Анализ экономического состояния и оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Раздел 2. Практическая часть

Таблица №1. Аналитическая группировка и горизонтальный анализ актива баланса

Актив баланса На начало периода(базисный период) На конец (отчетный период) Абсолютное отклонение + или - Общие относительные отклонения в % + или -
Темп роста в % Темп прироста + или -
1. Внеоборотные активы -8312 76,32 -23,68
2. Оборотные активы - 509664 30,87 -69,13
3. Имущество всего(итого активов) -517976 32,93 -67,07
             

Вывод: За анализируемый период активы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -517976, что в относительном выражении составили 32,93%. Данное уменьшение обусловлено как снижением внеоборотных активов в абсолютном выражении на -8312 руб., что в относительном составило 76,32%, так и оборотных активов на – 509664 руб., что в относительном выражении составило 30,87%. При этом первостепенное влияние на убыток активов -67,07% оказал опереженный убыток оборотных активов -69,13%, на прирост внеоборотных активов -23,68%. (-69,13>-23,68).

Таблица №2. Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение + или - Общее относительное отклонение в % + или -
Темп роста в % Темп прироста + или -
1. Внеоборотные активы всего, в том числе -8312 +0,76 -99,24
1.1. Основные средства +11660 +208,04 +108,04
1.2. Нематериальные активы -9691 -100
1.3. Незавершенное строительство +191 +174,90 +74,90
1.4. Долгосрочные финансовые вложения +100 - -
1.5. Отложенные налоговые активы -10572 +26,39 -73,60
2. Оборотные активы всего, в том числе -509664 +0,31 -99,69
2.1. Запасы, в том числе +2317 +119,75 +19,75
2.2. Сырье и материалы +1172 +154,43 +54,43
2.3. Готовая продукция -341 +0,92 -99,08
2.4. Товары отгруженные -1 -100
2.5. Расходы будущих периодов +1487 +1,27 -98,72
2.6. НДС по приобретенным ценностям -456 +0,01 -99,99
2.7. Дебиторская задолженность, в том числе -138883 +57,62 -42,38
2.8. Покупатели и заказчики -40757 +0,70 -99,3
2.9. Краткосрочные финансовые вложения -352481 +0,06 -99,94
2.10. Денежные средства -20147 13,27 -86,73
2.11. Прочие оборотные активы   -14 17,65 -82,35
             

Вывод: За анализируемый период внеоборотные активы уменьшились в абсолютном выражении на -8312 руб., что в относительном выражении составили +0,76%. Данное уменьшение обусловлено как уменьшением роста нематериальных активов в абсолютном выражении на -9691руб., а в относительном 0%, так и уменьшением отложенных налоговых активов в абсолютном выражении на -10572 руб., а в относительном +26,39%. При этом первостепенное влияние на уменьшение внеоборотных активов -99,24% оказали основные средства -100%, на уменьшение отложенных налоговых активов -73,60%. (-100%>-73,60%).

За анализируемый период оборотные активы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -509664руб., что в относительном составили +0,31%. Данное уменьшение обусловлено как уменьшением готовой продукции в абсолютном выражении на -341руб., а в относительном +0,92%, так же уменьшением отгруженных товаров в абсолютном выражении -1руб., а в относительном 0%, так же уменьшение НДС по приобретенным ценностям в абсолютном выражении -456руб.,а в относительном +0,01%, уменьшение дебиторской задолженности в абсолютном выражении на -138883 руб., а в относительном 57,62%, так и уменьшением денежных средств в абсолютном выражении -20147 руб., а в относительном на 13,27%, так и уменьшением прочих оборотных активов в абсолютном выражении на – 14 руб., а в относительном на 17,65%. При этом первостепенное влияние на уменьшение прироста оказали денежные средства -86,73%, на прирост прочих оборотных активов -82,35%. (-86,73%>-82,35%).

