Анализ экономического состояния и оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Раздел 2. Практическая часть
Таблица №1. Аналитическая группировка и горизонтальный анализ актива баланса
| Актив баланса | На начало периода(базисный период) | На конец (отчетный период) | Абсолютное отклонение + или - | Общие относительные отклонения в % + или - | ||
| Темп роста в % | Темп прироста + или - | |||||
| 1. Внеоборотные активы | -8312 | 76,32 | -23,68 | |||
| 2. Оборотные активы | - 509664 | 30,87 | -69,13 | |||
| 3. Имущество всего(итого активов) | -517976 | 32,93 | -67,07 | |||
Вывод: За анализируемый период активы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -517976, что в относительном выражении составили 32,93%. Данное уменьшение обусловлено как снижением внеоборотных активов в абсолютном выражении на -8312 руб., что в относительном составило 76,32%, так и оборотных активов на – 509664 руб., что в относительном выражении составило 30,87%. При этом первостепенное влияние на убыток активов -67,07% оказал опереженный убыток оборотных активов -69,13%, на прирост внеоборотных активов -23,68%. (-69,13>-23,68).
Таблица №2. Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение + или - | Общее относительное отклонение в % + или - | ||
| Темп роста в % | Темп прироста + или - | |||||
| 1. Внеоборотные активы всего, в том числе | -8312 | +0,76 | -99,24 | |||
| 1.1. Основные средства | +11660 | +208,04 | +108,04 | |||
| 1.2. Нематериальные активы | -9691 | -100 | ||||
| 1.3. Незавершенное строительство | +191 | +174,90 | +74,90 | |||
| 1.4. Долгосрочные финансовые вложения | +100 | - | - | |||
| 1.5. Отложенные налоговые активы | -10572 | +26,39 | -73,60 | |||
| 2. Оборотные активы всего, в том числе | -509664 | +0,31 | -99,69 | |||
| 2.1. Запасы, в том числе | +2317 | +119,75 | +19,75 | |||
| 2.2. Сырье и материалы | +1172 | +154,43 | +54,43 | |||
| 2.3. Готовая продукция | -341 | +0,92 | -99,08 | |||
| 2.4. Товары отгруженные | -1 | -100 | ||||
| 2.5. Расходы будущих периодов | +1487 | +1,27 | -98,72 | |||
| 2.6. НДС по приобретенным ценностям | -456 | +0,01 | -99,99 | |||
| 2.7. Дебиторская задолженность, в том числе | -138883 | +57,62 | -42,38 | |||
| 2.8. Покупатели и заказчики | -40757 | +0,70 | -99,3 | |||
| 2.9. Краткосрочные финансовые вложения | -352481 | +0,06 | -99,94 | |||
| 2.10. Денежные средства | -20147 | 13,27 | -86,73 | |||
| 2.11. Прочие оборотные активы | -14 | 17,65 | -82,35 | |||
Вывод: За анализируемый период внеоборотные активы уменьшились в абсолютном выражении на -8312 руб., что в относительном выражении составили +0,76%. Данное уменьшение обусловлено как уменьшением роста нематериальных активов в абсолютном выражении на -9691руб., а в относительном 0%, так и уменьшением отложенных налоговых активов в абсолютном выражении на -10572 руб., а в относительном +26,39%. При этом первостепенное влияние на уменьшение внеоборотных активов -99,24% оказали основные средства -100%, на уменьшение отложенных налоговых активов -73,60%. (-100%>-73,60%).
За анализируемый период оборотные активы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -509664руб., что в относительном составили +0,31%. Данное уменьшение обусловлено как уменьшением готовой продукции в абсолютном выражении на -341руб., а в относительном +0,92%, так же уменьшением отгруженных товаров в абсолютном выражении -1руб., а в относительном 0%, так же уменьшение НДС по приобретенным ценностям в абсолютном выражении -456руб.,а в относительном +0,01%, уменьшение дебиторской задолженности в абсолютном выражении на -138883 руб., а в относительном 57,62%, так и уменьшением денежных средств в абсолютном выражении -20147 руб., а в относительном на 13,27%, так и уменьшением прочих оборотных активов в абсолютном выражении на – 14 руб., а в относительном на 17,65%. При этом первостепенное влияние на уменьшение прироста оказали денежные средства -86,73%, на прирост прочих оборотных активов -82,35%. (-86,73%>-82,35%).
