Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Предмет, цели и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Предмет экономического анализа исследует причины изменения в результатах хозяйственной деятельности, а также их отклонения от целевых параметров. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность происходящих в ней процессов и на этой основе правильно охарактеризовать оценку достигнутых результатов, выявить резервы повышения эффективности работы, обосновать планы и управленческие решения, направленные на дальнейшее достижение поставленных целей.

Целью экономического анализа является результат хозяйственной деятельности предприятия, который характеризуются системой взаимосвязанных показателей, отражающих отдельные ее стороны и сегменты. Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся показатели производства и реализации продукции, ее себестоимости, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, фондоотдача, техническая оснащённость персонала, финансовые результаты деятельности, финансовое состояние предприятия и т.д.

Задачами анализа ФХД являются:

1) Идентификация реального состояния анализируемого объекта;

2) Выявления внутренних резервов для укрепления финансового положения;

3) Выявления изменений в состоянии объекта в пространственно-временной динамике;

4) Установление основных факторов, вызвавших изменение финансового состояния предприятия;

5) Прогнозирование основных тенденций.

Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации

Основные методы анализа финансового состояния строительной организации:

1) Горизонтальный (временный) анализ сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

2) Вертикальный (структурный) анализ– определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

3) Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующим периодом и определением тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

4) Анализ относительных показателей (коэффициентов)– расчет отношений между отдельными показателями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

5) Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, управлений, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Самый древний, логический метод анализа.

6) Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.Факторный анализможет быть какпрямым (дедуктивным), так и обратным (индуктивным), т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

7) Многие математические методы:корреляционный анализ,регрессионный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

8) Также выделяется метод построения дерева решений, данный метод входит в систему методов ситуационного анализа и используется в случаях, когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом, что выделяются ключевые моменты, в которыхнужно принимать решение с определенной долей вероятности.

Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т.е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства,активыпредприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1= к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2. Быстро реализуемые активы А2= дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Медленно реализуемые активы А3= статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

4. Трудно реализуемые активы А4= нематериальные активы и отложенные налоговые активы

1. Наиболее ликвидные активы

А1н.п.=7 104 628; А1к.п. = 11 570 648;

2. Быстро реализуемые активы

А2н.п. = 15 427 727; А2к.п. = 17 715 067;

3. Медленно реализуемые активы

А3н.п.= 43 061 956; А3к.п. = 41 190 460;

4. Трудно реализуемые активы

А4н.п. = 98 468; А4к.п. = 7 777.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1= к ним относится кредиторская задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

2. Краткосрочные пассивы П2= это краткосрочные займы и кредитов.

3. Долгосрочные пассивы П3= включает долгосрочные обязательства.

4. Постоянные пассивы или устойчивые П4= это собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов.

1. Наиболее срочные обязательства

П1н.п. = 995 466; П1к.п. = 904 336;

2. Краткосрочные пассивы

П2н.п. = 19 143 569; П2к.п. = 4 126 376;

3. Долгосрочные пассивы

П3н.п. = 5 382 120; П3к.п. = 24 853 255;

4. Постоянные пассивы или устойчивые

П4н.п. = 40 168 624; П4к.п. = 40 599 985.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Начало периода:7104628>995466; 15427727<19143569;43061956>5382120; 98 468>40168624.

Конец периода:11570648>904336; 17715067>4126376; 41190460>24853255;7 777<40599985.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) ≥ (П1+П2).

Начало периода:ТЛ = 2393320<24255003

Конец периода: ТЛ = 29285715>5030712

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=А3≥ П3.

Начало периода: ПЛ = 43 061 956 >5 382 120

Конец периода: ПЛ = 41 190 460>24853255,00

Общая (комплексная) ликвидность:

Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия - student2.ru

где L1,L2,L3 – весовые коэффициенты, учитывающие значимость средств с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств (L1=1,0; L2=0,5; L3=0,5.)