Таблица №3. Аналитическая группировка и анализ пассива баланса

Пассив баланса На начало периода(базисный период) На конец (отчетный период) Абсолютное отклонение + или - Общие относительные отклонения в % + или -
Темп роста в % Темп прироста + или -
1. Собственный капитал(капитал и резервы) -94828 +1,00 -99,00
2. Заемный капитал (долгосрочные+краткосрочные) -614730 +29,19 -70,81
3. Итого источников имущества -709558 +26,39 -73,61
             

Вывод: За анализируемый период пассивы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -709558, а в относительном составили +26,39%. Данное уменьшение обусловлено как снижением собственного капитала в абсолютном выражении -94828руб.,а в относительном +1,00%, так и снижение заемного капитала в абсолютном выражении на -614730,а в относительном +29,19. При этом первостепенное влияние на убыток прироста пассивов -73,61%, оказал опережающий убыток собственного капитала -99,00% на прирост -70,81%.

Таблица №4. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса На начало периода(базисный период) На конец (отчетный период) Абсолютное отклонение + или - Общие относительные отклонения в % + или -
Темп роста в % Темп прироста + или -
1. Собственный капитал(капитал и резервы), в том числе: -94828 +1,00 -99,00
1.1. Нераспределенная прибыль -95028 +0,90 -99,09
2. Заемный капитал (долгосрочные+краткосрочны) -614730 +29,19 -70,81
2.1. Долгосрочные обязательства,в том числе: -553658 +8,49 -91,51
2.1.1. Займы и кредиты -553568 +8,46 -91,54
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства -90 +67,62 -32,37
2.2. Краткосрочные обязательства, в том числе: -61072 +76,79 -23,21
2.2.1. Займы и кредиты -4331 +91,52 -8,48
2.2.2. Кредиторская задолженность, в том числе -56741 +0,73 -99,27
2.2.2.1. Поставщики и подрядчики -36580 +77,70 -22,29
2.2.2.2. Задолженность перед персоналом организации +287 +1,13 -98,86
2.2.2.3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами -151 +84,85 -15,14
2.2.2.4. Задолженность по налогам и сборам -4695 +40,80 -59,20
2.2.2.5. Прочие кредиторы -15602 +57,68 -42,32
3. Итого источников имущества -709558 +26,39 -73,61
                   

Вывод: За анализируемый период пассивы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -709558, а в относительном составили +26,39%. Данное уменьшение обусловлено как снижением собственного капитала в абсолютном выражении -94828руб.,а в относительном +1,00%, так и снижение заемного капитала в абсолютном выражении на -614730,а в относительном +29,19. При этом первостепенное влияние на убыток прироста пассивов -73,61%, оказал опережающий убыток собственного капитала -99,00% на прирост -70,81%.

За анализируемый период заемный капитал снизился в абсолютном выражении на -614730 руб, а в относительном +29,19%. Данное снижение обусловлено тем, как снижением долгосрочных обязательств в абсолютном выражении на -553658 руб, в относительном +8,49%, так и снижение краткосрочных обязательств в абсолютном выражении на -61072 руб., а относительном +76,79%. Долгосрочные обязательства снизились в абсолютном выражении на -553658 руб, в относительном +8,49%, этообусловлено тем, как снижением займов и кредитов в абсолютном выражении на -553568 руб., а в относительном на +8,46%, так и отложенные налоговые обязательства в абсолютном выражении на -90 руб., а в относительном +67,62%. Краткосрочные обязательства снизились из-за уменьшения кредитов и займов в абсолютном выражении на -4331 руб., а в относительном +91,52%, а так же кредиторской задолженности в абсолютном выражении на -56741 руб, а в относительном +0,73%. Снижение кредиторской задолженности в абсолютном выражении обусловлено, как снижение поставщиков и подрядчиков в абсолютном выражении -36580 руб., а в относительном +77,70%, так же задолженность по налогам и сборам в абсолютном выражении на -4695 руб, а в относительном +40,80%, а так же и уменьшение прочих кредиторов в абсолютном выражении на -15602 руб., а в относительном на +57,68%.