Таблица №3. Аналитическая группировка и анализ пассива баланса
| Пассив баланса | На начало периода(базисный период) | На конец (отчетный период) | Абсолютное отклонение + или - | Общие относительные отклонения в % + или - | ||
| Темп роста в % | Темп прироста + или - | |||||
| 1. Собственный капитал(капитал и резервы) | -94828 | +1,00 | -99,00 | |||
| 2. Заемный капитал (долгосрочные+краткосрочные) | -614730 | +29,19 | -70,81 | |||
| 3. Итого источников имущества | -709558 | +26,39 | -73,61 | |||
Вывод: За анализируемый период пассивы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -709558, а в относительном составили +26,39%. Данное уменьшение обусловлено как снижением собственного капитала в абсолютном выражении -94828руб.,а в относительном +1,00%, так и снижение заемного капитала в абсолютном выражении на -614730,а в относительном +29,19. При этом первостепенное влияние на убыток прироста пассивов -73,61%, оказал опережающий убыток собственного капитала -99,00% на прирост -70,81%.
Таблица №4. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Пассив баланса | На начало периода(базисный период) | На конец (отчетный период) | Абсолютное отклонение + или - | Общие относительные отклонения в % + или - | |||||
| Темп роста в % | Темп прироста + или - | ||||||||
| 1. Собственный капитал(капитал и резервы), в том числе: | -94828 | +1,00 | -99,00 | ||||||
| 1.1. Нераспределенная прибыль | -95028 | +0,90 | -99,09 | ||||||
| 2. Заемный капитал (долгосрочные+краткосрочны) | -614730 | +29,19 | -70,81 | ||||||
| 2.1. Долгосрочные обязательства,в том числе: | -553658 | +8,49 | -91,51 | ||||||
| 2.1.1. Займы и кредиты | -553568 | +8,46 | -91,54 | ||||||
| 2.1.2. Отложенные налоговые обязательства | -90 | +67,62 | -32,37 | ||||||
| 2.2. Краткосрочные обязательства, в том числе: | -61072 | +76,79 | -23,21 | ||||||
| 2.2.1. Займы и кредиты | -4331 | +91,52 | -8,48 | ||||||
| 2.2.2. Кредиторская задолженность, в том числе | -56741 | +0,73 | -99,27 | ||||||
| 2.2.2.1. Поставщики и подрядчики | -36580 | +77,70 | -22,29 | ||||||
| 2.2.2.2. Задолженность перед персоналом организации | +287 | +1,13 | -98,86 | ||||||
| 2.2.2.3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | -151 | +84,85 | -15,14 | ||||||
| 2.2.2.4. Задолженность по налогам и сборам | -4695 | +40,80 | -59,20 | ||||||
| 2.2.2.5. Прочие кредиторы | -15602 | +57,68 | -42,32 | ||||||
| 3. Итого источников имущества | -709558 | +26,39 | -73,61 | ||||||
Вывод: За анализируемый период пассивы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -709558, а в относительном составили +26,39%. Данное уменьшение обусловлено как снижением собственного капитала в абсолютном выражении -94828руб.,а в относительном +1,00%, так и снижение заемного капитала в абсолютном выражении на -614730,а в относительном +29,19. При этом первостепенное влияние на убыток прироста пассивов -73,61%, оказал опережающий убыток собственного капитала -99,00% на прирост -70,81%.
За анализируемый период заемный капитал снизился в абсолютном выражении на -614730 руб, а в относительном +29,19%. Данное снижение обусловлено тем, как снижением долгосрочных обязательств в абсолютном выражении на -553658 руб, в относительном +8,49%, так и снижение краткосрочных обязательств в абсолютном выражении на -61072 руб., а относительном +76,79%. Долгосрочные обязательства снизились в абсолютном выражении на -553658 руб, в относительном +8,49%, этообусловлено тем, как снижением займов и кредитов в абсолютном выражении на -553568 руб., а в относительном на +8,46%, так и отложенные налоговые обязательства в абсолютном выражении на -90 руб., а в относительном +67,62%. Краткосрочные обязательства снизились из-за уменьшения кредитов и займов в абсолютном выражении на -4331 руб., а в относительном +91,52%, а так же кредиторской задолженности в абсолютном выражении на -56741 руб, а в относительном +0,73%. Снижение кредиторской задолженности в абсолютном выражении обусловлено, как снижение поставщиков и подрядчиков в абсолютном выражении -36580 руб., а в относительном +77,70%, так же задолженность по налогам и сборам в абсолютном выражении на -4695 руб, а в относительном +40,80%, а так же и уменьшение прочих кредиторов в абсолютном выражении на -15602 руб., а в относительном на +57,68%.
