс на начало и конец года (на начало n-го года, на конец n-го года (служит началом n+1 года), на конец n+1 года). Составляется в соответствии с выбранным размером матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали, пассива – по вертикали; в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса заполняется балансовая строка графа матрицы начиная с первой строки актива баланса подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении коммерческой организации (вариант подбора указан в табл. 4).
Таблица 4 – Источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия
Статьи актива | Статьи пассива |
Немобильные активы | |
1. Основные средства и нематериальные активы | 1. Зарегистрированный и добавочный капитал 2. Долгосрочные кредиты и займы 3. Нераспределенная прибыль |
2. Капитальные вложения | 1. Долгосрочные кредиты и займы 2. Зарегистрированный и добавочный капитал 3. Нераспределенная прибыль |
3. Долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы | 1. Зарегистрированный и добавочный капитал. 2. Нераспределенная прибыль |
Мобильные средства | |
1. Запасы и затраты | 1. Зарегистрированный и добавочный капитал (остаток) 2. .Резервный капитал. 3. Нераспределенная прибыль (остаток) 4. Краткосрочные кредиты и займы 5. Кредиторы |
4. Дебиторы | 1. Кредиторы 2. Краткосрочные кредиты и займы |
5. Краткосрочные финансовые вложения | 1. Резервный капитал 2. Кредиторы |
6. Денежные средства и прочие активы. | 1. Резервный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы 4. Кредиторы |
При распределении средств следует:
- во-первых, ориентироваться на экономическую целесообразность использования данного канала поступления денежных средств;
- во-вторых, учитывать характер собственных и заемных средств и финансовую сущность мобильных и немобильных активов;
- в-третьих, строго соблюдать определенные законом и уставом акционерного общества финансовые полномочия данного завода;
- в-четвертых, соблюдать названную последовательность и учитывать величину остатка средств.
Таблица 5 – Матричный баланс на начало n-го года (на конец n-го года, n+1-го года)
Пассив/Актив | 1. Зарегистрированный и добавочный капитал (Ф №1, стр. 1400,1410) | 2. Резервный капитал (Ф №1, стр.1415) | 3. Нераспределенная прибыль (Ф №1, стр.1420) | 4. Собственный капитал (Ф №1, стр.1495) | 5. Долгосрочный обязательства (Ф №1, стр.1595) | 6. Текущие обязательства (Ф №1, стр.1695 - 1600) | 7. Краткосрочные кредиты (Ф №1, стр.1600) | 8. Прочие | 9. ИТОГО обязательства (Ф №1, стр.1595+1695) | 10. БАЛАНС |
1. Основные средства (Ф №1, стр.1010) | ||||||||||
2. Нематериальные активы (Ф №1, стр.1000) | ||||||||||
3. Инвестиционная недвижимость + финансовые вложения (Ф №1, стр.1095 – 1010 – 1000) | ||||||||||
4. ИТОГО необоротные активы (Ф №1, стр.1095) | ||||||||||
5. Запасы (Ф №1, стр.1100) | ||||||||||
6. Дебиторы (Ф №1, стр.1125, 1130, 1140,1145, 1155) | ||||||||||
7. Текущие финансовые инвестиции (Ф №1, стр.1160) | ||||||||||
8. Деньги и их эквиваленты (Ф №1, стр.1165) | ||||||||||
9. Прочие (Ф №1, стр.1195 – 1100 – 1125 – 1130 – 1140 – 1145 – 1155 – 1160 – 1165) | ||||||||||
10. ИТОГО оборотные активы (Ф №1, стр.1195) | ||||||||||
11. БАЛАНС |
2. Разностный баланс за каждый год выполняется на основе первых двух как динамика средств по результатам на год («+» - увеличение, «-» - уменьшение).
Таблица 6 – Разностный баланс за n-й год (за n+1-й год )
Пассив/Актив | 1. Зарегистрированный и добавочный капитал (Ф №1, стр. 1400,1410) | 2. Резервный капитал (Ф №1, стр.1415) | 3. Нераспределенная прибыль (Ф №1, стр.1420) | 4. Собственный капитал (Ф №1, стр.1495) | 5. Долгосрочный обязательства (Ф №1, стр.1595) | 6. Текущие обязательства (Ф №1, стр.1695 - 1600) | 7. Краткосрочные кредиты (Ф №1, стр.1600) | 8. Прочие | 9. ИТОГО обязательства (Ф №1, стр.1595+1695) | 10. БАЛАНС |
1. Основные средства (Ф №1, стр.1010) | ||||||||||
2. Нематериальные активы (Ф №1, стр.1000) | ||||||||||
3. Инвестиционная недвижимость + финансовые вложения (Ф №1, стр.1095 – 1010 – 1000) | ||||||||||
4. ИТОГО необоротные активы (Ф №1, стр.1095) | ||||||||||
5. Запасы (Ф №1, стр.1100) | ||||||||||
6. Дебиторы (Ф №1, стр.1125, 1130, 1140,1145, 1155) | ||||||||||
7. Текущие финансовые инвестиции (Ф №1, стр.1160) | ||||||||||
8. Деньги и их эквиваленты (Ф №1, стр.1165) | ||||||||||
9. Прочие (Ф №1, стр.1195 – 1100 – 1125 – 1130 – 1140 – 1145 – 1155 – 1160 – 1165) | ||||||||||
10. ИТОГО оборотные активы (Ф №1, стр.1195) | ||||||||||
11. БАЛАНС |
3 этап. Проанализировать показатели аналитических таблиц, полученные на этапе 2. Программа экспресс-анализа финансового положения изложена в таблице 7. Для этих целей разработан системный метод, позволяющий максимально задействовать преимущества матричных балансов.
Таблица 7 – Методика экспресс-анализа финансового положения на основе матричного метода
Вид аналитических таблиц | Возможности определения | Экономическая оценка | |
Показатели | Критерии | ||
1. Матричные балансы на начало и конец года | 1.Структура статей актива –а имущество – и пассива баланса – источники средств (динамический и статистический анализ) | 1.Абсолютное отклонение, темп динамики. | Вертикальный и горизонтальный анализ |
2.Доля имущества производственного назначения | |||
2. Качество активов по балансу и достаточность источников их финансирования(общая характеристика сбалансированности средств) | 1. Изменение активов по направлениям собственного капитала | Δ А = ΔСК | |
2.Равновесность дебиторской и кредиторской задолженностей | |||
3. Величина убытков просроченных задолженностей кредитным учреждениям и бюджету | |||
4. Обеспеченность оборотных материальных активов (запасы и затраты) минимальными источниками | 0,7 – 0,8 | ||
1. Общий показатель эффективности использования финансовых результатов | 1. Соотношение прироста выручки и итога баланса в среднем за год | ||
2. Доля предпринимательского дохода в совокупном | Дпд=0,2 – 0,25 | ||
2. Разностный баланс за период | 1. Положительные факторы финансового равновесия | 1. Перемещение средств в пользу оборотных активов | НА<ОА |
2. Увеличение доли зарегистрированного и добавочного капиталов формировании необоротных активов | Дзк→рост | ||
1. Отрицательные факторы финансового равновесия | 1. Использование кредиторской задолженности для финансирования краткосрочных финансовых вложений | ОА≥КЗкратк. | |
2. Снижение надежности источников формирования запасов и затрат | ОА≥КЗкратк.→рост. |