Таблица №5. Аналитическая группировка и вертикальный анализ актива баланса

Актив баланса На начало периода(базисный период) На конец (отчетный период) Изменение удельного веса в % + или -
Абс. Показ. Руб. Относ.показ. уд. Вес в % Абс. Показ. Руб. Относ.показ. уд. Вес в %
1. Внеоборотные активы 4,55 10,54 5,99
2. Оборотные активы 95,45 89,47 -5,99
3. Имущество всего(итого активов)
             

Вывод: За анализируемый период:

1) на начало периода удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества составил 4,55%, а оборотных активов 95,45%.

2) на конец периода наблюдается изменение в структуре имущества предприятия, т.е. доля внеоборотных активов составляет 10,54%, а оборотных 89,47%.

3)Таким образом наблюдается перераспределение оборотных активов в пользу оборотных активов на 5,99%

Таблица №6. Аналитическая группировка и вертикальный анализ статей актива баланса

Актив баланса На начало периода(базисный период) На конец (отчетный период) Изменение удельного веса в % + или -
Абс. Показ. Руб. Относ.показ. уд. Вес в % Абс. Показ. Руб. Относ.показ. уд. Вес в %
1.Внеоборотные активы,в том числе: 4,55 10,54 5,99
1.1. Нематериальные активы 1,25 -1,25
тОсновные средства 1,40 8,83 7,43
1.2. Незавершенное строительство 0,03 0,17 0,14
1.3. Долгосрочные финансовые вложения 0,04 0,04
1.4. Отложенные налоговые активы 1,89 1,5 -0,39
2. Оборотные активы 95,45 89,47 0,94
2.1.Запасы,в том числе: 1,52 5,52 4,00
2.1.1. Сырье и материалы 0,28 1,30 1,02
2.1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи 0,53 1,49 0,96
2.1.3. Расходы будущих периодов 0,70 2,73 2,03
2.1.4. НДС по приобретенным ценностям 0,06 -0,06
2.2. Дебиторская задолженность, в том числе: 42,43 74,25 31,82
2.2.1. Покупатели и заказчики 18,06 38,81 20,75
2.2.2. Краткосрочные финансовые вложения 48,43 8,48 -39,95
2.2.3. Денежные средства 3,00 1,21 -,79
2.2.4. Прочие оборотные активы
3. Имущество всего(итого активов)
             

Вывод: За анализируемый период:

1) На начало периода удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества составил 4,55%,а оборотных 95,45%

2) На конец периода наблюдается изменение в структуре имущества предприятия, т.е. доля внеоборотных активов составит 10,54%, а оборотных 89,47%.

3) Таким образом наблюдается перераспределение оборотных активов в пользу оборотных активов на 0,94%

4) Увеличение оборотных активов на начало периода обусловлено тем, что увеличилась дебиторская задолженность на 42,43%. На конец периода удельного веса внеоборотных активов обусловлено увеличение основных средств на 10,54%

В структуре запасов наибольший относительный показатель занимают расходы будущих периодов, которые увеличились на +0,70%, так же увеличились и на конец периода на 2,73

В структуре дебиторской задолженности наибольший относительный показатель краткосрочные финансовые вложения на начало периода составляют 48,43%, на конец периода покупатели и заказчики 38,81%

Таблица №7. Аналитическая группировка и вертикальный анализ П. баланса

Пассив баланса На начало периода На конец периода Изменение удельного веса (%)
Абсолютный показатель (руб.) Удельный вес (%) Абсолютный показатель (руб.) Удельный вес (%)
1. Собственный капитал (капитал и резервы) 9,99 0,38 -9,61
2. Заёмный капитал (обязательства) 90,01 99,62 +9,61
3. Итого источников имущества (пассив)

Вывод: За анализируемый период

1) На начало периода удельный вес собственного капитала составил 9,99%, а заемного 0,38%

2) На конец периода так же наибольший удельный вес в структуре источников имущества занимают заемный капитал 99,62%, при этом наблюдается его незначительное увеличение, которое обусловлено перераспределением в структуре имущества собственного капитала в пользу заемного +9,61%.