Таблица №5. Аналитическая группировка и вертикальный анализ актива баланса
| Актив баланса | На начало периода(базисный период) | На конец (отчетный период) | Изменение удельного веса в % + или - | |||
| Абс. Показ. Руб. | Относ.показ. уд. Вес в % | Абс. Показ. Руб. | Относ.показ. уд. Вес в % | |||
| 1. Внеоборотные активы | 4,55 | 10,54 | 5,99 | |||
| 2. Оборотные активы | 95,45 | 89,47 | -5,99 | |||
| 3. Имущество всего(итого активов) | ||||||
Вывод: За анализируемый период:
1) на начало периода удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества составил 4,55%, а оборотных активов 95,45%.
2) на конец периода наблюдается изменение в структуре имущества предприятия, т.е. доля внеоборотных активов составляет 10,54%, а оборотных 89,47%.
3)Таким образом наблюдается перераспределение оборотных активов в пользу оборотных активов на 5,99%
Таблица №6. Аналитическая группировка и вертикальный анализ статей актива баланса
| Актив баланса | На начало периода(базисный период) | На конец (отчетный период) | Изменение удельного веса в % + или - | |||
| Абс. Показ. Руб. | Относ.показ. уд. Вес в % | Абс. Показ. Руб. | Относ.показ. уд. Вес в % | |||
| 1.Внеоборотные активы,в том числе: | 4,55 | 10,54 | 5,99 | |||
| 1.1. Нематериальные активы | 1,25 | -1,25 | ||||
| тОсновные средства | 1,40 | 8,83 | 7,43 | |||
| 1.2. Незавершенное строительство | 0,03 | 0,17 | 0,14 | |||
| 1.3. Долгосрочные финансовые вложения | 0,04 | 0,04 | ||||
| 1.4. Отложенные налоговые активы | 1,89 | 1,5 | -0,39 | |||
| 2. Оборотные активы | 95,45 | 89,47 | 0,94 | |||
| 2.1.Запасы,в том числе: | 1,52 | 5,52 | 4,00 | |||
| 2.1.1. Сырье и материалы | 0,28 | 1,30 | 1,02 | |||
| 2.1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи | 0,53 | 1,49 | 0,96 | |||
| 2.1.3. Расходы будущих периодов | 0,70 | 2,73 | 2,03 | |||
| 2.1.4. НДС по приобретенным ценностям | 0,06 | -0,06 | ||||
| 2.2. Дебиторская задолженность, в том числе: | 42,43 | 74,25 | 31,82 | |||
| 2.2.1. Покупатели и заказчики | 18,06 | 38,81 | 20,75 | |||
| 2.2.2. Краткосрочные финансовые вложения | 48,43 | 8,48 | -39,95 | |||
| 2.2.3. Денежные средства | 3,00 | 1,21 | -,79 | |||
| 2.2.4. Прочие оборотные активы | ||||||
| 3. Имущество всего(итого активов) | ||||||
Вывод: За анализируемый период:
1) На начало периода удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества составил 4,55%,а оборотных 95,45%
2) На конец периода наблюдается изменение в структуре имущества предприятия, т.е. доля внеоборотных активов составит 10,54%, а оборотных 89,47%.
3) Таким образом наблюдается перераспределение оборотных активов в пользу оборотных активов на 0,94%
4) Увеличение оборотных активов на начало периода обусловлено тем, что увеличилась дебиторская задолженность на 42,43%. На конец периода удельного веса внеоборотных активов обусловлено увеличение основных средств на 10,54%
В структуре запасов наибольший относительный показатель занимают расходы будущих периодов, которые увеличились на +0,70%, так же увеличились и на конец периода на 2,73
В структуре дебиторской задолженности наибольший относительный показатель краткосрочные финансовые вложения на начало периода составляют 48,43%, на конец периода покупатели и заказчики 38,81%
Таблица №7. Аналитическая группировка и вертикальный анализ П. баланса
| Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Изменение удельного веса (%) | ||
| Абсолютный показатель (руб.) | Удельный вес (%) | Абсолютный показатель (руб.) | Удельный вес (%) | ||
| 1. Собственный капитал (капитал и резервы) | 9,99 | 0,38 | -9,61 | ||
| 2. Заёмный капитал (обязательства) | 90,01 | 99,62 | +9,61 | ||
| 3. Итого источников имущества (пассив) |
Вывод: За анализируемый период
1) На начало периода удельный вес собственного капитала составил 9,99%, а заемного 0,38%
2) На конец периода так же наибольший удельный вес в структуре источников имущества занимают заемный капитал 99,62%, при этом наблюдается его незначительное увеличение, которое обусловлено перераспределением в структуре имущества собственного капитала в пользу заемного +9,61%.