Начало периода:Z=2,74>1,00

Конец периода:Z= 2,66>1,00

Таблица № 7

АКТИВ начало периода 2013 г в конце периода 2014 г ПАССИВ начало периода 2013 г в конце периода 2014 г Платежный излишек или недостаток (+;-)
гр.2 – гр.5 гр.3 – гр.6
А1(1250+1240) 7 104 628 11 570 648 П1стр 1520 995 466 904 336 6 109 162 10 666 312
А2(1230+1260) 15 427 727 17 715 067 П2стр (1510+1550) 19 143 569 4 126 376 -3 715 842 13 588 691
А3(1210+1220+1170) 43 061 956 41 190 460 П3стр 1400 5 382 120 24 853 255 37 679 836 16 337 205
А4(1100+1170) 98 468 7 777 П4(1300+1530+1540) 40 168 624 40 599 985 -40 070 156 -40 592 208

Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, на конец 2014 года наблюдается улучшение ликвидности баланса, так как в предприятиидостаточно денежных средств для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства.

По итогам группы II выявлено, что дебиторская задолженность на конец периода увеличилась, а краткосрочные кредиты и займы уменьшились.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для III группы показало, что медленно реализуемых активов на конец периода меньше,но их доля все ровно большая,доля долгосрочных обязательств тоже большая.

По итогам группы IV видно, что организация сможет своевременно осуществить расчёты и остаться платежеспособной и является абсолютно ликвидной.

Заключение

В общем, финансовая картина для финансовой компании ОАО «Группа ЛСР» выглядит неплохо. Относительно стабильное финансовое положение, характеризующееся недостатком собственных оборотных средств (СОС), периодически покрываемым за счёт привлечения долгосрочных и краткосрочных заимствований (СДОС, ООС). Предприятие обладает платёжеспособностью, но вынуждено периодически прибегать к долгосрочным заимствованиям для того, чтобы не допускать задержку в расчётах и платежах и сделать финансовые вложения.

Финансовые коэффициенты на начало периода и на конец периода улучшились. Это объясняется увеличением собственных средств или собственного капитала, за счет уменьшения себестоимости продаж в том числе. Однако стоит отметить тот факт, что расходы фирмы на конец года увеличились, и сумма заемных средств если не покрыть их, то в дальнейшем есть вероятность кризисной ситуации в фирме вплоть до банкротства.

По итогам данныханализа деловой активности на конец отчётного периода большинство показателей улучшили свои значения. В целом деловая активность предприятия оценивается как средняя. Хороший результат получился, не смотря на худшую производительность, фондоотдачу и увеличение операционного цикла, главным образом, из-за того, что себестоимость предприятия за периоды уменьшилась, увеличились займы по долгосрочным займам и финансовые вложения, но чистая прибыль уменьшилась во многом из-за увеличения финансовых вложений, оборотные активы увеличились.

Все показатели рентабельности предприятия за период 2013-2014 год показали положительную динамику, рентабельность продаж и основных средств высокая, практически все остальные показатели и чистая прибыль имеют тенденцию к снижению, в основном из-за увеличения доли в фирме основных средств и прочих финансовых вложений.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия за рассматриваемые периоды имеют хорошие значения. Это возникает из-за того, что, с каждым годом краткосрочные обязательства и себестоимость продаж уменьшаются. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, так как выполняются условия ликвидности.

Библиографический список:

1. В. С. Канхва, Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» для студентов бакалавриата всех форм обучения направления подготовки 38.03.01 Экономика, НИУ МГСУ, 2016

2. Бузырев В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: Уч. пос. / В.В. Бузырев, Ивашенцева Т.А., А.Г. Кузьминский, А.И. Щербаков. – Новосибирск: НГАСУ, 2012.

3. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – Спб.: ООО «Андреевский издательский дом», 2006 – 448 с.

4. Немцев В.Н. Экономический анализ промышленного предприятия: учебное пособие. – Магнитогорск: МГТУ, 2004 г. – 206 с.

5. Уварова С.С., Беляева С.В., Канхва В.С. Организационно-экономические изменения инвестиционно-строительного комплекса на микроуровне: управление и анализ. Москва. МИСИ-МГСУ. 2014 г. – 185 с.

6. http://nedvigovka.ru

Приложения

Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наши рекомендации