Таблица №8. Аналитическая группировка и вертикальный анализ статей П. баланса

Пассив баланса На начало периода На конец периода Изменение удельного веса (%)
Абсолютный показатель (руб.) Удельный вес (%) Абсолютный показатель (руб.) Удельный вес (%)
1. Собственный капитал (капитал и резервы), в том числе: 9,99 0,38 -9,61
1.1. Уставный капитал 0,01 0,04 +0,03
1.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (95891)      
2.Заёмный капитал, в том числе: 90,01 99,62 +9,61
2.1. Долгосрочные обязательства, в том числе: 63,09 20,19 -42,9  
2.1.1. Займы и кредиты 63,06 20,12 -42,94
2.1.2.Отложенные налоговые обязательства 0,03 0,07   +0,04
2.2.Краткосрочные обязательства, в том числе: 27,44 79,43 +51,99
2.2.1.Займы и кредиты 5,32 18,37 +13,05
2.2.2.Кредиторская задолженность, в том числе: 22,11 64,05 +41,94
2.2.2.1.Поставщики и подрядчики 17,11 50,13 +33,02
2.2.2.2.Задолженность перед персоналом организации 0,22 0,95 +0,73
2.2.2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 0,1 0,33 +0,23
2.2.2.4.Задолженность по налогам и сборам 0,83 1,27 +0,44
2.2.2.5.Прочие кредиторы 3,84 8,36 +4,52
3. Итого источников имущества

Вывод: За анализируемый период:

1) доля собственного капитала в структуре источников имущества снизилась на – 9,61%,

2) доля заемного капитала в структуре источников имущества увеличилась на +9,61%, при этом в структуре заемного капитала наименьший удельный вес занимает долгосрочные обязательства, которые за анализируемый период уменьшились в структуре источников имущества на +51,99 %. С другой стороны доля краткосрочных обязательств в структуре источников имущества увеличилась на +51,99 %. Во вторых в структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность +41,94%, с другой стороны удельный вес краткосрочных кредитов и займов так же увеличится на +51,99%. Именно ростом удельного веса этих показателей обусловлено увеличение удельного веса краткосрочных обязательств. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес на начало и на конец периода составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками 17,11% и 50,13%.

Таблица №9. Аналитическая таблица для анализа и оценки платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности На начало периода (базисный период) На конец периода (отчетный период) Нормальный уровень (оптимальное значение) Отклонение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,09 0,01 0,1 -0,08
2. Коэффициент быстрой ликвидности 1,33 0,95 -0,38  
3. Коэффициент текущей ликвидности 2,8 1,13 -1,67

Вывод: За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,08, что свидетельствует о снижении краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных средств, что негативно характеризует ликвидности предприятия и как следствие его платежеспособность. При этом значение этого показателя на конец периода не превышает рекомендуемое значение, что отрицательно характеризует ликвидность и от части платежеспособность.

За анализируемый период коэффициент быстрой ликвидности так же снижается на -0,38, т. е. снижается часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности, что негативно характеризует ликвидность и как следствие платежеспособность предприятия. При этом значение этого показателя на конец аналитического периода превышает рекомендуемые, что положительно характеризует ликвидность и от части платежеспособность предприятия.