Таблица №8. Аналитическая группировка и вертикальный анализ статей П. баланса
| Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Изменение удельного веса (%) | ||
| Абсолютный показатель (руб.) | Удельный вес (%) | Абсолютный показатель (руб.) | Удельный вес (%) | ||
| 1. Собственный капитал (капитал и резервы), в том числе: | 9,99 | 0,38 | -9,61 | ||
| 1.1. Уставный капитал | 0,01 | 0,04 | +0,03 | ||
| 1.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (95891) | ||||
| 2.Заёмный капитал, в том числе: | 90,01 | 99,62 | +9,61 | ||
| 2.1. Долгосрочные обязательства, в том числе: | 63,09 | 20,19 | -42,9 | ||
| 2.1.1. Займы и кредиты | 63,06 | 20,12 | -42,94 | ||
| 2.1.2.Отложенные налоговые обязательства | 0,03 | 0,07 | +0,04 | ||
| 2.2.Краткосрочные обязательства, в том числе: | 27,44 | 79,43 | +51,99 | ||
| 2.2.1.Займы и кредиты | 5,32 | 18,37 | +13,05 | ||
| 2.2.2.Кредиторская задолженность, в том числе: | 22,11 | 64,05 | +41,94 | ||
| 2.2.2.1.Поставщики и подрядчики | 17,11 | 50,13 | +33,02 | ||
| 2.2.2.2.Задолженность перед персоналом организации | 0,22 | 0,95 | +0,73 | ||
| 2.2.2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0,1 | 0,33 | +0,23 | ||
| 2.2.2.4.Задолженность по налогам и сборам | 0,83 | 1,27 | +0,44 | ||
| 2.2.2.5.Прочие кредиторы | 3,84 | 8,36 | +4,52 | ||
| 3. Итого источников имущества |
Вывод: За анализируемый период:
1) доля собственного капитала в структуре источников имущества снизилась на – 9,61%,
2) доля заемного капитала в структуре источников имущества увеличилась на +9,61%, при этом в структуре заемного капитала наименьший удельный вес занимает долгосрочные обязательства, которые за анализируемый период уменьшились в структуре источников имущества на +51,99 %. С другой стороны доля краткосрочных обязательств в структуре источников имущества увеличилась на +51,99 %. Во вторых в структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность +41,94%, с другой стороны удельный вес краткосрочных кредитов и займов так же увеличится на +51,99%. Именно ростом удельного веса этих показателей обусловлено увеличение удельного веса краткосрочных обязательств. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес на начало и на конец периода составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками 17,11% и 50,13%.
Таблица №9. Аналитическая таблица для анализа и оценки платежеспособности
| Коэффициенты платежеспособности | На начало периода (базисный период) | На конец периода (отчетный период) | Нормальный уровень (оптимальное значение) | Отклонение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,01 | 0,1 | -0,08 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 1,33 | 0,95 | -0,38 | |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 2,8 | 1,13 | -1,67 |
Вывод: За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,08, что свидетельствует о снижении краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных средств, что негативно характеризует ликвидности предприятия и как следствие его платежеспособность. При этом значение этого показателя на конец периода не превышает рекомендуемое значение, что отрицательно характеризует ликвидность и от части платежеспособность.
За анализируемый период коэффициент быстрой ликвидности так же снижается на -0,38, т. е. снижается часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности, что негативно характеризует ликвидность и как следствие платежеспособность предприятия. При этом значение этого показателя на конец аналитического периода превышает рекомендуемые, что положительно характеризует ликвидность и от части платежеспособность предприятия.