Таблица №10 Анализ кредитоспособности

Исходные показатели и коэффициент кредитоспособности На начало периода (базисный период) На конец периода (отчетный период) Отклонение
1. Объем реализации (выручка) +110525
2. Чистые текущие активы (чистые оборотные активы) -448592
3. Собственный капитал -94828
4. Краткосрочные обязательства -61072
5. Дебиторская задолженность -138883
6. К1 0,63 16,04 +15,41
7. К2 3,12 425,27 +422,15
8. К3 2,75 209,78 +207,03
9. К4 1,09 0,46 -0,63

Вывод: За анализируемый период коэф. К1 увеличился на +15,41, что положительно характеризует эффективность использования оборотных активов, увеличение этого коэффициента обусловлено ростом выручки.

За анализируемый период коэф. К2 так же увеличился на +422,15.

За анализируемый период коэффициент К3 увеличился на +207,03, что свидетельствует об увеличении доли краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Данная тенденция негативно характеризует кредитоспособность, однако значение этого коэффициента на конец периода 209,78,показывает,что краткосрочная задолженность в 4 раза меньше собственного капитала , что вполне достаточно для ее погашения.

За анализируемый период коэффициент К4 уменьшается на -0,63.

Таблица №11. Анализ и оценка финансовой устойчивости

Исходные показатели и коэффициент финансовой устойчивости На начало периода (базисный период) На конец периода (отчетный период) Отклонения
1. Собственный капитал -94828
2. Валюта баланса -517976
3. Заемный капитал -609730
4. Собственные оборотные средства -640174
5. Долгосрочные обязательства -553658
6. Внеоборотные активы -8312
7. Основные средства +11660
8.Материальные запасы (сырье и материалы) +1172
9 Незавершенное производство +191
10. Краткосрочные обязательства -61072
11. Коэффициент автономии 0,12 0,004 -0,116
12.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 6,95 26,52 +19,57
13. Коэффициент маневренности собственных средств 9,02 263,12 +254,1
14.Коэффициентструктуры долгосрочных вложений 17,24 1,92 -15,32
15. Коэффициент устойчивого финансирования 0,91 0,21 -0,7
16. Коэффициент реальной стоимости имущества 0,02 0,1 +0,08

Таблица. №12 Анализ ликвидности баланса

Актив На начало периода На конец периода Пассив На начало периода На конец периода Отклонение
На начало периода На конец периода
А1 П1 +185239 -130648
А2 П2 +276697 +142131
А3 П3 -592828 -37209
А4 П4 -95791 +130892 +25726
Итого Итого

Вывод: Отклонение – платёжные излишки или недостаток, который показывает, достаточно ли актив для погашения обязательств.

Таким образом на основе аналитической таблицы можно сделать вывод:

За анализируемый период наблюдается платёжный достаток по первой группе активов и недостаток пассивов на начало и на конец периода +185239 рублей и -130648 рублей. То есть наиболее ликвидных активов достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.

Аналогичная ситуация с третьей группой активов и пассивов. Платёжный недостаток соответственно на начало и на конец периода составляет -592828 и -37209. То есть медленно реализуемых активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Условия На начало На конец
1. А1> П1 397270 > 212031 выполняется 24642>155290 не выполняется
2. А2> П2 327756> 51059 выполняется 188859>46728 выполняется
3. А3> П3 12193> 605021 не выполняется 14154>51363 не выполняется
4. А4< П4 35101< -95791 не выполняется 26689<963 не выполнятся

Вывод:

При анализе ликвидности баланса выявлено, что первое условие ликвидности баланса не выполняется на конец анализируемого периода. Что негативно характеризует текущую ликвидность предприятия.

Второе условие ликвидности баланса на начало и на конец анализируемого периода выполняется, что положительно характеризует платежеспособность предприятия в среднесрочной перспективе, то есть на ближайший период.

Третье условие ликвидности баланса на начало и на конец анализируемого периода не выполняется, что негативно характеризует перспективную ликвидность баланса предприятия.

Четвертое условие ликвидности баланса на начало и на конец периода не выполняется, что свидетельствует о не соблюдении минимального условия функций устойчивости.

Наши рекомендации