Таблица №10 Анализ кредитоспособности
| Исходные показатели и коэффициент кредитоспособности | На начало периода (базисный период) | На конец периода (отчетный период) | Отклонение |
| 1. Объем реализации (выручка) | +110525 | ||
| 2. Чистые текущие активы (чистые оборотные активы) | -448592 | ||
| 3. Собственный капитал | -94828 | ||
| 4. Краткосрочные обязательства | -61072 | ||
| 5. Дебиторская задолженность | -138883 | ||
| 6. К1 | 0,63 | 16,04 | +15,41 |
| 7. К2 | 3,12 | 425,27 | +422,15 |
| 8. К3 | 2,75 | 209,78 | +207,03 |
| 9. К4 | 1,09 | 0,46 | -0,63 |
Вывод: За анализируемый период коэф. К1 увеличился на +15,41, что положительно характеризует эффективность использования оборотных активов, увеличение этого коэффициента обусловлено ростом выручки.
За анализируемый период коэф. К2 так же увеличился на +422,15.
За анализируемый период коэффициент К3 увеличился на +207,03, что свидетельствует об увеличении доли краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Данная тенденция негативно характеризует кредитоспособность, однако значение этого коэффициента на конец периода 209,78,показывает,что краткосрочная задолженность в 4 раза меньше собственного капитала , что вполне достаточно для ее погашения.
За анализируемый период коэффициент К4 уменьшается на -0,63.
Таблица №11. Анализ и оценка финансовой устойчивости
| Исходные показатели и коэффициент финансовой устойчивости | На начало периода (базисный период) | На конец периода (отчетный период) | Отклонения |
| 1. Собственный капитал | -94828 | ||
| 2. Валюта баланса | -517976 | ||
| 3. Заемный капитал | -609730 | ||
| 4. Собственные оборотные средства | -640174 | ||
| 5. Долгосрочные обязательства | -553658 | ||
| 6. Внеоборотные активы | -8312 | ||
| 7. Основные средства | +11660 | ||
| 8.Материальные запасы (сырье и материалы) | +1172 | ||
| 9 Незавершенное производство | +191 | ||
| 10. Краткосрочные обязательства | -61072 | ||
| 11. Коэффициент автономии | 0,12 | 0,004 | -0,116 |
| 12.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 6,95 | 26,52 | +19,57 |
| 13. Коэффициент маневренности собственных средств | 9,02 | 263,12 | +254,1 |
| 14.Коэффициентструктуры долгосрочных вложений | 17,24 | 1,92 | -15,32 |
| 15. Коэффициент устойчивого финансирования | 0,91 | 0,21 | -0,7 |
| 16. Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,02 | 0,1 | +0,08 |
Таблица. №12 Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Отклонение | |
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| А1 | П1 | +185239 | -130648 | ||||
| А2 | П2 | +276697 | +142131 | ||||
| А3 | П3 | -592828 | -37209 | ||||
| А4 | П4 | -95791 | +130892 | +25726 | |||
| Итого | Итого |
Вывод: Отклонение – платёжные излишки или недостаток, который показывает, достаточно ли актив для погашения обязательств.
Таким образом на основе аналитической таблицы можно сделать вывод:
За анализируемый период наблюдается платёжный достаток по первой группе активов и недостаток пассивов на начало и на конец периода +185239 рублей и -130648 рублей. То есть наиболее ликвидных активов достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.
Аналогичная ситуация с третьей группой активов и пассивов. Платёжный недостаток соответственно на начало и на конец периода составляет -592828 и -37209. То есть медленно реализуемых активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств.
| Условия | На начало | На конец |
| 1. А1> П1 | 397270 > 212031 выполняется | 24642>155290 не выполняется |
| 2. А2> П2 | 327756> 51059 выполняется | 188859>46728 выполняется |
| 3. А3> П3 | 12193> 605021 не выполняется | 14154>51363 не выполняется |
| 4. А4< П4 | 35101< -95791 не выполняется | 26689<963 не выполнятся |
Вывод:
При анализе ликвидности баланса выявлено, что первое условие ликвидности баланса не выполняется на конец анализируемого периода. Что негативно характеризует текущую ликвидность предприятия.
Второе условие ликвидности баланса на начало и на конец анализируемого периода выполняется, что положительно характеризует платежеспособность предприятия в среднесрочной перспективе, то есть на ближайший период.
Третье условие ликвидности баланса на начало и на конец анализируемого периода не выполняется, что негативно характеризует перспективную ликвидность баланса предприятия.
Четвертое условие ликвидности баланса на начало и на конец периода не выполняется, что свидетельствует о не соблюдении минимального условия функций устойчивости.